"엔비디아, 2027년 AI 매출 3천억 달러 달성 가능"
https://n.news.naver.com/article/092/0002299834

=> 미즈호증권 AI 서버 추정치 급격히 올리며 목표주가 30% 상향, 엔비디아 주가 +2.2%

엔비디아가 2027년까지 AI 칩 시장에서 지배적인 위치를 유지할 예정이며, AI 서버 시장 점유율 75%을 차지해 약 3천억 달러의 매출을 올릴 수 있다고 분석했다. 이는 올해 AI 매출 전망치 250억~300억 달러(약 32조~38조 4천억 원)의 10배에 달하는 수준이다.

공개 전부터 나온 ‘사업 확장’ 성과…네이버, 쏘카에 ‘하이퍼클로바X’ 접목
https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000047925?sid=101

쏘카의 자체 데이터를 하이퍼클로바X에 결합, AI 고객 응대 시스템 구축하고 추천∙예약 기능 고도화 등을 추진한다. 쏘카 플랫폼을 통해 제공되는 모빌리티 서비스 경험을 하이퍼클로바X로 향상하겠단 취지다. 네이버 측은 “하이퍼클로바X는 고객이 보유한 데이터와 결합하면 특정 서비스나 기업 등 해당 영역에 최적화된 초대규모 AI 프러덕트 구축이 가능한 모델”이라고 전했다.

또 쏘카의 IT 인프라 고도화에도 네이버 기술이 투입된다. 네이버클라우드 AI 고객센터 솔루션을 활용해 쏘카의 고객센터 운영 경쟁력 강화 협력을 검토하고 있다. 쏘카는 사업 운영∙관리 효율성 향상과 서비스 고도화를 위해서도 네이버클라우드와 협력할 방침이다.

sk하이닉스 2분기 실적발표 자료

230726 장중 기록

코스닥 150 +4.5%

코스닥 벤처기업 -3.4%
코스닥 중견기업 -4.1%
코스닥 신성장 -3.7%

230726 마켓 컬러 읽기
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


2차전지 블랙홀 + '나 안해' 매도 = 역사에 남을만한 쏠림장 진행 중


1. 2차전지 블랙홀
- 설명이 필요한가
- 갓코프로그룹, 갓스코그룹, 킹LS 차트 참고 바람


2. 나안해 매매 확산
- 빠른분들은 어제부터, 많은 분들이 오늘부터 택하는 전략으로, 치우침은 더 가속화 중
- 현재같은 극단적 쏠림 장은, 단순화하면 트레이더들에게 두가지 선택지 중 하나를 강요:
1) 주도주에 과감히 올라타던지,
2) 그럴 자신이 없다면 비키든지
=> 여기서 어제오늘 꽤 많은 분들이 비키는 옵션을 선택 = "나 안해!"
=> 기존 들고있던 non-2차전지 포지션도 대폭 축소
=> 나머지 섹터 전체에 매도압력으로 작용 중

엠로, 오나인과 파트너십 분석
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 오나인 파트너십 분석
- 글로벌 SCP 탑레벨인 o9 Solutions (”오나인”), SCE 국내 탑인 삼성에스디에스(”삼스디”)와 3자 파트너십으로 글로벌 시장 본격 공략 시작
- 그 중에서도 오나인의 강력한 글로벌 경쟁력에 주목:
1. 글로벌리 가장 빠르게 성장하는 SCP (Supply Chain Planning=계획수립) 소프트웨어 솔루션 회사 (위 매출액 추이 차트)
2. 현재 기업가치 이미 4.7조원인 비상장 유니콘 ⇒ 데카콘 진행형 기업
3. 비상장 스타트업임에도 가트너 기술평가 상 Oracle, SAP 같은 공룡들과 나란히 있는 수준
4. 무엇보다, 매우 퀄리티 높은 기존 고객사 풀: GE, 소니, 나이키, 뉴발란스, 로레알, 펩시코, 월마트, 스타벅스, 구글 등

