“주식을 고르는 데 어떤 방법을 사용하든, 여러분의 성공은 여러분의 주식이 성공할 때까지 충분히 오랫동안 세상의 근심을 무시하는 능력에 달려있다.
여러분이 얼마나 똑똑하든 간에, 여러분의 운명을 결정하는 것은 머리가 아니라 배짱이다.”
- 피터린치
#생각
여러분이 얼마나 똑똑하든 간에, 여러분의 운명을 결정하는 것은 머리가 아니라 배짱이다.”
- 피터린치
#생각
Forwarded from 가투방(DCTG) 저장소 (주린)
주식 하세요. 주식이 기회입니다. 저는 10년 전에 시드 200만원에 국어과 임용고사 3차에서 떨어진 붕신이었는데 그래도 지금은 고등학교 동기 중에서 누구랑 비교해도 크게 쫄릴거 없읍니다. 주식하세요. 제발 주식하십쇼. 대신 제대로 하세요.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002330545
이때 M4 기반의 서버가 데이터센터에서 운영되면 애플의 새로운 AI 전략이 순조롭게 진행될 것이란 시나리오다.
=> 이번 신형 아이패드 프로에도 22년 전작에 사용된 M2에서 반년전에 출시된 M3를 건너뛰고 바로 최신형 M4 칩을 탑재. 다음달 WWDC에서 애플의 구체적인 AI 전략 등장할 것으로 전망
=> (개인의견) 애플은 자체적으로 디자인한 가장 좋은 성능의 M4 칩을 AI에 활용할 것으로 생각됨. 특히 추론형에 집중할 가능성이 높다는 생각. 그리고 언론보도 내용처럼 자체 LLM과 시리를 결합하면서도, 일부 높은 난이도는 ChatGPT나 구글 제미나이 등을 사용할 가능성도 있다는 판단
=> 결국 진정한 의미의 온디바이스AI, 즉 실생활에 AI를 가져오는 역할은 아이폰 플랫폼이 가장 큰 역할을 수행할 것이라고 판단.
이때 M4 기반의 서버가 데이터센터에서 운영되면 애플의 새로운 AI 전략이 순조롭게 진행될 것이란 시나리오다.
=> 이번 신형 아이패드 프로에도 22년 전작에 사용된 M2에서 반년전에 출시된 M3를 건너뛰고 바로 최신형 M4 칩을 탑재. 다음달 WWDC에서 애플의 구체적인 AI 전략 등장할 것으로 전망
=> (개인의견) 애플은 자체적으로 디자인한 가장 좋은 성능의 M4 칩을 AI에 활용할 것으로 생각됨. 특히 추론형에 집중할 가능성이 높다는 생각. 그리고 언론보도 내용처럼 자체 LLM과 시리를 결합하면서도, 일부 높은 난이도는 ChatGPT나 구글 제미나이 등을 사용할 가능성도 있다는 판단
=> 결국 진정한 의미의 온디바이스AI, 즉 실생활에 AI를 가져오는 역할은 아이폰 플랫폼이 가장 큰 역할을 수행할 것이라고 판단.
