ℹ️Совет директоров Норникеля счел целесообразным вынесение на рассмотрение ВОСА вопроса об уменьшении уставного капитала компании путем погашения акций.
«Уменьшить уставный капитал ПАО «ГМК «Норильский никель» на 4 590 852 руб. до 153 654 624 руб. путем погашения приобретенных ПАО «ГМК «Норильский никель» 4 590 852 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая», — говорится в сообщении.
Ранее Норникель провел обратный выкуп акций на сумму около $2 млрд. В buyback участвовал один из крупнейших акционеров компании — РУСАЛ.
Таким образом, будет погашено 2,9% от уставного капитала. Всего было выкуплено 3,4% от УК
«Уменьшить уставный капитал ПАО «ГМК «Норильский никель» на 4 590 852 руб. до 153 654 624 руб. путем погашения приобретенных ПАО «ГМК «Норильский никель» 4 590 852 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая», — говорится в сообщении.
Ранее Норникель провел обратный выкуп акций на сумму около $2 млрд. В buyback участвовал один из крупнейших акционеров компании — РУСАЛ.
Таким образом, будет погашено 2,9% от уставного капитала. Всего было выкуплено 3,4% от УК
🤔Что это значит
Норникель отмечал, что пакет бумаг, приобретенный в рамках buyback будет в большей степени погашен и лишь небольшая часть будет использована в программе мотивации менеджмента. Поэтому новость о гашении акций не должна стать для рынка неожиданностью.
Сокращение уставного капитала увеличивает долю прибыли на акцию и при прочих равных позволяет нарастить дивиденды. Это позитивный момент для акций Норникеля на долгосрочном горизонте, однако в моменте новость не должна оказать на котировки заметного влияния
Норникель отмечал, что пакет бумаг, приобретенный в рамках buyback будет в большей степени погашен и лишь небольшая часть будет использована в программе мотивации менеджмента. Поэтому новость о гашении акций не должна стать для рынка неожиданностью.
Сокращение уставного капитала увеличивает долю прибыли на акцию и при прочих равных позволяет нарастить дивиденды. Это позитивный момент для акций Норникеля на долгосрочном горизонте, однако в моменте новость не должна оказать на котировки заметного влияния
🇷🇺Актуальная подборка фаворитов на российском рынке акций на этой неделе от БКС Мир инвестиций
bit.ly/3efe9Gq
bit.ly/3efe9Gq
YouTube
TOP PICKS #54 | Российские акции - фавориты на неделю
Наш ТОП акций российских компаний с хорошим потенциалом - актуальная подборка БКС Мир инвестиций. Фавориты этой недели: Газпром, Северсталь, Алроса, ВТБ, Рус...
#дивиденды
Акции ФСК ЕЭС в среду, 14 июля, последний день торгуются с дивидендами. Акционеры получат 1,61 коп. на одну акцию, что предполагает доходность около 7,1%.
В четверг акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить 6,2%.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективу будущих дивидендов
✔️Рыночную конъюнктуру
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
🔎 bit.ly/3kh65sD
Акции ФСК ЕЭС в среду, 14 июля, последний день торгуются с дивидендами. Акционеры получат 1,61 коп. на одну акцию, что предполагает доходность около 7,1%.
В четверг акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого может составить 6,2%.
Рассмотрим:
✔️Историю закрытия дивидендных гэпов
✔️Перспективу будущих дивидендов
✔️Рыночную конъюнктуру
✔️Техническую картину
✔️Как быстро закроется гэп
🔎 bit.ly/3kh65sD
По мере завершения летнего дивидендного сезона мы решили по традиции оценить влияние реинвестирования выплат на рынок акций и написать статью.
Будем благодарны, если ответите на простой вопрос: Реинвестируете ли вы дивиденды?
Будем благодарны, если ответите на простой вопрос: Реинвестируете ли вы дивиденды?
