https://youtu.be/040GhtHy5zU?si=_cTm39nAiUvDIJv_

“투자의 본질은 가격과 가치의 gap이다.”

#생각

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002330545

이때 M4 기반의 서버가 데이터센터에서 운영되면 애플의 새로운 AI 전략이 순조롭게 진행될 것이란 시나리오다.

=> 이번 신형 아이패드 프로에도 22년 전작에 사용된 M2에서 반년전에 출시된 M3를 건너뛰고 바로 최신형 M4 칩을 탑재. 다음달 WWDC에서 애플의 구체적인 AI 전략 등장할 것으로 전망

=> (개인의견) 애플은 자체적으로 디자인한 가장 좋은 성능의 M4 칩을 AI에 활용할 것으로 생각됨. 특히 추론형에 집중할 가능성이 높다는 생각. 그리고 언론보도 내용처럼 자체 LLM과 시리를 결합하면서도, 일부 높은 난이도는 ChatGPT나 구글 제미나이 등을 사용할 가능성도 있다는 판단

=> 결국 진정한 의미의 온디바이스AI, 즉 실생활에 AI를 가져오는 역할은 아이폰 플랫폼이 가장 큰 역할을 수행할 것이라고 판단.

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
에이피알(278470)
BUY/430,000원(신규)
<모든 길은 미국으로 통한다>

■Beyond Self-care, Slef-cure
- P&S Intelligence에 따르면, 글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모는 2023년 171억달러 (약 23조원)에서 2030년 918억달러 (약 125조원)으로 연평균 27.4% 성장률을 기록할 전망. 피부과 시술 이후 디바이스로 피부를 관리하는 ‘비트윈케어족’, 피부과 시술 없이 집에서 관리하는 ‘홈 뷰티족’, 효과가 즉각적이고 회복기간이 짧은 시술에 대한 선호도 등이 지속적으로 늘어나면서 글로벌 홈 뷰티 디바이스 시장이 가파른 성장세를 보임. 최근 ‘얼리 안티에이징’이 부각되면서 2030세대의 뷰티 디바이스에 대한 관심이 높아지고 있고, 피부 관리 기기를 처음 접하는 연령대가 낮아지면서 과거의 고가 뷰티 디바이스가 끌던 시장 진입 장벽을 낮추기 위해 합리적인 가격대의 제품이 인기를 끌고 있음
- 동사의 디바이스는 한 손에 쥐어지는 심플한 디바이스 속에 다양한 모드를 장착한 멀티 기능성 제품으로, 슬로우 에이징 수요 증가, 최소 침습 및 비침습 방식 선호 트렌드에 맞춰 고성장세를 보이고 있으며, 필수적인 홈뷰티 디바이스로서 동사의 주요 성장 포인트가 될 것

■K-뷰티 디바이스 시장 선점을 통한 글로벌 시장 진출 확대
- 동사는 2022년 3월 메디큐브 브랜드에서 홈 뷰티 디바이스를 런칭, 2024년 5월 1일 고주파 디바이스 ‘에이지알 울트라 튠 40.68’을 출시, 라방 후 24분만에 품절될 정도로 높은 인기를 실감. 기존 동사의 뷰티 디바이스 (평균 판매 단가 30만원)대비 33% 높은 가격을 책정하여 실적 모멘텀에 기여할 것
- 주요 투자포인트는 미국에서도 피부과에 가기 힘든 사람들이 먼 걸음하지 않아도 동사의 뷰티디바이스를 통해 ‘내 손안의 피부과’를 경험할 수 있어 폭발적인 성장세가 기대된다는 점. 리서치앤마켓에 따르면 미국 내 뷰티 디바이스시장은 2020년 176억 2,310만달러(약 24조원)에서 2030년 994억 6,800만달러(약 135조원)로 연평균 19.6% 증가할 것으로 예상. 특히 미국내 노인 인구 급증과 중장년층 소득 증가로 안티에이징 관련 디바이스 수요가 커 실적 성장 기대감 높음
- 평택 2공장 준공시점인 5월부터는 기존 연 70만대에서 2024년 연 240만대, 2025년 연 800만대까지 캐파 확대를 통해 생산량 증가에 따른 매출 증가와 기존에 아웃소싱했던 비용이 절감되면서 수익성 개선이 기대되어 동사의 2024년 실적은 매출액 7,611억원(+45.3% yoy), 영업이익률 21.0%를 기록할 것

■주가전망 및 Valuation
- 동사에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 430,000원을 제시. 목표주가는 2024년 EPS 17,220원에 클래시스와 원텍의 평균 12M Forward P/E 23x를 10% 할증한 25x를 적용함
- 2Q24부터 신제품 출시 및 향후 추가되는 라인업을 통한 미국시장내 브랜드 파워 입증할 것


*URL: https://url.kr/ai1meh

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

비전프로 반도체 주요 공급업체

인포그래픽은 애플의 Vision Pro를 위한 대부분의 주요 로직 보드 칩 공급업체를 분석합니다.

메인 M2 프로세서는 Apple에서 사내에서 설계 하고 ARM의 명령어 세트를 기반으로 TSMC에서 제조

이 프로세서는 또한 눈 및 손 추적과 같은 실시간 데이터 처리와 지연 없는 렌더링을 위해 특별히 설계된 Apple의 새로운 R1 칩에 의해 지원됩니다.