Naver
애플, 폭스콘에 AI 서버 구축 맡겼다
애플이 이미 자체 인공지능(AI) 칩을 내장한 AI 서버 구축에 나섰으며, 그 파트너로 폭스콘을 택했다는 주장이 나왔다. 7일 중국 언론 IT즈장 따르면 하이퉁증권의 제프 푸 애널리스트는 투자 보고서를 통해 애플이
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
에이피알(278470)
BUY/430,000원(신규)
<모든 길은 미국으로 통한다>
■Beyond Self-care, Slef-cure
- P&S Intelligence에 따르면, 글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모는 2023년 171억달러 (약 23조원)에서 2030년 918억달러 (약 125조원)으로 연평균 27.4% 성장률을 기록할 전망. 피부과 시술 이후 디바이스로 피부를 관리하는 ‘비트윈케어족’, 피부과 시술 없이 집에서 관리하는 ‘홈 뷰티족’, 효과가 즉각적이고 회복기간이 짧은 시술에 대한 선호도 등이 지속적으로 늘어나면서 글로벌 홈 뷰티 디바이스 시장이 가파른 성장세를 보임. 최근 ‘얼리 안티에이징’이 부각되면서 2030세대의 뷰티 디바이스에 대한 관심이 높아지고 있고, 피부 관리 기기를 처음 접하는 연령대가 낮아지면서 과거의 고가 뷰티 디바이스가 끌던 시장 진입 장벽을 낮추기 위해 합리적인 가격대의 제품이 인기를 끌고 있음
- 동사의 디바이스는 한 손에 쥐어지는 심플한 디바이스 속에 다양한 모드를 장착한 멀티 기능성 제품으로, 슬로우 에이징 수요 증가, 최소 침습 및 비침습 방식 선호 트렌드에 맞춰 고성장세를 보이고 있으며, 필수적인 홈뷰티 디바이스로서 동사의 주요 성장 포인트가 될 것
■K-뷰티 디바이스 시장 선점을 통한 글로벌 시장 진출 확대
- 동사는 2022년 3월 메디큐브 브랜드에서 홈 뷰티 디바이스를 런칭, 2024년 5월 1일 고주파 디바이스 ‘에이지알 울트라 튠 40.68’을 출시, 라방 후 24분만에 품절될 정도로 높은 인기를 실감. 기존 동사의 뷰티 디바이스 (평균 판매 단가 30만원)대비 33% 높은 가격을 책정하여 실적 모멘텀에 기여할 것
- 주요 투자포인트는 미국에서도 피부과에 가기 힘든 사람들이 먼 걸음하지 않아도 동사의 뷰티디바이스를 통해 ‘내 손안의 피부과’를 경험할 수 있어 폭발적인 성장세가 기대된다는 점. 리서치앤마켓에 따르면 미국 내 뷰티 디바이스시장은 2020년 176억 2,310만달러(약 24조원)에서 2030년 994억 6,800만달러(약 135조원)로 연평균 19.6% 증가할 것으로 예상. 특히 미국내 노인 인구 급증과 중장년층 소득 증가로 안티에이징 관련 디바이스 수요가 커 실적 성장 기대감 높음
- 평택 2공장 준공시점인 5월부터는 기존 연 70만대에서 2024년 연 240만대, 2025년 연 800만대까지 캐파 확대를 통해 생산량 증가에 따른 매출 증가와 기존에 아웃소싱했던 비용이 절감되면서 수익성 개선이 기대되어 동사의 2024년 실적은 매출액 7,611억원(+45.3% yoy), 영업이익률 21.0%를 기록할 것
■주가전망 및 Valuation
- 동사에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 430,000원을 제시. 목표주가는 2024년 EPS 17,220원에 클래시스와 원텍의 평균 12M Forward P/E 23x를 10% 할증한 25x를 적용함
- 2Q24부터 신제품 출시 및 향후 추가되는 라인업을 통한 미국시장내 브랜드 파워 입증할 것
*URL: https://url.kr/ai1meh
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
에이피알(278470)
BUY/430,000원(신규)
<모든 길은 미국으로 통한다>
■Beyond Self-care, Slef-cure