Final Results
83%
Да, всё вкладываю обратно в рынок
11%
Да, но инвестирую лишь часть дивидендов
6%
Нет, снимаю все дивиденды
Если сезонность еще как-то оказывает обоснованное фундаментальное влияние на рыночные тренды, то день недели с долгосрочной точки зрения, наверное, не имеет значения при сломе биржевого сентимента.
Мы провели исследование и на основе данных о падениях рынка акций свыше 10% с 1997 посмотрели распределение вероятностей разворота индекса МосБиржи применительно ко дню недели.
🔻В понедельник рынок почти в 50% случаев начинал поход вниз либо сразу, либо через консолидацию, но максимум точно выпадал на этот день недели. Среднеисторическая просадка рынка до локального минимума после рокового понедельника — 45%.
🔻Треть случаев разворота индекса приходилось на вторник. Средняя просадка от дневного ценового пика далее составляла 27%.
🔻Среда, в качестве спускового дня, выступала лишь в 2 случаях, а это только 13% исходов.
🔻Однажды, в далеком октябре 2004, рынок начал падать с четверга.
〰️Пятницу исторически индекс проводил спокойно, ценового пика не диагностировано.
👉 Таким образом, на самое начало недели, как правило, и приходится разворот рынка; суммарная вероятность увидеть экстремум в эти дни — 80%.
🔎 Подробнее bit.ly/2Vtqdxi
Мы провели исследование и на основе данных о падениях рынка акций свыше 10% с 1997 посмотрели распределение вероятностей разворота индекса МосБиржи применительно ко дню недели.
🔻В понедельник рынок почти в 50% случаев начинал поход вниз либо сразу, либо через консолидацию, но максимум точно выпадал на этот день недели. Среднеисторическая просадка рынка до локального минимума после рокового понедельника — 45%.
🔻Треть случаев разворота индекса приходилось на вторник. Средняя просадка от дневного ценового пика далее составляла 27%.
🔻Среда, в качестве спускового дня, выступала лишь в 2 случаях, а это только 13% исходов.
🔻Однажды, в далеком октябре 2004, рынок начал падать с четверга.
〰️Пятницу исторически индекс проводил спокойно, ценового пика не диагностировано.
👉 Таким образом, на самое начало недели, как правило, и приходится разворот рынка; суммарная вероятность увидеть экстремум в эти дни — 80%.
🔎 Подробнее bit.ly/2Vtqdxi
bcs-express.ru
«Завтра» было падение рынка
Посмотрим, есть ли какая-нибудь зависимость дня недели от старта распродаж акций
Сегодня ожидается падение нашего рынка с открытия торгов. Это связано с предстоящим дивидендным гэпом в акциях Газпрома, доля в индексе которых составляет 15,7%. С падения начнут сессию и акции ВТБ и Системы. В сумме они отнимут у индекса МосБиржи примерно 0,6–0,7%
bit.ly/3hAQW3x
bit.ly/3hAQW3x
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Начнем день со снижения
Сегодня ожидается негативное открытие по индексу МосБиржи из-за дивидендного гэпа в тяжеловесных акциях Газпрома
🏆Топ-3 мировых валют в 2021
🥇Наилучшую динамику среди ключевых валют показал канадский доллар🇨🇦, который с начала года подорожал на 2,3% к доллару США. Данная валюта относится к группе сырьевых, поэтому еще с весны прошлого года укреплялась на фоне активного роста цен на сырье. Кроме того, Канада обладает обширными территориями, пригодными для ведения сельского хозяйства, продукция которого также подорожала на мировом рынке.
🥈Немного отстал от национальной валюты Канады британский фунт🇬🇧, который прибавил с начала года 1,5% к доллару США. Основными драйверами укрепления валюты являются опережающие темпы роста экономики Великобритании, ожидания разрешения разногласий с ЕС по взаимной торговле после брексита, а также рост инфляции, который увеличивает вероятность, что Банк Англии вскоре приступит к ужесточению монетарной политики.
