내가 지켜본 바로는 질리지 않는 것이 가장 대단한 재능인 것 같았다. 매일 똑같은 일을 하면서 질리지 않는 것. 수십 년 한 분야에 몸담으면서 흥미를 잃지 않는 것. 같은 주제에 수백, 수천 번씩 비슷한 듯 다른 각도로 접근하는 것.

#시선으로부터

그러게요, 매일 똑같은 일인데 들여다보면 모든 경우가 다릅니다..
그래서 매일 새롭고 매일 난관에 부딪히며, 매일 해결하면서 경험을 쌓아갑니다.

한미일 M2 2021-2025

WSJ에 따르면 테슬라는 미국 내 전기차 공장에 부품을 대는 주요 공급업체에 중국산을 완전히 배제할 것을 요구하고 있다.

테슬라는 향후 1∼2년 내 나머지 모든 부품을 중국 외 지역에서 생산된 부품으로 바꾸는 것을 목표로 하는 것으로 전해졌다.

https://n.news.naver.com/article/001/0015744426?sid=104

네이버–두나무 빅딜, 이르면 이달 이사회서 교환비율 확정 https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2025/11/17/2025111780130.html

엔비디아(Nvidia) 2026 회계연도 3분기 실적 ( 시간외 +2.7%)

매출: 570.1억 달러 (예상 551.9억 달러) — 전년 대비 +62%, 전분기 대비 +22%
조정 EPS: 1.30달러 — 전년 대비 +60%, 전분기 대비 +24%
데이터센터 매출: 512억 달러 (예상 493.4억 달러) — 전년 대비 +66%, 전분기 대비 +25%

2026 회계연도 4분기 가이던스

매출: 650억 달러 ±2% (예상 619.8억 달러)
GAAP 총마진: 약 74.8% ±50bp
조정 총마진: 약 75.0% ±50bp
GAAP OpEx: 약 67억 달러
조정 OpEx: 약 50억 달러

부문별 매출

Blackwell 플랫폼: 기록적인 데이터센터 수요.
Blackwell은 이전 세대 대비 전력 1MW당 처리량이 10배 향상되었으며, 이는 SemiAnalysis InferenceMAX 벤치마크에서 확인됨.

게이밍: 43억 달러 (예상 44.2억 달러) — 전년 대비 +30%, 전분기 대비 -1%
프로페셔널 비주얼라이제이션: 7.6억 달러 (예상 6.1억 달러) — 전년 대비 +56%, 전분기 대비 +26%
자동차: 5.9억 달러 (예상 6.2억 달러) — 전년 대비 +32%, 전분기 대비 +1%

기타 지표

조정 총마진: 73.6% — 전분기 대비 +0.9%p, 전년 대비 -1.4%p
조정 영업비용: 42.2억 달러 (예상 42.2억 달러) — 전년 대비 +38%, 전분기 대비 +11%
조정 영업이익: 377.5억 달러 (예상 364.6억 달러) — 전년 대비 +62%, 전분기 대비 +25%
조정 순이익: 317.7억 달러 — 전년 대비 +59%, 전분기 대비 +23%

수익성 및 현금 흐름

잉여현금흐름(FCF): 220.9억 달러 — 전년 대비 +32%
FY26 첫 9개월 동안 주주환원: 자사주 매입 및 배당을 통해 총 370억 달러 환원
남은 자사주 매입 한도: 622억 달러
분기 배당: 주당 0.01달러 (2025년 12월 26일 지급, 기준일 2025년 12월 4일)

경영진 코멘트

“Blackwell 판매는 역대 최고 수준이며, 클라우드 GPU는 모두 매진 상태입니다.”
“훈련과 추론 모두에서 컴퓨트 수요가 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 우리는 AI의 선순환 구조에 진입했습니다.”

나노바나나

https://youtu.be/Q8iAbLpUCrQ?si=oYsKP6CbOTZIx9xH

야놀자의 수익성 역시 아직 안착했다고 보기 어렵다는 평가가 뒤따른다. 회사는 2015년부터 2024년까지 10년 연속 순손실을 기록했고, 올 상반기에서야 39억원 규모의 순이익을 냈다. 비록 의미 있는 전환점이지만, 변동성이 큰 사업 특성상 이익 체력이 안정화됐다고 단정하기는 이르다는 관측이 우세하다.

아울러 야놀자를 둘러싼 경쟁 환경 자체도 크게 달라졌다. 글로벌 트래블 테크 시장에서는 아고다, 트립닷컴, 익스피디아 등 대형 OTA(Online Travel Agency)가 AI 기반 개인화 추천, 동적 가격 알고리즘, 글로벌 호텔 재고 통합 등 공급망 효율화 기술을 앞세워 경쟁력을 빠르게 끌어올리고 있다. 이들은 이미 플랫폼 API 개방, 호텔 운영 솔루션 연계 등 고도화 전략을 수년 전부터 추진해왔다. 반면 야놀자는 반면 야놀자는 국내 중심의 수요 구조와 낮은 글로벌 브랜드 인지도로 인해 글로벌 플레이어 대비 차별성이 충분히 부각되지 못하고 있다는 분석이 나온다.

https://news.dealsitetv.com/articles/161546

나폴레옹은 전쟁의 천재를 이렇게 정의했다. "주변 사람들이 모두 미쳐갈 때 평범한 것을 할 수 있는 사람."