- P&S Intelligence에 따르면, 글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모는 2023년 171억달러 (약 23조원)에서 2030년 918억달러 (약 125조원)으로 연평균 27.4% 성장률을 기록할 전망. 피부과 시술 이후 디바이스로 피부를 관리하는 ‘비트윈케어족’, 피부과 시술 없이 집에서 관리하는 ‘홈 뷰티족’, 효과가 즉각적이고 회복기간이 짧은 시술에 대한 선호도 등이 지속적으로 늘어나면서 글로벌 홈 뷰티 디바이스 시장이 가파른 성장세를 보임. 최근 ‘얼리 안티에이징’이 부각되면서 2030세대의 뷰티 디바이스에 대한 관심이 높아지고 있고, 피부 관리 기기를 처음 접하는 연령대가 낮아지면서 과거의 고가 뷰티 디바이스가 끌던 시장 진입 장벽을 낮추기 위해 합리적인 가격대의 제품이 인기를 끌고 있음
- 동사의 디바이스는 한 손에 쥐어지는 심플한 디바이스 속에 다양한 모드를 장착한 멀티 기능성 제품으로, 슬로우 에이징 수요 증가, 최소 침습 및 비침습 방식 선호 트렌드에 맞춰 고성장세를 보이고 있으며, 필수적인 홈뷰티 디바이스로서 동사의 주요 성장 포인트가 될 것
■K-뷰티 디바이스 시장 선점을 통한 글로벌 시장 진출 확대
- 동사는 2022년 3월 메디큐브 브랜드에서 홈 뷰티 디바이스를 런칭, 2024년 5월 1일 고주파 디바이스 ‘에이지알 울트라 튠 40.68’을 출시, 라방 후 24분만에 품절될 정도로 높은 인기를 실감. 기존 동사의 뷰티 디바이스 (평균 판매 단가 30만원)대비 33% 높은 가격을 책정하여 실적 모멘텀에 기여할 것
- 주요 투자포인트는 미국에서도 피부과에 가기 힘든 사람들이 먼 걸음하지 않아도 동사의 뷰티디바이스를 통해 ‘내 손안의 피부과’를 경험할 수 있어 폭발적인 성장세가 기대된다는 점. 리서치앤마켓에 따르면 미국 내 뷰티 디바이스시장은 2020년 176억 2,310만달러(약 24조원)에서 2030년 994억 6,800만달러(약 135조원)로 연평균 19.6% 증가할 것으로 예상. 특히 미국내 노인 인구 급증과 중장년층 소득 증가로 안티에이징 관련 디바이스 수요가 커 실적 성장 기대감 높음
- 평택 2공장 준공시점인 5월부터는 기존 연 70만대에서 2024년 연 240만대, 2025년 연 800만대까지 캐파 확대를 통해 생산량 증가에 따른 매출 증가와 기존에 아웃소싱했던 비용이 절감되면서 수익성 개선이 기대되어 동사의 2024년 실적은 매출액 7,611억원(+45.3% yoy), 영업이익률 21.0%를 기록할 것
■주가전망 및 Valuation
- 동사에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 430,000원을 제시. 목표주가는 2024년 EPS 17,220원에 클래시스와 원텍의 평균 12M Forward P/E 23x를 10% 할증한 25x를 적용함
- 2Q24부터 신제품 출시 및 향후 추가되는 라인업을 통한 미국시장내 브랜드 파워 입증할 것
*URL: https://url.kr/ai1meh
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 루팡
비전프로 반도체 주요 공급업체
인포그래픽은 애플의 Vision Pro를 위한 대부분의 주요 로직 보드 칩 공급업체를 분석합니다.
메인 M2 프로세서는 Apple에서 사내에서 설계 하고 ARM의 명령어 세트를 기반으로 TSMC에서 제조
이 프로세서는 또한 눈 및 손 추적과 같은 실시간 데이터 처리와 지연 없는 렌더링을 위해 특별히 설계된 Apple의 새로운 R1 칩에 의해 지원됩니다.
$TXN $ON $MU $ADI $DIOD $CRUS $LSCC
인포그래픽은 애플의 Vision Pro를 위한 대부분의 주요 로직 보드 칩 공급업체를 분석합니다.
메인 M2 프로세서는 Apple에서 사내에서 설계 하고 ARM의 명령어 세트를 기반으로 TSMC에서 제조
이 프로세서는 또한 눈 및 손 추적과 같은 실시간 데이터 처리와 지연 없는 렌더링을 위해 특별히 설계된 Apple의 새로운 R1 칩에 의해 지원됩니다.
$TXN $ON $MU $ADI $DIOD $CRUS $LSCC
Forwarded from 세종기업데이터
# 크래프톤(259960) 1Q24
오늘 실적발표한 기업 중 가장 눈에 띄는 기업이 아닐까요. 배그 대박이네요 😃
매출 6,659억원(QoQ +24.6%, YoY +23.6%)
영업이익 3,105억원(QoQ +89%, YoY +9.7%)
OPM: 46.6%
2022년 무료화 이후 MAU와 매출 모두 최대치를 기록했습니다. PC와 모바일 모두 매출이 크게 성장했고, 글로벌 매출도 고성장했습니다.