- 오나인-엠로-삼스디 3자가 각자가 잘 하는 영역에서 제품 역량을 합쳐서 신규로 출시하는 것이 이번 통합 제품
1) 고객 입장에서는 매우 낮은 진입장벽으로 엠로의 서비스도 SaaS 형태로 구독 가능
2) 공급망 계획부터 엠로의 관리, 삼스디의 물류까지 원스탑으로 연결되는 제품 특성상
⇒ 기존 각자의 고객풀에서 크로스셀링이 매우 활발히 일어날 것으로 예상


ㅁ 오나인 파트너십 의미
두가지 면에서 모두 긍정적 영향:

1. 빠른 매출, 이익 애드업:
파트너십에서 엠로의 서비스가 팔리게 되면, 일정 퍼센트의 수수료를 제외하고 엠로에게 바로 이익으로 떨어지는 구조
=SaaS 형태의 매출이라, 원가율이 거의 없음.
오나인의 플랫폼 위에 구축하기 때문에 플랫폼수수료 일부+ 리셀 수수료 low-single % 정도 지급하고 나면,
공헌이익률은 엠로 기준으로 85% 이상 추정

2. 글로벌 레퍼런스 확보로 멀티플 확장:
지금까지도 엠로는 온프레미스=구축 매출의 비중이 60-65%된다는 이유로 단순 SI 사업자 아니냐는 오해
해외 대형고객사 (이미 오나인의 고객사에 크로스셀) 확보하면서, 멀티플 자체가 해외 SaaS 업체들 레벨에 맞게 리레이팅 될 가능성 높아짐


ㅁ 트리거, 타임라인
- 오나인 파트너십 구축 완료 2023년 하반기 예정
- 본격적인 매출은 24년초부터 바로 발생할 것으로 예상
= 수주시점부터 매출인식 리드타임이 대략 6개월인 점 감안 시,
관련 수주 소식은 올해 하반기부터 들리기 시작할 것

OCI 2Q23 컨퍼런스콜 정리 230726
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


요약: 단순 케미칼 중간재 회사가 아닌 반도체/2차전지 소재 회사로 변화 중, 2027년 목표 매출 4.2조, 영업이익 3,760억 (OPM 9%)
vs 오늘 종가 기준 시총 1조


ㅁ 신성장 동력 관련 코멘트

1) 2차전지 특수소재 신규 진출

*넥세온과 700억 규모 장기공급계약 (to 2030년)
- 영국 실리콘 음극재 회사 넥세온(파나소닉, SKC 파트너사)과 장기공급계약 체결 완료
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230726800409

- 넥세온은 파나소닉에 2027년까지 음극재 장기공급계약 체결했고, 파나소닉 배터리는 테슬라에 들어감
- 일단 초기 공급물량은 연 500톤이나 향후 넥세온 오더 늘어나면 캐파 증설해서 1,000톤까지 늘릴 예정,
- 실리콘 음극재용 특수소재, 넥세온은 우리에게 더 많이 공급하길 원하고 있음
- 국내 타 경쟁사들이 협업하는 실리콘 음극재 회사를 다 알지는 못함
- 다만 그 회사들의 기술 수준이 까다로운 파나소닉 벤더, 넥세온 급 정도가 될지는 모름


*실리콘 음극재가 필요한 이유
- 전체 음극재 시장에서 실리콘 음극재 점유율은 2022년 6.0%에서 2030년 26%로 4배 이상 성장할 전망
- 실리콘 음극재로 주행거리는 늘어나고 충전시간이 단축시킬 수 있음, 현 주류인 흑연 음극재 대비 차별화되는 장점임
- 지금 우리가 하려는 실리콘 음극재는 2세대, 차세대 음극재며 메탈실리콘 원재료부터 직접 가공한 것


2) 반도체 소재
- 반도체용 폴리실리콘 2024년 일본 도쿠야마사와 합작법인 설립하여 11,000톤 규모 증설, 2026년 상반기 중공 및 시생산 예정
- 기존 Capa 4,700톤 + 5,500톤 (증설분 50%) 반제품 생산, 총 10,200톤 규모
- 지금은 침체지만 결국 리바운드하며 장기 성장할 것으로 생각됨, 고객사와 소통하며 협업할 것
- 인산, 과산화수소, 스페셜티 등 고객사와 공동개발 중인 다양한 소재들 존재함
⇒ 반도체 소재 2022년 매출 3,850억 >> 2027년 목표 매출 1.1조