투자에서도 마찬가지다. 금융에 관련한 조언은 대부분 '현재'에 대한 것이다. '지금 당장' 무엇을 해야 하는가? '오늘' 매수하기에 좋아 보이는 주식은 어느 것인가?

그러나 대부분의 경우 '현재'는 그리 중요하지 않다. 당신이 만약 평생을 투자한다면, 당신이 오늘 또는 내일 또는 다음 주에 내리는 의사결정은 별로 중요하지 않다.

정말로 중요한 것은, 남들이 모두 미쳐가는 몇 안 되는 (아마도 1퍼센트도 안 되는) 날에 당신이 어떤 의사결정을 내리는가 하는 점이다.

#돈의심리학

Salesforce CEO- Marc Benioff

Holy shit. 나는 지난 3년 동안 매일 ChatGPT를 써왔다.
방금 Gemini 3를 2시간 정도 써봤는데… 다시는 돌아가지 않을 것 같다.

이건 말도 안 되는 도약이다 —
추론, 속도, 이미지, 영상… 모든 게 더 선명하고 더 빠르다.
마치 세상이 또 한 번 바뀐 것 같은 느낌이다.

[ 구글 Gemini 3 릴리즈 이후 트래픽 한 번 더 레벨업 ]

계속해서 강력한 트래픽 상승세를 누려오던 Gemini 웹사이트 트래픽이

Gemini 3 릴리즈로 한 번 더 폭증

이에 2026년 구글 TPU 예상 생산량도 10월부터 상승하고 있는 것으로 추정

오우 인류의 영원히 이루어지지 않는꿈 비상장 버전이 드디어~

https://www.sedaily.com/NewsView/2H0KVTDPC1

카카오헬스케어의 CGM 매출 추이

*2024년 77억원, 1H25는 75억원을 기록했구나. 대충 아이센스가 인식하는 매출까지 고려하면 GPM 계산이 가능한데, 여기서 얼마나 아이센스꺼고 얼마나 덱스컴꺼일까?

*2025년 하반기는 CGM 매출상반기보다 2배 가까이 증가하는건데 어떤 로직으로? 그리고 내년과 내후년은 장난아닌데, 헐. 2029년에 CGM 매출만 1,249억원이네. 이러면 해외진출 + CGM 외 다른 유통사업도 하겠다는 뜻이군

*그건 그렇고 거의 보고서 수준의 기사네. 밸류에이션을 어떻게 했는지 모델링을 공개했는데 이거는 기업에서 보도자료로 제공하는건가?

*링크: https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202511231710240720107360

네이버파이낸셜·두나무 결합신고…공정위 “면밀 심사”

공정거래위원회는 두 회사의 기업결합 신고를 28일 접수하고 심사에 착수했다고 밝혔다.

기업결합 심사 기간은 신고일로부터 30일이며, 필요한 경우 90일 범위에서 연장할 수 있다.
 
하지만 자료에 미흡한 점이 있는 경우 보정에 소요되는 시간은 심사 기간에서 제외하므로 실제로는 접수일로부터 120일을 넘겨 공정위의 결론이 나올 수 있다.

https://naver.me/GEiFFmSE

지난 10여년간 제가 갖고 있었던 생각과 같고 여러 채널을 통해 기록한 내용과도 정확히 일치하는 내용입니다.

천천히 여러번 숙독하시고, 조용히 혼자만 앍고 있겠다는 생각으로 생존전략에 반영하시기를 바랍니다.

https://m.blog.naver.com/likearoma/224093059994

* 일본도 반격

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~ 1일 홍콩 아시아타임스 등 주요 외신들은 "일본이 지난달 중순부터 중국으로 수출돼 오던 포토레지스트 출하를 전면 중단한 것으로 보인다"고 보도했다. 일본 정부와 기업이 이를 공식 발표한 적은 없지만, 일본과 중국 업계에서는 이미 기정사실로 받아들이는 분위기라고 전했다

~ 일본은 세계 포토레지스트 시장의 70% 이상을 점유하는 등 입지가 독보적이다

~ 우리 업계 관계자는 "특히 메모리는 최근 D램의 가격 폭등에 맞춰 CXMT 등 중국 기업들이 공장을 추가로 짓고 케파(생산능력)를 늘려가려는 움직임을 보이고 있는데, 일본의 수출 제한 조치가 걸림돌로 작용할 수 있을 것으로도 보인다"고 했다

https://n.news.naver.com/article/277/0005686986?sid=101

WHO "비만 환자, 비만약 6개월 이상 사용 권장"... 약물 치료 공식 권고
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000900673?sid=105

올리브영, 방한 외국인 대상 누적 매출 1조원 돌파

관련해서 구글의 광고 비즈니스 사이즈를 직관적으로 느낄 수 있는 장표.

https://www.ben-evans.com/presentations

ChatGPT의 점유율이 지속해서 하락하는 중

3개월전 ChatGPT vs Gemini : 78.1% vs 9.1%
최근: 71.3%vs 15.3%