#티앤엘 #동국제약

시장만 놓고 보면, 창상피복재/마이크로니들 사업 자체가 특별한 해자가 발동되는 비지니스가 아니며 시장 내 플레이어 또한 상당히 많은 모습을 볼 수 있음. 티앤엘은 사측이 말하는 분명 기술력 있고 나이스한 회사가 맞긴 하지만, 시장 플레이만 놓고 볼때 경쟁심화 부분을 무시할 수 없는 측면.

티앤엘은 ODM이며, 가장 큰 경쟁력으로 C&D를 메인 고객사로 두고 있다는데 큰 메리트를 둘 수 있음. 허나 마이티패치가 최근 우리가 봐왔던 K소비재 분야 압도적 퍼포먼스인 '불닭/리쥬란' 등의 대체불가한 상품을 제조하느냐 라는 부분엔 의문이 존재함. 필자만 해도 약국에서 마데카패치만 사 붙여도 전혀 무방하기 때문.

유통 부분에 있어 분명 C&D를 업은 강점은 있겠으나, 이것이 그대로 시장 내 지위를 뜻한다고 말하기엔 사실 경쟁 측면에서 조심스러운 부분이 있다. 그렇다면 이것을 압도적 소비재 분야 멀티플을 쳐줘야할지, 아님 단순 ODM 멀티플을 쳐줘야할지는 고민스러운 부분. C&D 통한 유럽확장의 모멘텀이 존재하나, 압도적 해자로 판단하기엔 어느 정도 무리가 있다 볼 수 있지 않을까.

https://blog.naver.com/invesqueeze/223877913221

제미나이 앱 이용자 4억 돌파…구글 'AI 생태계' 챗GPT 독주 견제

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008275058

https://naver.me/xVGY7Ir1

2023년 취득단가 12만원

일론 머스크가 설립한 뇌신경과학 스타트업 ‘뉴럴링크(Neuralink)’가 신규 자금 조달에 성공했다. 기업 가치도 큰 폭으로 상승했다.

28일 미국 IT 전문매체 세마포(Semafor)에 따르면 뉴럴링크는 최근 펀딩 라운드에서 6억 달러(약 8300억원)를 조달하며 기업 가치를 90억 달러(약 12조3840억원)로 끌어올렸다.

이번 투자 유치는 지난 2023년 ‘피터 틸즈 파운더스 펀드(Peter Thiel’s Founders Fund)’가 주도한 2억8000만 달러(약 3850억원) 규모의 시리즈D 투자 유치에 이은 것이다.

앞서 블룸버그는 지난 4월 소식통을 인용해 "뉴럴링크가 85억 달러(약 11조6960억원)의 사전 평가액을 바탕으로 약 5억 달러(약 7100억원)의 자금을 조달하기 위한 논의를 시작했다"고 전한 바 있다.

이번 투자 유치는 기존 예상을 크게 웃돈 셈이다.


https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=87480

#뉴럴링크

뉴스케일파워 시총 100억 달러 돌파…두산·삼성 투자 성과
- 미국 SMR 기업 뉴스케일파워가 상장 3년 만에 시가총액 100억 달러를 넘어섰다.
- 주가는 35.52달러로 마감하며 52주 최고가에 근접, 사상 최고 종가를 기록했다.
- 트럼프 대통령이 원전 산업 활성화를 위한 행정명령에 서명하며 관련 주가 급등했다.
- 뉴스케일파워는 미국 에너지부 지원을 받아 SMR을 개발 중이며, 1기당 77㎿ 규모다.
- 두산과 삼성의 선제 투자로 이번 기업 성장의 결실을 거두게 됐다는 평가다.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=87519

이거 왜 기성증권사들은 안해온건지 궁금함..
별거아닌거처럼 보여도 저런거 하나하나가 고객 입장에서는 효용 극대화

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025052810002044956

일론 머스크의 xAI가 Telegram과 파트너십을 맺어 Grok을 Telegram의 10억 명 이상의 사용자에게 제공

Telegram은 이번 계약을 통해 현금과 지분 형태로 3억 달러를 받고, Telegram 플랫폼을 통해 판매된 xAI 구독 수익의 50%도 받게 됩니다. 1년간 유효한 이 계약에는 Grok이 Telegram 앱에 완전히 통합되는 내용이 포함되어 있습니다.