지난해 주요 전략이 일을 더 벌이지 않고 비용 통제와 본업인 펍지의 수익성 극대화였고, 이를 실현하는데 시간이 좀 걸리는 느낌이었지만 결국 전략이 잘 먹힌 것 같습니다.
두 번째 사진은 국내 게임 산업 지수와 비교한 것인데, 국내 게임 산업 대비로도 훨씬 우월한 성과를 냈습니다.
오늘 실적발표한 기업 중 가장 눈에 띄는 기업이 아닐까요. 배그 대박이네요 😃
매출 6,659억원(QoQ +24.6%, YoY +23.6%)
영업이익 3,105억원(QoQ +89%, YoY +9.7%)
OPM: 46.6%
2022년 무료화 이후 MAU와 매출 모두 최대치를 기록했습니다. PC와 모바일 모두 매출이 크게 성장했고, 글로벌 매출도 고성장했습니다.
지난해 주요 전략이 일을 더 벌이지 않고 비용 통제와 본업인 펍지의 수익성 극대화였고, 이를 실현하는데 시간이 좀 걸리는 느낌이었지만 결국 전략이 잘 먹힌 것 같습니다.
두 번째 사진은 국내 게임 산업 지수와 비교한 것인데, 국내 게임 산업 대비로도 훨씬 우월한 성과를 냈습니다.
https://m.blog.naver.com/quantamental/223438430861
회계상 이익이 현금 유입으로 이어지지 않는 경우는 크게 2가지
1) 시설 투자 비용이 큰 경우
2) 재고자산에 혹은 매출채권에 현금이 묶이는 경우
-> 인터로조는 두 가지 모두 해당되는 경우
회계상 이익이 현금 유입으로 이어지지 않는 경우는 크게 2가지
1) 시설 투자 비용이 큰 경우
2) 재고자산에 혹은 매출채권에 현금이 묶이는 경우
-> 인터로조는 두 가지 모두 해당되는 경우
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숨길 수 없는 것 세 가지. 기침, 가난 그리고 현금흐름(인터로조와 SK하이닉스를 보며)
얼마 전 한국에 있는 후배로부터 국제 전화가 왔었습니다. 본인이 인터로조라는 종목에 투자를 했는데 얼마...
Forwarded from 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S (Jake🤔)
종목에 대한 이야기를 떠나 심플가이님 좋은 글 감사합니다.
당기순이익도 치장들을 벗겨서 발가벗은 잉여현금흐름으로 보면 아무 의미가 없는데 그와중에 거기서 감가상각비/이자/법인세까지 뺀 에비따같은건 특이한 몇개 기업의 케이스를 제외하면 희대의 개소리일 확률이 높습니다.
잉여현금흐름이 (-)라는건 내가 한달에 500만원 팔던 가게를 인수해서 식탁도 더 사넣고 정수기도 사넣고 자동주문기기도 설치해서 매출이 3배로 뛰고. 그걸로 직원들 월급주고, 재료비 빼고, 임대료 뺀 장부상 남는돈은 많이 늘었는데 여기저기 쓴돈이 많아서 막상 사업주인 내 계좌에는 돈이 하나도 없는 그런 상황인겁니다.
버핏이 현금흐름에 병적으로 집착한 이유가..
당기순이익도 치장들을 벗겨서 발가벗은 잉여현금흐름으로 보면 아무 의미가 없는데 그와중에 거기서 감가상각비/이자/법인세까지 뺀 에비따같은건 특이한 몇개 기업의 케이스를 제외하면 희대의 개소리일 확률이 높습니다.
잉여현금흐름이 (-)라는건 내가 한달에 500만원 팔던 가게를 인수해서 식탁도 더 사넣고 정수기도 사넣고 자동주문기기도 설치해서 매출이 3배로 뛰고. 그걸로 직원들 월급주고, 재료비 빼고, 임대료 뺀 장부상 남는돈은 많이 늘었는데 여기저기 쓴돈이 많아서 막상 사업주인 내 계좌에는 돈이 하나도 없는 그런 상황인겁니다.
버핏이 현금흐름에 병적으로 집착한 이유가..