폭발해버린 RPO

> 서로 다른 3개 고객과 수십억 달러의 계약 4개를 체결해서 나온 성과 ("We signed four multi-billion-dollar contracts with three different customers in Q1,")

쿠팡, 블록체인 기술 도입으로 스테이블코인 결제 실험 시작

• 국내 최대 이커머스 기업 쿠팡이 블록체인 기술 도입을 통해 스테이블코인 결제를 실험하며, 레이어1 블록체인 '템포'의 초기 파트너로 합류하여 기술 도입 의지를 보였습니다.

• 쿠팡은 스테이블코인 도입 시 결제 수수료 절감, 결제 효율성 증대, 환율 리스크 감소 등의 효과를 기대하며, 아마존과 같은 글로벌 이커머스 기업들의 스테이블코인 도입 사례를 벤치마킹하고 있습니다.

• 스테이블코인 도입은 쿠팡의 연간 수수료를 수천억 원 절감할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 특히 해외 시장 진출 확대를 위한 환전 수수료 및 환율 변동에 따른 비용 부담 완화에 기여할 수 있습니다.

• 하지만 국내 규제 불확실성이 걸림돌로 작용하며, 관련 법안 통과 여부에 따라 쿠팡의 블록체인 기술 도입 속도가 결정될 것으로 보이며, 지급 결제 데이터 접근성 강화 및 자체 생태계 구축에도 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005183255?sid=101

OpenAI, 오라클과 3,000억 달러 규모 컴퓨팅 계약 체결 — WSJ 보도

OpenAI가 향후 약 5년간 오라클(Oracle, 티커: ORCL.N)로부터 총 3,000억 달러(약 412조 원) 규모의 컴퓨팅 파워를 구매하는 계약을 체결했다고 월스트리트저널(WSJ)이 수요일 보도했습니다.

이번 계약은 역사상 가장 큰 규모의 클라우드 컴퓨팅 거래 중 하나로 꼽히며, AI 연산 인프라 시장에서 오라클의 입지를 크게 강화할 것으로 예상됩니다.

https://www.reuters.com/technology/openai-oracle-sign-300-billion-computing-deal-wsj-reports-2025-09-10/

[단독] 카카오뱅크, '퇴직연금 사업' 뛰어든다

https://n.news.naver.com/article/374/0000462907?sid=101

구글 Gemini가 미국 iOS에서 다운로드 순위 1위로 ChatGPT를 제침

그동안 수개월 동안 ChatGPT가 순위를 지배해왔던 만큼 주목할 만한 변화

영국은
1. Caresens Air(Spirit Health)
2. ALLYcgm(Agamatrix)
투트랙으로 갑니다

참고로 두 회사의 영국 내 BGM M/S는 20%

삼성전자
[미래에셋증권 반도체 김영건]

범용 메모리 호황기 임박

목표주가 상향. 실적 상향 및 밸류에이션 정상화기 본격 진입

동사에 대한 12개월 목표주가를 9.6만원(기존 8.8만원)으로 9% 상향한다. 25F /26F OP 추정치를 각 +2.9%/+5.3% 상향했다. 메모리와 파운드리의 EV/EBITDA 적용 배수는 여전히 Peer 대비 각 30%의 할인을 적용했다. 그러나 본격적인 N社 향 HBM4와 T社 향 파운드리 공급으로 할인이 급격히 해소될 수도 있는 국면이다.

3Q25 전사/DS/MX OP를 9.8조원/4.2조원/3.4조원으로 각 +11%/+19%/+7% 상향했다. DRAM/NAND의 B/G는 +8%/+10%로 가이던스를 상회하며 ASP도 +6%/+5%로 상승 전망한다. 파운드리 가동률이 회복되며 적자폭(-1.0조원) 축소 예상하며, 갤럭시 Fold 7의 8월 판매량도 77만대로 전작에 비해 양호한 모습이다.

26년 메모리 공급난 + N社 HBM4 본격 판매 + T社 파운드리 모멘텀

26년 메모리 가격 상승이 전망된다. 제한된 공급의 여파다. AI향 수요에 비해 불투명한 IT 세트향 범용 메모리 수요 불확실성은 공급사들의 제한된 Capa 증설을 유도했고, 그 마저도 HBM에 편중되었다. 26F DRAM/NAND 수요 B/G는 +12%/+8%로 전망되는 한편 웨이퍼 Capa 증분은 +6.5%/+0.6%로 3년래 최저로 예상된다.

HBM4의 DRAM Capa 잠식이 확대될 것으로 예상되는 가운데 전망치가 낮게 형성된 IT 수요가 반등할 경우 공급난에 직면할 수 있다. 동사의 범용 메모리 Capa는 450K로 DRAM 3社(총 1,100K)의 41%를 차지해 대표적 수혜가 예상되며, 동사의 26년 전사/DS OP는 49.2조원/29.1조원으로 각 YoY +57.2%/+149% 추정한다.

N社 향 HBM4 퀄 통과 가능성도 점차 높아진다는 판단이다. 전체 HBM 생산 Capa의 약 10%가 샘플 생산에 할당되는 것으로 추정된다. 샘플 규모가 커지며 매출액 인식도 시작될 전망이다. 후공정 수율을 개선함과 동시에 1cnm 기반 신공정이 적용된 제품으로 전작(3E 12단) 대비 높은 전성비를 구현한 것으로 보인다.

