[다올투자증권 반도체/장비 고영민]

엘오티베큠 2Q23 실적 내용 요약

▶️ 결론
- 태양광 부문 확연한 수익성 개선 중 → 전사 이익률 과거 대비 상향 지속
- 본업(반도체) 고객사 내 진입공정 및 M/S↑
- 실적변수 다각화(공정 확대, 태양광, 2차전지)
→ 차별화된 실적 흐름 매력도 부각 지속 전망

▶️ 2Q23 요약
- 부문별 매출액 추이(사업보고서 기반 추정)
반도체&디스플레이: 1Q 500억원 → 2Q 600억원
태양광: 1Q 500억원 → 2Q 700억원
- 중국향 태양광 부문 수익성 개선 → 전사 이익률 15% 상회
- 삼성전자 내 적용 공정 및 M/S 확대 → 고객사의 느린 투자 구간에서도 여타 장비사 대비 수주 규모 유지 및 증가 가능

▶️ 3Q23 전망
- 분기 실적: 2Q < 3Q 전망
- 신규 태양광 제품 출시(고사양 모델) → 판가 인상 요인, 수익성↑
- 반도체 주요 매출처: P3 DRAM/파운드리, P2(보완투자) 등
- TSV 라인용 펌프 매출 지속

▶️ 23년 & 24년 전망
① 반도체&디스플레이
- 고객사 내 적용 공정 및 M/S 확대 지속
- 24년 테일러시 투자 기대

② 태양광
- 23년 연간 매출 2,000억원 상회 전망
- 23~24년, 신제품 출시 효과 등으로 수익성 개선 지속

③ 2차전지
- SK ESG 방향성, 2차전지 내에서도 진공펌프 채택 중
- 22년부터 진입, 고객사의 미국 공장 증설에 따른 공급 물량 확대 목표

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- 실적 공시:
매출액 1,216억원
OP 186억원

- 당사 추정치:
매출액 1,089억원
OP 111억원

▶️ 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810000283

[초점] "인간형 로봇 만들어라"…이재용 특명에 삼성전자 전 사업부 '분주'
https://m.inews24.com/v/1620747

=> 오히려 기사에 매도하는 로봇주들 움직임 관찰...

MSCI 스몰캡 지수 8월 리뷰
- 눈에 띄는 종목들:

테크: 이엠텍, 엠로, 기가비스, 하나기술, 인텍플러스, 이수스페셜티케미칼, 이수페타시스, 프로텍, 탑머티리얼

헬스케어: 큐렉소, 한미사이언스, 아이센스, 메지온, 레이, 보로노이, 원텍

자본재/시클리컬: 한국카본, HSD엔진, 태광

단체관광 허용 하루만에…중국 크루즈 제주 방문 53척 예약
https://www.chosun.com/national/regional/jeju/2023/08/11/ZCMGRTRJ25DLJMJA4ZRIT75CZY/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

11일 제주도에 따르면 중국 정부가 자국민의 한국 단체관광 전면 허용을 발표한 전날부터 이틀간 중국 상하이발 크루즈선 53척이 제주도 제주항과 강정항을 기항(寄港)하기로 했다. 제주항과 강정항은 기존 크루즈선 기항을 포함해 내년 3월까지 8개월가량의 기항 신청이 마감됐다. 이들 크루즈선은 상하이에서 출발해 제주를 잠시 들르고 일본 등으로 향할 예정이다. 크루즈선 한 척에는 통상 수백 명에서 수천 명의 중국인 관광객이 탑승한다.