파페치 실적 미스, 명품 소비 둔화 시그널??
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 일?
- 8월 18일, 온라인 명품 패션 소매업체 파페치(Farfetch) 2Q23 실적발표 후 주가가 -45% 하락함
- 실적 미스, 가이던스 하향으로 온라인 명품 시장 성장 둔화에 대한 우려가 반영된 것으로 보임


ㅁ 실적 주요내용 정리

1) 매출 및 가이던스
- 2Q23 매출 7,440억 (572mil)
vs 시장 컨센 8,440억 (649mil)
/ -11.8% 하회
- 2023 매출 가이던스
이번 가이던스 3.25조 (2.5bil)
vs 저번 가이던스 3.77조 (2.9bil)
/ -13.8% 하향
- 디지털 플랫폼 GMV 가이던스
이번 가이던스 5조 (3.85bil, yoy +10%)
vs 저번 가이던스 5.5조 (4.2bil)
/ -9.5% 하향

2) 실적 미스 및 가이던스 하향 원인
- 미국은 파페치 뿐 아니라 명품 업계 전반적으로 고객들의 구매력이 떨어지고 있음
- 중국 역시 비슷함, 봉쇄조치 해제 후에도 생각보다 회복이 더디게 나타나고 있음
- 오프라인 매장의 성장세는 회복되고 있지만, 온라인 판매는 예상만큼 빠르게 회복되지 않고 있음
- 가이던스 하향은 미국, 중국이라는 두 대형 시장에서의 매출 부진에 따른 조정임


ㅁ 의미와 버프팀 생각

1) MZ세대, 명품 살 돈을 아끼고 있음
- 파페치는 샤넬, 디올과 같은 명품 패션 브랜드를 온라인으로 파는 모델
=> 평균 고객 연령은 20대 중반 ~ 30대 중반
=> 젊은층의 사치재 소비가 둔화하고 있을 가능성

2) 명품 살 돈 아껴서 어디에 쓰고 있을까?
- 명품 살 돈은 없어도 밥은 먹고 살아야 함
=> 필수재 쪽 관심 높아질 가능성
- 코로나 끝, 그동안 못 갔던 여행 갈 시간?
=> 해외여행 등 '경험 및 서비스'에 대한 소비는 견조할 가능성

내가 낮은 멀티플 종교를 버리게 된 이유
https://blog.naver.com/yminsong/223189464191

톰 게이너(Tom Gayner)는 현재의 밸류에이션을 '스냅샵'에, 오랜 세월에 걸친(펀더멘털의) 성장을 '영화'에 비유했습니다. 그는 스냅샷보다는 영화가 더 중요하다고 말했습니다. 저도 전적으로 동의합니다.

'25년 상용화목표 한국형 도심항공교통 K-UAM 실증 착수
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
각종 자료 출처 국도교통부: https://blog.naver.com/mltmkr/223189140536


ㅁ 도심항공교통?? 이게 뭐임
- Urban Air Mobility의 약자가 UAM이고, 한글로 도심항공교통 이라고 씀
- 정의는: 1) 전기를 동력으로 하는 저소음 항공기, 2) 수직이착륙장을 이용하는 최첨단 교통수단
- 쉽게말해, 드론택시 생각하면 됨


ㅁ 백만년 걸리는 쌉소리 아닌가??
- ㄴㄴ. 1년도 안남은 현실임.

- 실증 1단계(`23.8∼‘24.12) : 개활지(전남 고흥)
- 실증 2단계(`24.8∼25.6) : 도심(수도권)
=> 24년 8월이면, 딱 1년뒤에 도심에서 드론택시 가능하단 얘기


ㅁ 수혜주를 araboja
- 켄코아에어로스페이스: 켄코아 본사 + 관계사 켄코아에비에이션 & 아스트로엑스 모두 기체/운항 분야 주요 참여기업. 제주에서 진행하는 국내 최초의 UAM 항로 실증/시연 사업의 유일한 주관 기관이기도 함

- 인텔리안테크: 위성통신용 안테나 글로벌 기업. UAM 상용화 시, 엄청난 숫자의 고사양 안테나를 공급할 가능성이 높음

- 한화시스템: SKT, 한국공항공사와 함께 가장 유력한 "K-UAM드림팀" 컨소시엄의 기체개발/안테나 리더격 기업. 안테나부터 기체개발, 버티포트 운영까지 다양한 영역을 내재화한 종합기업

엘앤케이바이오 IR 230822

현대차그룹 美 AAM 본궤도…내년 시험비행
출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/29TI9MJH1N?OutLink=telegram

슈퍼널은 올해 안에 미 연방항공국(FAA)에 eVTOL 인증 신청서를 제출하고 내년 중 시험비행에 착수할 예정이다. 시험비행에는 마이크로소프트도 동참한다. 슈퍼널은 마이크로소프트의 인공지능(AI) 기반 고성능 비행 시뮬레이션 플랫폼 ‘프로젝트 에어심’을 적용해 자율비행 솔루션을 개발하고 이후 시험 비행과 실증 사업을 공동 진행하기로 했다.

중국에 화해 제스처?... 미국, 27개 중국 기업 ‘잠정적 수출통제’ 제외
https://n.news.naver.com/article/469/0000756418?sid=104

=> 금일 이차전지 하락의 주요 원인??

미국 정부가 27개 중국 기업 및 단체를 ‘잠정적 수출 통제 대상’ 명단에서 제외하기로 했다. 오는 27일 지나 러몬도 미 상무부 장관의 방중을 앞두고 나온 전격적 발표로 중국은 즉각 환영한다는 입장을 밝혔다.