$TXN $ON $MU $ADI $DIOD $CRUS $LSCC

https://m.blog.naver.com/quantamental/223438430861

회계상 이익이 현금 유입으로 이어지지 않는 경우는 크게 2가지

1) 시설 투자 비용이 큰 경우
2) 재고자산에 혹은 매출채권에 현금이 묶이는 경우

-> 인터로조는 두 가지 모두 해당되는 경우

종목에 대한 이야기를 떠나 심플가이님 좋은 글 감사합니다.

당기순이익도 치장들을 벗겨서 발가벗은 잉여현금흐름으로 보면 아무 의미가 없는데 그와중에 거기서 감가상각비/이자/법인세까지 뺀 에비따같은건 특이한 몇개 기업의 케이스를 제외하면 희대의 개소리일 확률이 높습니다.

잉여현금흐름이 (-)라는건 내가 한달에 500만원 팔던 가게를 인수해서 식탁도 더 사넣고 정수기도 사넣고 자동주문기기도 설치해서 매출이 3배로 뛰고. 그걸로 직원들 월급주고, 재료비 빼고, 임대료 뺀 장부상 남는돈은 많이 늘었는데 여기저기 쓴돈이 많아서 막상 사업주인 내 계좌에는 돈이 하나도 없는 그런 상황인겁니다.

버핏이 현금흐름에 병적으로 집착한 이유가..

2024 버크셔 주주총회 - “적은 돈으로 연 50%를 올리려면…”

- 작은기업에 몰입하라
- 다 읽어라
- 즐겨라

개인적으로 재무제표에서 확인하는 5가지
1. 매출, 영업, 순이익
2. 대주주의 지분율
3. 외국인, 기관의 다양성
4. CB, BW, 증좌 현황
5. 현금흐름표
-영업활동(+)
-투자활동(+),(-)
-재무활동(-)
[현금및현금성자산의증가]
[ROE, PER, PBR, EPS]

*매 분기마다 재무제표를 안 봐도 되는 기업이 베스트

※ 2차전지 소재 업체별 1Q24실적. (고객사별 특징)

지금까지 발표된 주요 2차전지 소재업체들의 2024년 1분기 실적을 보면,
전반적으로 삼성SDI 밴더(더블유씨피, 포스코퓨처엠, 롯데에너지머티리얼즈)와 미국 얼티엄셀즈 밴더(포스코퓨처엠)가 비교적 양호한 모습을 보여준데 반해,
SK온 밴더(에코프로비엠, 에코프로머티, SK아이이테크놀로지, SKC, 엘앤에프)들과 테슬라(엘앤에프) 밴더들의 실적은 좋지 못한 모습을 보여주었습니다.

현재의 완성차업체들의 상황을 보면, 2분기에도 삼성SDI 밴더와 미국 얼티엄셀즈 밴더들의 실적이 상대적으로 양호할 것으로 보이며, SK온 밴더들의 실적은 상대적으로 크게 개선되는 흐름은 보여주지 못할 것으로 보여집니다.
다만 하반기부터는 국내 배터리 3사 모두 전반기 대비 상황이 많이 호전될 것으로 보여 SK온 밴더도 하반기부터는 실적 턴어라운드가 예상됩니다.

삼성SDI는 하이브리드 자동차 판매호조(각형 배터리)로 국내 배터리업체 중 가장 양호한 상반기 실적을 보여줄 것으로 기대됩니다.
북미 얼티엄셀즈 1, 2공장의 생산량이 계속해서 증가하는 추세이기 때문에 얼티엄셀즈에 납품하는 소재업체들의 실적도 시간이 지날수록 개선될 것으로 보여집니다.

지역별로는 유럽보다는 북미향 비중이 높은 소재업체들의 올해 실적이 상대적으로 양호할 것으로 보여집니다.

어떻게 하면 부자가 될 수 있을까
https://youtu.be/jafDf-kOgYY?si=1Ccl0S34YJtHz1-X

#인텔리안테크 #한화시스템

인텔리안테크는 한화시스템과 ‘국방위성통신분야 협력 MOU’를 체결. 한화시스템의 칩셋 기술과 인텔리안테크의 안테나 기술을 통해 이동형 위성통신 단말을 개발 중.

국내 군위성사업도 민간기업 주도로 개발이 확대되는 추세. 방산시장으로의 비즈니스 범위 확장은 긍정적인 요인.

더불어 시장서 한화시스템과 인텔리안을 치열한 경쟁사로 생각하는 경우가 많은데, 자세히 살펴보면 묘하게 세그먼트가 다른걸 찾아볼 수 있음.

때로는 안테나가 해자 측면이 쥐좃만큼도 없어 폭망할꺼란 의견도 많은데, 면밀히 살펴보면 상당한 기술력을 요하는 비지니스. 한화가 뜬금포 반도체 한다고 했을때 제정신인가 했는데, 왜 칩 비지니스를 하려는지 알 수 있는 대목.

https://cm.asiae.co.kr/article/2024042609163419878

2024.05.10 15:53:59
기업명: JYP Ent.(시가총액: 2조 4,624억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 1,365억(예상치 : 1,368억)
영업익 : 336억(예상치 : 431억)
순이익 : 314억(예상치 : 348억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 1,365억/ 336억/ 314억
2023.4Q 1,571억/ 379억/ 22억
2023.3Q 1,397억/ 438억/ 347억
2023.2Q 1,517억/ 457억/ 254억
2023.1Q 1,180억/ 420억/ 427억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240510000788