🥉Замыкает тройку лидеров крупнейших мировых валют китайский юань🇨🇳, который прибавил с начала 2021 0,4% к доллару США. Хотя этот результат выглядит достаточно скромно, с учетом того, что большинство других представителей мирового валютного рынка находится в минусе к доллару, можно говорить о неплохой динамике юаня. Она обусловлена консервативным подходом властей страны к экономическим стимулам, которые стараются избегать дальнейшего раздувания рыночных и кредитных пузырей. В то же время экономика Китая продолжает демонстрировать относительно высокие темпы роста, хотя они и уменьшаются по отношению к внушительному восстановлению, произошедшему после пандемического замедления.
👉 О перспективах этих валют bit.ly/3B2YML2
🥇Наилучшую динамику среди ключевых валют показал канадский доллар🇨🇦, который с начала года подорожал на 2,3% к доллару США. Данная валюта относится к группе сырьевых, поэтому еще с весны прошлого года укреплялась на фоне активного роста цен на сырье. Кроме того, Канада обладает обширными территориями, пригодными для ведения сельского хозяйства, продукция которого также подорожала на мировом рынке.
🥈Немного отстал от национальной валюты Канады британский фунт🇬🇧, который прибавил с начала года 1,5% к доллару США. Основными драйверами укрепления валюты являются опережающие темпы роста экономики Великобритании, ожидания разрешения разногласий с ЕС по взаимной торговле после брексита, а также рост инфляции, который увеличивает вероятность, что Банк Англии вскоре приступит к ужесточению монетарной политики.
🥉Замыкает тройку лидеров крупнейших мировых валют китайский юань🇨🇳, который прибавил с начала 2021 0,4% к доллару США. Хотя этот результат выглядит достаточно скромно, с учетом того, что большинство других представителей мирового валютного рынка находится в минусе к доллару, можно говорить о неплохой динамике юаня. Она обусловлена консервативным подходом властей страны к экономическим стимулам, которые стараются избегать дальнейшего раздувания рыночных и кредитных пузырей. В то же время экономика Китая продолжает демонстрировать относительно высокие темпы роста, хотя они и уменьшаются по отношению к внушительному восстановлению, произошедшему после пандемического замедления.
👉 О перспективах этих валют bit.ly/3B2YML2
bcs-express.ru
Топ-3 мировых валют в 2021
Какие ключевые валюты показали наибольший рост к доллару США в этом году и их дальнейшие перспективы
#дивиденды
Летний дивидендный сезон 2021 плавно подходит к концу.
Этим летом сумма дивидендов, по нашим оценкам, составит около 2,1 трлн руб., из них на текущий момент уже выплачено 1,68 трлн руб. или 79,5% от всего объема.
Дивиденды, а точнее дивидендные гэпы, оказывают давление на динамику рынка в целом. Всего за дивидендный сезон снижение индекса МосБиржи на дивидендных гэпах ожидается в районе 3,4–3,6%.
Однако снижение рынка на дивгэпах — это лишь одна сторона медали. По мере прохождения дивидендного сезона начинается процесс реинвестирования — часть полученных средств возвращается на рынок, тем самым стимулируя акции к росту.
🧮Попробуем оценить, о каких суммах идет речь
bit.ly/2VFG1NI
Летний дивидендный сезон 2021 плавно подходит к концу.
Этим летом сумма дивидендов, по нашим оценкам, составит около 2,1 трлн руб., из них на текущий момент уже выплачено 1,68 трлн руб. или 79,5% от всего объема.
Дивиденды, а точнее дивидендные гэпы, оказывают давление на динамику рынка в целом. Всего за дивидендный сезон снижение индекса МосБиржи на дивидендных гэпах ожидается в районе 3,4–3,6%.