ㅁ 실적 관련 코멘트

1) 2Q23 실적
- 이번 공시된 매출 및 영업이익은 2개월 (5~6월)만 집계한 것
=2Q23 3개월 환산 기준
» 당기순이익 240억, 연환산 약 1,000억

- 분할 후 법인 신설 과정에서 1회성 비용 100억원 정도 발생함

2) 기존사업 부문별 리뷰 및 가이던스

*베이직케미칼:
- 군산공장 익산공장 정기 보수 및 제품 가격 하락 영향으로 마진율 악화 (OPM 5%)
- 반도체용 폴리실리콘 올해 전체로 봤을 때 작년과 비슷할 것으로 생각되나, 고객사 상황 따라 물량이 변할 수 있음
- 4분기가 변곡점이 될 수 있을 것으로 기대하고 있음

*카본케미칼:
- 피치 마진이 깨진 이유는 2가지, ①고객사 오더 줄었고, ② 포항공장 광양공장 정기보수로 물량이 줄었기 때문
- 하반기 물량은 턴할 것으로 전망되며, 가격은 여기서 더 빠지지 않을 것으로 생각됨
⇒ 현재 마진율(OPM 9%)보다 더 나빠지지는 않을 것

빠재 톤다운 2종세트?

2차전지 곧 비중 줄이세요
https://youtu.be/RpLcbDCDl9E

처음으로 말씀드립니다, 에코프로 이제는 조심하세요
https://youtu.be/ssC3zXCOsi0

마이크론 HBM3 신제품 출시, TSMC 포함 고객사들에 샘플 공급 시작 230726
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

- 업계최초로 1.4TB/s 이상의 대역폭을 자랑하는 제품 출시라는 설명
- 경쟁 제품 대비 TSV를 두배로 늘려, 더욱 전력효율성을 높임
- 고객사들에게 이미 샘플 공급과 협의를 시작했다고 밝힘

- TSMC의 2.5D/3D Packaging 파트너십인 3DFabric Alliance에 참여했다는 것도 발표
- TSMC에 이미 마이크론은 자사의 HBM3 샘플을 공급했으며, 차세대 HPC 제품에 탑재 위해 공동 개발 중
- 보도자료 중에는 엔비디아 하이퍼스케일 및 HPC 컴퓨팅 부사장인 Ian Buck을 인용, "HBM3 Gen2에서 Micron과 협력하여 AI 혁신을 강화하기를 고대하고 있다."는 언급
=> 엔비디아 역시 마이크론 HBM3 제품을 일부라도 채택할 가능성이 높다는 뉘앙스 남김


보도자료 원문:
Micron Delivers Industry’s Fastest, Highest-Capacity HBM to Advance Generative AI Innovation
https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-delivers-industrys-fastest-highest-capacity-hbm-advance

아기다리고기다리던 랩지노믹스 미국 클리아랩 첫 인수 공시
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 일?
- 랩지노믹스의 미국 자회사가 현지 클리아랩 지분을 768억원(6천만 달러)에 인수한다는 공시가 (드디어) 나옴
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230727900099
- 월초 미국 자회사에 대한 유증 공시 후 3주만에 구체적인 사항이 공개된 것
- 두번째 클리아랩 인수도 뒤이어 착수할 계획이라고 함
http://www.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=19535


ㅁ 인수 대상 기본정보
- 사명: 큐디엑스 패솔로지 서비스(QDx Pathology Services)
- 최근 3년 실적:
2022년 매출 664.7억 / 당기순이익 14.4억
2021년 매출 777.5억 / 당기순이익 140.0억
2020년 매출 500.1억 / 당기순이익 55.6억
- 사업 내용: 독립적인 임상 및 해부병리학 실험실, 개인화된 실험실 환경 제공 및 고객 맞춤 병리학과 검사 서비스 제공