중국인 단체관광 재개, 진짜된다면?
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 이슈?
- 문체부 등 관계자에 따르면 중국인 한국 단체여행이 이번주 내로 재개될 것으로 보고 있다고 함
- 이는 2017년 사드 배치에 따른 금한령 단체비자 발급 중단 이후 6년 만의 이벤트, 방한 중국인 관광객 회복 더 빨라질 가능성
https://www.news1.kr/articles/5136041


ㅁ 관련 종목 및 포인트 정리

1) 글로벌텍스프리
- 2023년 6월 방한 중국인 16.8만명 vs 2019년 방한 중국인 월평균 50만명, 방한 중국인 회복에 따른 Q수혜 가능성
- 외국인 사후 면세한도 상향 (500만원 > 600만원) 및 면세 가능 기준 완화 (3만원 > 1만원), 2019년 대비 인당 지출액 증가에 따른 P수혜 가능성
=> 이상 Q & P 관점에서 수혜가 예상됨

- Risk
개인관광 중국인 대비 단체관광 중국인의 구매력이 부족하다면 ASP가 생각만큼 높지 않을 수 있음

2) 롯데관광개발
- 제주도 입도객
2023년 6월 6.4만명
(중국 3.6만명, 중국 외 2.8만명),
vs 2019년 6월 15.2만명
(중국 9.5만명, 중국 외 5.7만명)
=> 중국 38%, 중국 외 50% 회복된 상황

- 롯데관광개발 카지노 월매출 & 방문객 현황
월매출 7월 201억 vs 6월 103억
방문객 7월 2.7만명 vs 6월 2.2만명
- 카지노 월매출 300억 수준까지 올라오고, 호텔 월매출 100억 가정 시 분기 매출 1,200억 수준 가능
(vs 2022 연매출 1,837억)
- 분기 판관비 800억 가정 시 분기 영업이익 400억 가능성

- Risk
230809 종가 기준 시총 7,575억, 1Q23 차입금 및 사채 약 1.3조 & 이자비용 264억 부담
(단기차입금 7,388억 + 리스부채 3,327억 + 전환사채 2,067억 + 유동성사채 400억)


ㅁ 참고자료
- 한국관광 데이터랩
https://datalab.visitkorea.or.kr/datalab/portal/nat/getForTourDashForm.do
- 외국인 사후 면세한도, 사후 면세 가능 기준 관련 기사
https://stock.mk.co.kr/news/view/140866
- 제주특별자치도관광협회
http://www.visitjeju.or.kr/web/bbs/bbsList.do?pageIndex=1&sBbsId=TOURSTAT&bbsId=TOURSTAT&noticeNum=&authNum=&sKeyOpt=1&sKey=
- 롯데관광개발 IR자료실
http://ir.lottetour.com/kor/IrPresentationA

셀시우스 미친 어닝서프, 체중조절 메가트렌드
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 셀시우스?
- "마시고 운동하면 살이 빠지는 음료"로 알려져, 미국에서 슈퍼 성장주 & 소비재 브랜드인 셀시우스 홀딩스 CELH
- 이제는 미국 뿐 아니라 글로벌로도 펩시 유통망 타고 빠르게 확장 중


ㅁ 실적?
- 매출 $326mn 컨센서스 18% 상회, +112% yoy
- 순이익 $0.52 컨센서스 82% 상회
- 미친 서프로 20프로 갭상승 마감


ㅁ 버프팀 생각
- 코로나 이후 확찐자들의 급증, 자기 몸을 아름답게 가꾸는 오운완이나 갓생 트렌드는 부정할 수 없는 전세계적 메가트렌드
- 위고비와 마운자로처럼 약물로 체중조절 하는데 관심이 많다는 것은, 그만큼 운동과 식습관으로 살을 빼고싶은 훨씬 많은 잠재수요가 존재한다는 것을 반증


ㅁ 관심 종목
- 어제 큰 실적 미스가 아쉬우나, 케어젠 프로지스테롤도 글로벌 흥행 가능성을 중장기로 지켜보는 이유
- 헬스장엔 반드시 놓이는 인바디
- 글로벌리 과점된 연속혈당측정 시장에 진출하는 아이센스 역시 중장기 히어로가 될 가능성


ㅁ 같이보면 좋은 자료
셀시우스 간단 분석
https://news.1rj.ru/str/bufkr/5783

코카콜라 펩시의 에너지드링크 전쟁
https://news.1rj.ru/str/bufkr/5789

中, 사드 보복 6년여만에 유커 단체관광 풀어
https://n.news.naver.com/article/277/0005298322?sid=104

중국 정부가 한국행 단체관광 금지 조치를 해제한다. 사드(THAAD·고고도미사일방어체계) 배치에 대한 보복 조치로 2017년 3월 한국행 단체비자 발급을 중단한 지 6년 5개월여만이다.

중국 정부는 9일 중국인의 한국행 단체여행 금지 조치를 해제하겠다는 의사를 한국 측에 전달했다. 단체 관광 재개 시점은 오는 11일부터로 알려졌다.

펄어비스 검은사막 로난민 공식 전입신고 현장

출처 펄어비스 ir 및 실적리뷰 글 https://news.1rj.ru/str/bufkr/10503

[다올투자증권 반도체/장비 고영민]

엘오티베큠 2Q23 실적 내용 요약

▶️ 결론
- 태양광 부문 확연한 수익성 개선 중 → 전사 이익률 과거 대비 상향 지속
- 본업(반도체) 고객사 내 진입공정 및 M/S↑
- 실적변수 다각화(공정 확대, 태양광, 2차전지)
→ 차별화된 실적 흐름 매력도 부각 지속 전망

▶️ 2Q23 요약
- 부문별 매출액 추이(사업보고서 기반 추정)
반도체&디스플레이: 1Q 500억원 → 2Q 600억원
태양광: 1Q 500억원 → 2Q 700억원
- 중국향 태양광 부문 수익성 개선 → 전사 이익률 15% 상회
- 삼성전자 내 적용 공정 및 M/S 확대 → 고객사의 느린 투자 구간에서도 여타 장비사 대비 수주 규모 유지 및 증가 가능

▶️ 3Q23 전망
- 분기 실적: 2Q < 3Q 전망
- 신규 태양광 제품 출시(고사양 모델) → 판가 인상 요인, 수익성↑
- 반도체 주요 매출처: P3 DRAM/파운드리, P2(보완투자) 등
- TSV 라인용 펌프 매출 지속

▶️ 23년 & 24년 전망
① 반도체&디스플레이
- 고객사 내 적용 공정 및 M/S 확대 지속
- 24년 테일러시 투자 기대

② 태양광
- 23년 연간 매출 2,000억원 상회 전망
- 23~24년, 신제품 출시 효과 등으로 수익성 개선 지속

③ 2차전지
- SK ESG 방향성, 2차전지 내에서도 진공펌프 채택 중
- 22년부터 진입, 고객사의 미국 공장 증설에 따른 공급 물량 확대 목표

————————————————-

- 실적 공시:
매출액 1,216억원
OP 186억원

- 당사 추정치:
매출액 1,089억원
OP 111억원

▶️ 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810000283