Однако снижение рынка на дивгэпах — это лишь одна сторона медали. По мере прохождения дивидендного сезона начинается процесс реинвестирования — часть полученных средств возвращается на рынок, тем самым стимулируя акции к росту.
🧮Попробуем оценить, о каких суммах идет речь
bit.ly/2VFG1NI
🤝Саудовская Аравия и ОАЭ достигли компромисса по сделке ОПЕК+.
Базовый уровень сделки для ОАЭ будет повышен до 3,65 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Агентство отмечает, что повышение произойдет после истечения срока действия нынешнего пакта.
Ранее из-за позиции ОАЭ альянс ОПЕК+ завершил встречу в начале июля без согласованного плана действий на август. Базовым сценарием в ходе обсуждений было увеличение добычи на 2 млн б/с с августа по декабрь 2021, но он не был утвержден. Саудовская Аравия настаивала на продлении с апреля 2022 до декабря 2022. Арабские Эмираты были не против, но в таком случае требовали послабления своей квоты на добычу с 3,168 до 3,8 млн б/с
Базовый уровень сделки для ОАЭ будет повышен до 3,65 млн баррелей в сутки (б/с), сообщает Reuters со ссылкой на свои источники. Агентство отмечает, что повышение произойдет после истечения срока действия нынешнего пакта.
Ранее из-за позиции ОАЭ альянс ОПЕК+ завершил встречу в начале июля без согласованного плана действий на август. Базовым сценарием в ходе обсуждений было увеличение добычи на 2 млн б/с с августа по декабрь 2021, но он не был утвержден. Саудовская Аравия настаивала на продлении с апреля 2022 до декабря 2022. Арабские Эмираты были не против, но в таком случае требовали послабления своей квоты на добычу с 3,168 до 3,8 млн б/с
🧐Что это значит
Достижение компромисса означает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2022, тогда как ранее ожидалось ее завершение в апреле.
С августа по декабрь картель будет увеличивать добычу на 400 тыс. б/с. Это позволит компенсировать глобальный рост спроса на нефть и не допустить чрезмерного дефицита на рынке.
Согласование дальнейшего плана отменяет риск того, что в августе страны-участницы ОПЕК+ не стали бы наращивать производство. С одной стороны, это негативный фактор для цены. Но с другой, повышение добычи ОАЭ, похоже, теперь переносится на 2022, тогда как ранее можно было предположить, что страна нарастит производство уже в ближайшие месяцы
Достижение компромисса означает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2022, тогда как ранее ожидалось ее завершение в апреле.
С августа по декабрь картель будет увеличивать добычу на 400 тыс. б/с. Это позволит компенсировать глобальный рост спроса на нефть и не допустить чрезмерного дефицита на рынке.
Согласование дальнейшего плана отменяет риск того, что в августе страны-участницы ОПЕК+ не стали бы наращивать производство. С одной стороны, это негативный фактор для цены. Но с другой, повышение добычи ОАЭ, похоже, теперь переносится на 2022, тогда как ранее можно было предположить, что страна нарастит производство уже в ближайшие месяцы
Сегодня снижение российского рынка акций может продолжиться из-за слабого внешнего фона. Оцениваем ситуацию в утреннем премаркете
bit.ly/3xIq1Zt
bit.ly/3xIq1Zt
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Инициатива переходит к продавцам
Российские индексы акций в среду снизились. Риски продолжения коррекции остаются высокими
📊На Мосбирже стартовали торги акциями EMC (тиккер GEMC). Цена предложения была установлена на уровне $12,5 (926,55 руб.) за одну ГДР.
На торговом аукционе открытия рыночная стоимость акций составляла 940 руб., однако с началом основной сессии бумаги вернулись к цене предложения и на 10:35 МСК торгуются около 923 руб. за бумагу (-0,4% к цене IPO). Максимальная цена в рамках текущей торговой сессии — 940 руб., минимальная — 915 руб.