T社 향 파운드리는 26년 부터는 디자인 매출액이 일부 발생할 것으로 전망된다. 테일러 팹에 2nm 공정 설비 투자가 5조원 이상 집행되어야 할 것으로 추정된다. 감가상각비를 감안하면 금번 계약에서의 영업단의 이익은 다소 제한적일 것으로 보이나, EBITDA 흑자가 가능해 테일러 추가 설비 투자의 마중물이 될 것으로 기대한다.

링크: https://img.securities.miraeasset.com/ezresearch/linkfiles/e3bf8790-0511-40b1-bc77-ab1cc58a85c5.pdf

감사합니다.

투자자 예탁금 73兆…3년 8개월 만에 최대
https://www.hankyung.com/article/2025091554961

"한강이 너무 그리워요"…중국 MZ들에 퍼지는 '서울병'

서울을 다녀온 뒤 한국을 그리워하며 일상에 적응하지 못하는 중국 젊은이들 사이에서 '서울병(首尔病)'이라는 신조어가 유행처럼 번지고 있다. 단순한 여행 후유증을 넘어, 한국 문화와 사회를 이상적으로 바라보는 동경의 시선이 담겨 있어 파급력이 적지 않다.

한국관광공사 통계에 따르면 올해 1~7월 한국을 찾은 중국인 관광객은 312만8988명으로 지난해 동기보다 16.8% 늘었다. 업계는 무비자 정책과 더불어 다음 달 국경절·중추절 연휴 효과가 겹치면서 중국인 관광 수요가 본격적으로 회복될 것으로 기대하고 있다.

관광업계 관계자는 "최근 서울병이라는 표현이 중국 젊은 층 사이에서 퍼지는 것은 단순한 유행어가 아니라 한국 관광이 지닌 브랜드 가치를 보여주는 사례"라며 "중국의 국경절, 중추절 연휴와 맞물려 무비자 입국 정책까지 시행되면 중국인 관광 수요는 더욱 늘어날 것"이라고 내다봤다.

https://naver.me/GUmWkOr5

<대한민국 M2 통화량 역대 최고 갱신한 '이유'>

1. 한국 M2 통화량 4,314조 원 돌파. 10년 전인 2015년 2,210조 원 대비 약 2배 증가. 정부가 돈을 계속 찍어내면서 원화 가치는 반토막

2. 실생활 물가로 체감 가능. 자장면 4천원→8천원, 삼겹살 8천원→1만6천원으로 정확히 2배. 통화량 증가율과 물가 상승률이 거의 일치

3. 현 정권 들어 돈 뿌리기 더 가속화될 전망. 복지 확대, 경기 부양책 등으로 통화량 증가 속도는 더 빨라질 것. 현금 보유자들은 구매력 급감 불가피

4. 2035년엔 M2 통화량 8,000조 넘을 가능성. 지금 1억 원의 가치가 10년 후엔 5천만 원 수준으로 떨어진다는 뜻. 현금은 녹는 얼음과 같음

5. 결론은 하나. KRW에서 탈출해라.

구글 클라우드에서 에이전트 결제를 위한 AP2 프로토콜을 공개했다. 이는 스테이블코인을 포함한 여러가지 결제 형태를 지원한다고 한다.

AI 에이전트 시대가 다가오다보니 이를 위한 결제 프로토콜을 선점하기 위한 움직임들 또한 계속해서 나타나는 것 같은데, 결국 이러한 시도들이 모여서 완전히 새로운 인터넷의 모습을 형성하게 될 것 같다.

https://cloud.google.com/blog/products/ai-machine-learning/announcing-agents-to-payments-ap2-protocol/?hl=en

#CGM
해외 생산 플랜트에 대한 계획도 밝혔다. 윤 전무는 "중국 내 아이센스 공장을 활용해서 CGM 생산 기지를 늘려나갈 것"이라며 "현재는 애보트와 덱스콤 두 회사가 시장점유율의 90%를 차지할 만큼 독점적인 CGM 시장에서 글로벌 3위 업체로 성장해 시장 점유율을 확보하겠다"는 포부를 밝혔다.

https://naver.me/5AgK2xwp

Duolingo 점수, LinkedIn에 표시… 채용 패러다임 변화 예고

세계적인 언어 학습 앱인 듀오링고(Duolingo)가 LinkedIn(링크드인)과 제휴해, 사용자가 자신의 실시간 듀오링고 점수를 프로필에 직접 표시할 수 있도록 하는 기능을 도입한다고 발표했습니다.

이제 사용자는 LinkedIn의 ‘언어’(Languages) 항목에 듀오링고 점수를 추가해 구직자와 채용 담당자 모두에게 자신의 실질적인 언어 능력을 더 명확하게 보여줄 수 있습니다. 듀오링고 점수는 총 160점 만점으로, 해당 언어 과정(예: 스페인어, 프랑스어, 영어 등)을 얼마나 진도 나갔는지, 자신이 어느 정도 수준인지 실시간으로 표시해줍니다.

듀오링고 측에서는 “LinkedIn의 기존 언어 항목은 자가신고 형식에 불과했지만, 듀오링고 점수는 보다 신뢰할 수 있는 증거로 작용할 수 있다”고 설명했습니다. 점수는 사용자가 계정 연동을 통해 간편하게 추가·삭제할 수 있고, 여러 언어의 점수를 동시에 표시할 수도 있습니다.


https://www.inc.com/chloe-aiello/duolingo-scores-are-coming-to-linkedin-it-could-change-hiring-forever/91240374

#DUOL