[단독] 삼성 차세대 D램 수율 개선…전영현 '설계변경 초강수' 빛났다

- 이달 설계변경 1호 웨이퍼 나와
- 작년 5월 취임후 원점 재검토 지시
- 성능 실험서 50~70% 수율 확보
- HBM용은 제조에 시간 걸릴 듯
- 하반기 P4 투자 늘려 양산 준비
- 10나노 7세대 시험라인 설치도

https://www.sedaily.com/NewsView/2GSZK06IGN

호주에 '토스' 앱 나온다

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006026798

26살에 스탠포드MBA를 졸업하고 PE안가고 작은 회사 영끌로 인수해서 직접 오퍼레이션해서 키워냄. 이후로 자기 경험을 복붙하기 위해 Alpine Investors라는 바이아웃펀드 설립, MBA를 갓 졸업한 20대들을 C레벨로 투입해서 경영을 맡김. 재밌는 케이스네


https://stibee.com/api/v1.0/emails/share/XR_lygI2Nj4R0o1FZs4FvOwsAgkpb_k

여전히 기회는 많다, 쏟아지는 한국의 자수성가형 영앤리치들
https://investor-js.blogspot.com/2025/05/blog-post.html?m=1

LG에너지솔루션은 미국 미시간주 홀랜드 공장에서 에너지저장장치(ESS)용 배터리 양산을 시작했다고 1일 밝혔다.생산 제품은 롱셀(Long Cell) 기반 ESS 전용 리튬인산철(LFP) 배터리로 파우치형이다. 테라젠, 델타 등 고객사에 공급이 확정됐다. LG에너지솔루션은 애초 미국 애리조나 신공장에서 2026년부터 ESS용 배터리를 생산할 예정이었으나, 전기차 배터리를 생산하던 미시간 공장 일부 라인을 ESS용으로 전환해 시기를 앞당겼다. 회사는 AI 데이터센터, 신재생에너지 등 전력 수요 증가에 대응해 ESS 수요가 빠르게 늘고

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/Zz698Gv

『해외시장에서 이렇다 할 성과를 올리지 못하는 상황에서 국내시장에서의 성장성 둔화도 불가피해지자 특단의 조치를 단행한 것이다.』

→ 광고 이외에 매출원이 전혀 없어서 사이즈를 키우지 못하면 추가적인 성장은 불가능.

플랫폼 회원수는 4300만명인데 돈 내고 쓰는 사람은 0명.

https://n.news.naver.com/article/011/0004492302

https://n.news.naver.com/article/366/0001081418?sid=101
(연간 영업익 1000억 노리는 당근, 최종 목표는 몸값 10조에 상장)

메타, 2026년까지 광고 전 과정을 AI로 완전 자동화 목표 – WSJ 보도

메타 플랫폼스(META.O)는 내년 말까지 기업들이 AI 도구만으로 광고를 생성하고 타겟팅할 수 있도록 할 계획이라고 월스트리트저널(WSJ)이 내부 관계자를 인용해 보도했습니다.

메타의 소셜미디어 앱은 전 세계에서 3.43억 명의 고유 활성 사용자를 보유하고 있으며, 이들의 AI 기반 도구는 맞춤형 광고 버전 생성, 이미지 배경 처리, 영상 광고 자동 조정 등을 지원해 광고주들에게 높은 수익성을 제공합니다.


AI로 광고 전과정 자동화
WSJ에 따르면, 브랜드는 제품 이미지와 예산만 제공하면, 메타의 AI가 이미지, 영상, 텍스트가 포함된 광고를 자동 생성하고, 인스타그램과 페이스북 상에서 사용자 타겟팅 및 예산 할당까지 전부 수행합니다.

또한, 지리 위치 등 사용자 특성에 따라 광고 내용을 실시간으로 다르게 보여주는 기능도 도입될 예정입니다.