ℹ️Примечательной особенностью IPO можно обозначить высокий уровень free-float. Компания отмечает, что по завершении предложения и при условии, что опцион на выкуп ГДР не будет реализован, доля акций, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%. Сильными сторонами в инвесткейсе EMC можно выделить сильные показатели рентабельности, диверсификацию бизнеса, высокую дивидендную доходность.
💡Подробный обзор EMC bit.ly/3eggyRp
На торговом аукционе открытия рыночная стоимость акций составляла 940 руб., однако с началом основной сессии бумаги вернулись к цене предложения и на 10:35 МСК торгуются около 923 руб. за бумагу (-0,4% к цене IPO). Максимальная цена в рамках текущей торговой сессии — 940 руб., минимальная — 915 руб.
ℹ️Примечательной особенностью IPO можно обозначить высокий уровень free-float. Компания отмечает, что по завершении предложения и при условии, что опцион на выкуп ГДР не будет реализован, доля акций, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%. Сильными сторонами в инвесткейсе EMC можно выделить сильные показатели рентабельности, диверсификацию бизнеса, высокую дивидендную доходность.
💡Подробный обзор EMC bit.ly/3eggyRp
🦠 Без паники! Перестаём считать ковидные волны и начинаем зарабатывать.
В новом выпуске подкаста "Слушай брокера" обсуждаем актуальные катализаторы, которые влияют на компании и рынок в целом. Гость подкаста - Александр Какаулин, руководитель департамента консультационного брокерского обслуживания БКС.
👂Слушайте: https://bit.ly/3wBW0sJ
В новом выпуске подкаста "Слушай брокера" обсуждаем актуальные катализаторы, которые влияют на компании и рынок в целом. Гость подкаста - Александр Какаулин, руководитель департамента консультационного брокерского обслуживания БКС.
👂Слушайте: https://bit.ly/3wBW0sJ
ФАС удовлетворила ходатайство Магнита о получении предварительного согласия на сделку по покупке Дикси, но с рядом предписаний.
Предписания обусловлены тем, что в ряде муниципальных районов доля объединенной компании превысила бы пограничное значение в 25%, а в ряде районов — 35%.
«Слияние торговых сетей будет проходить только в тех муниципальных образованиях, где доля Магнита не превышает 25%. Таким образом, в 53 муниципалитетах 142 магазина Дикси не будут объединены с торговой сетью Магнит», — говорится в сообщении ФАС.
Кроме того, в 22 муниципалитетах объединенная доля рынка Магнита и Дикси должна быть снижена в течение года и не превышать 35%.
Также одним из условий согласования покупки Дикси стала готовность Магнита продавать группу социально значимых товаров без торговых наценок в течение года
Предписания обусловлены тем, что в ряде муниципальных районов доля объединенной компании превысила бы пограничное значение в 25%, а в ряде районов — 35%.
«Слияние торговых сетей будет проходить только в тех муниципальных образованиях, где доля Магнита не превышает 25%. Таким образом, в 53 муниципалитетах 142 магазина Дикси не будут объединены с торговой сетью Магнит», — говорится в сообщении ФАС.
Кроме того, в 22 муниципалитетах объединенная доля рынка Магнита и Дикси должна быть снижена в течение года и не превышать 35%.
Также одним из условий согласования покупки Дикси стала готовность Магнита продавать группу социально значимых товаров без торговых наценок в течение года
🤔Что это значит
Отмеченные в сообщении ФАС 142 магазина составляют лишь 5,4% от всего размера сети Дикси — предписания не должны оказать существенного влияния на объем и значимость сделки.
Ограничения торговых наценок также не должны оказать заметного давления на рентабельность сети, так как ограничения носят точечный характер
Отмеченные в сообщении ФАС 142 магазина составляют лишь 5,4% от всего размера сети Дикси — предписания не должны оказать существенного влияния на объем и значимость сделки.
Ограничения торговых наценок также не должны оказать заметного давления на рентабельность сети, так как ограничения носят точечный характер