파페치 실적 미스, 명품 소비 둔화 시그널??
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 일?
- 8월 18일, 온라인 명품 패션 소매업체 파페치(Farfetch) 2Q23 실적발표 후 주가가 -45% 하락함
- 실적 미스, 가이던스 하향으로 온라인 명품 시장 성장 둔화에 대한 우려가 반영된 것으로 보임


ㅁ 실적 주요내용 정리

1) 매출 및 가이던스
- 2Q23 매출 7,440억 (572mil)
vs 시장 컨센 8,440억 (649mil)
/ -11.8% 하회
- 2023 매출 가이던스
이번 가이던스 3.25조 (2.5bil)
vs 저번 가이던스 3.77조 (2.9bil)
/ -13.8% 하향
- 디지털 플랫폼 GMV 가이던스
이번 가이던스 5조 (3.85bil, yoy +10%)
vs 저번 가이던스 5.5조 (4.2bil)
/ -9.5% 하향

2) 실적 미스 및 가이던스 하향 원인
- 미국은 파페치 뿐 아니라 명품 업계 전반적으로 고객들의 구매력이 떨어지고 있음
- 중국 역시 비슷함, 봉쇄조치 해제 후에도 생각보다 회복이 더디게 나타나고 있음
- 오프라인 매장의 성장세는 회복되고 있지만, 온라인 판매는 예상만큼 빠르게 회복되지 않고 있음
- 가이던스 하향은 미국, 중국이라는 두 대형 시장에서의 매출 부진에 따른 조정임


ㅁ 의미와 버프팀 생각

1) MZ세대, 명품 살 돈을 아끼고 있음
- 파페치는 샤넬, 디올과 같은 명품 패션 브랜드를 온라인으로 파는 모델
=> 평균 고객 연령은 20대 중반 ~ 30대 중반
=> 젊은층의 사치재 소비가 둔화하고 있을 가능성

2) 명품 살 돈 아껴서 어디에 쓰고 있을까?
- 명품 살 돈은 없어도 밥은 먹고 살아야 함
=> 필수재 쪽 관심 높아질 가능성
- 코로나 끝, 그동안 못 갔던 여행 갈 시간?
=> 해외여행 등 '경험 및 서비스'에 대한 소비는 견조할 가능성

내가 낮은 멀티플 종교를 버리게 된 이유
https://blog.naver.com/yminsong/223189464191

톰 게이너(Tom Gayner)는 현재의 밸류에이션을 '스냅샵'에, 오랜 세월에 걸친(펀더멘털의) 성장을 '영화'에 비유했습니다. 그는 스냅샷보다는 영화가 더 중요하다고 말했습니다. 저도 전적으로 동의합니다.

'25년 상용화목표 한국형 도심항공교통 K-UAM 실증 착수
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
각종 자료 출처 국도교통부: https://blog.naver.com/mltmkr/223189140536


ㅁ 도심항공교통?? 이게 뭐임
- Urban Air Mobility의 약자가 UAM이고, 한글로 도심항공교통 이라고 씀
- 정의는: 1) 전기를 동력으로 하는 저소음 항공기, 2) 수직이착륙장을 이용하는 최첨단 교통수단
- 쉽게말해, 드론택시 생각하면 됨


ㅁ 백만년 걸리는 쌉소리 아닌가??
- ㄴㄴ. 1년도 안남은 현실임.

- 실증 1단계(`23.8∼‘24.12) : 개활지(전남 고흥)
- 실증 2단계(`24.8∼25.6) : 도심(수도권)
=> 24년 8월이면, 딱 1년뒤에 도심에서 드론택시 가능하단 얘기


ㅁ 수혜주를 araboja
- 켄코아에어로스페이스: 켄코아 본사 + 관계사 켄코아에비에이션 & 아스트로엑스 모두 기체/운항 분야 주요 참여기업. 제주에서 진행하는 국내 최초의 UAM 항로 실증/시연 사업의 유일한 주관 기관이기도 함

- 인텔리안테크: 위성통신용 안테나 글로벌 기업. UAM 상용화 시, 엄청난 숫자의 고사양 안테나를 공급할 가능성이 높음

- 한화시스템: SKT, 한국공항공사와 함께 가장 유력한 "K-UAM드림팀" 컨소시엄의 기체개발/안테나 리더격 기업. 안테나부터 기체개발, 버티포트 운영까지 다양한 영역을 내재화한 종합기업

엘앤케이바이오 IR 230822

현대차그룹 美 AAM 본궤도…내년 시험비행
출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/29TI9MJH1N?OutLink=telegram

슈퍼널은 올해 안에 미 연방항공국(FAA)에 eVTOL 인증 신청서를 제출하고 내년 중 시험비행에 착수할 예정이다. 시험비행에는 마이크로소프트도 동참한다. 슈퍼널은 마이크로소프트의 인공지능(AI) 기반 고성능 비행 시뮬레이션 플랫폼 ‘프로젝트 에어심’을 적용해 자율비행 솔루션을 개발하고 이후 시험 비행과 실증 사업을 공동 진행하기로 했다.