CEO 마크 저커버그 발언
메타 측은 로이터에 “광고에 AI를 적용하겠다는 저커버그 CEO의 기존 발언”을 재차 언급하며, 다음과 같이 강조했습니다:

“기업들은 대규모로 측정 가능한 결과를 내는 AI 제품을 원하고 있으며, 메타는 이를 위해 광고주가 목표 설정, 예산 배정 등을 하면 플랫폼이 나머지를 자동 처리하는 AI 종합 솔루션(one-stop shop)을 구축할 계획이다.”

https://www.reuters.com/business/media-telecom/meta-aims-fully-automate-advertising-with-ai-by-2026-wsj-reports-2025-06-02/

율촌화학 컨콜 요약(받)

컨콜일시 : 25.05.29(목) 14:00


1. 251Q 실적
     - 영업이익 100억원
     - 얼티엄셀즈 계약해지 보상금 수령에 따른
        일회성 이익 포함
     - 전 사업부의 턴어라운드

2. 파우치필름 가이던스(연간)
     - 2025년 매출 1,000억 예상
     - 2030년 매출 7,000억+알파

3. QnA

* 2030년 가이던스 7,000억원+알파는 내부 의지치지만 충분히 달성 가능한 수치이다. 얼티엄셀즈 물량이 계약해지로 배제되었음에도 LG엔솔의 공장 사이트와 케파만
체크해봐도 가능할 것임을 추정할 수 있다. 앞으로 추가 고객사가 붙고 배터리 업황이 회복되면서 달성 가능할 것으로 전망한다.

* 현재 당사의 183 파우치필름은 배터리의 제품 안정성과 효율성을 향상시킨 신제품으로 LG엔솔은 올해 기존 153이 아닌 183을 주력으로 하고 있으며 앞으로도 그럴 것이다

* 기존 153은 일본 DNP, 쇼와덴코가 대부분 납품했다. 183이 채택되면서 당사의 점유율은 향후 계속해서 늘 것이다. 두께 안정성, 성형성에서의 장점이 배터리 성능에 대한 소비자의 요구와 맞아 떨어진다. 유일한 대안이다.

* 올해 전체 가이던스는 제공할 수 없다. 작년보다 매출, 영익이 는 것은 1Q로 확인하셨을 것이고 올해는 무조건 좋다. 회사는 대략적으로 올해 파우치필름은 1,000억원정도로 예상하고 있지만, 시장 상황에 따라 변동될 수 있다. 앞으로 26년, 27년 매출을 봐달라.

* 평택 포승공장은 최초에는 얼티엄셀즈 대응용이었지만, 계약은 해지됐고 다른 고객사향으로 나가려고 준비하고 있다. 포승은 현재 2라인. 1라인은 승인시점이 다 됐다. 2라인은 내년쯤으로 본다.

* EV와 ESS의 이익률은 비슷하다. 타겟 마진율은 두자리수다. 현 시점에서는 EV향 매출이 ESS보다 많다. 하지만 시장 상황이 달라지면서 ESS가 빠르게 올라오고 있다. 고객사 포케에 따라 달라지겠지만, ESS 시장을 명확하게 파악하지 못한 관계로 다음 컨콜에 보강해서 이야기하겠다.

반도체소재>>
현 시점에서 당사 사업부문에서 가장 높은 성장성이 예상되는 것은 파우치 필름이다. 회사는 내부적으로 주력 비즈니스는 파우치필름으로 보는데 외부에서는 반도체 소재로 보는 것 같다.

반도체 소재는 고객사와의 영업비밀이 워냑 많아서 말해줄 수 없다. 잘 준비하고 있다.  상세한 것은 말해줄 수 없는 점 양해 바란다.

앞으로 진행 상황에 따라 반도체 소재와 파우치필름 중 각광받을 사업부문이 달라질 수 있을 것으로 본다.


[정리]

2030년 가이던스 제시

    :  기존 라면봉지 5,000억원
       + 파우치필름 7,000억원(보수적 추정치)
매출 1.3조 영익 1,500억원
감가상각 300억원
EBITA 1800억원


상기 가이던스는 반도체 배제한 수치

* NDA 사항임을 감안, 반도체 소재사업에 대해서는 명확히 인정
* 반도체가 파우치필름보다 커질 가능성에도
    주목할 필요가 있어보임

오픈AI, 유료 기업 고객 300만곳 돌파…업무용 새 기능도 출시

오픈AI는 유료 기업 고객이 300만곳을 돌파. 이는 지난 2월 200만곳에서 4개월 만에 50%가 증가한 수치

오픈AI는 현재 매주 9개 기업을 신규 고객으로 유치하고 있으며, 이 추세를 유지하기 위해 노력

오픈AI는 유료 구독자 증가 등에 힘입어 지난해 매출이 전년 16억달러의 두 배가 넘는 37억달러를 기록. 올해 매출은 지난해보다 3배 이상 많은 127억달러에 이르고, 내년에는 올해보다 두 배 이상 많은 294억달러를 예상

https://naver.me/GkUzOe0v