비만치료제 대유행, 그 반대 의견과 근거들
버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

한글 요약 https://blog.naver.com/coutal/223242649672
원문 인터뷰 CNBC https://www.youtube.com/watch?v=atxFtPHQUFo&ab_channel=CNBCTelevision

2021년부터 1년 복용자 4천명 정도를 대상으로 한 조사에서,

1. 체중 감소량이 임상과는 달리 겨우 평균 4.4%에 불과
(vs. 임상 시 홍보 10% 수준의 절반)

2. 비용 등의 문제로 최초 처방환자의 1/3 정도만 계속 투약 중

3. 단기 유행에 그칠 가능성
ex. 식품산업의 혁신으로 기대됐으나 실패한 사례: 화이자 금연치료 보조제 부작용으로 실패, 대체육의 낮은 침투율 등등

비만 치료제 잠잠해지면 볼만한 주식들
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

기본 아이디어: '비만 치료제의 세계적 열풍에 기스가 난다면??'
=> 재부각 받을 수 있는 아이디어들


ㅁ 아이센스
- 포인트: 1) 자체 연속혈당측정기 CGM 케어센스 신제품으로 성장 기대감, 2) 카카오헬스케어와 협업 기대감
- 리스크: 1) 기존 사업 성장세 둔화 + 비용증가로 이익 악화 중, 2) 유럽 파트너 선정/카카오 인수시도설 등 많은 노이즈


ㅁ 케어젠
- 포인트: 1) 혈당조절 건기식 프로지스테롤 성장 기대감, 2) 프로지스테롤 '체중감소' 기능 관련 FDA 클레임 획득, 3) 액면분할로 부족한 거래량 개선
- 리스크: 1) 여전히 시총 대비 너무나 부족한 거래량=높은 주가변동성, 2) 최근 프로지스테롤 추정 월별 수출액 성장세 둔화


ㅁ 삼양식품
- 포인트: 1) 불닭 제품군 매출 지속 성장, 2) 2Q23 실적 서프로 증명된 빠른 이익 성장세, 3) 최근 공시된 추가증설 모멘텀
- 리스크: 1) GLP-1 기전 비만 치료제의 효과인 식욕억제에 대한 직접적 리스크


ㅁ 참고
비만치료제, 피해주 말고 수혜주는 없을까
https://news.1rj.ru/str/bufkr/10861

화장품 및 뷰티상품 주문량은 작년 동기대비 11배 증가.
100개 이상의 홈 가전 브랜드 매출은 작년 동기 대비 10배 이상 증가

엔비디아, 韓 AI 스타트업 ‘트웰브랩스’ 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000942044?sid=101
트웰브랩스, 130억원 규모 투자 유치
엔비디아 국내 스타트업 투자 참여 처음

아름답다

엄청난 스타일 로테이션을 보이는 날 시장 상황 기록 231025
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

오늘 시장에 매우 큰 이벤트가 발생하고 있는 것으로 보여 기록

본 글은 특정 섹터와 테마가 고평가 저평가라는 가치판단이 아님
- 타 섹터 대비해서 멀티플이 높냐 낮냐
- 현재 당장의 이익보다 미래 성장할 이익에 대한 가치가 훨씬 주가에 중요하냐
등의 상대적인 개념으로 접근한 것임을 미리 첨언

1. 내러티브 중심의 고멀티플 주식들 하락
- 대표적으로 2차전지, 로봇, AI, 바이오 주식들이 큰 폭의 약세
- 해당 섹터들의 공통점은 1) 현재 당장의 PER 등 전통적 가치평가지표로는 설명이 어려우나, 2) 미래 성장성에 주가가 크게 기대고 있고, 3) 소위 MZ 개인들이 선호할만한 변동성이 큰 화끈한 주식들이라는 것 등이 있음
- 특별히 이유는 알 수 없으나, 해당 스타일이 엄청나게 약세인 것만은 분명

2. 지루하지만 숫자가 나오는 종목들의 상승
- 대표적으로 화장품, 변압기, 의류, 철강, 석유화학, 조선, 보험, 음식료, 항공 등이 편차는 있으나 대거 강세 시현
- 해당 섹터들의 공통점은 1) 전자 대비해서 특별히 새롭게 부상하는 기술이 있는 등 스토리가 섹시하지는 않지만, 2) 당장 분기, 반기에 찍히는 실적으로도 전통적인 PER 밸류에이션으로 설명이 되고, 3) 소위 '아재'냄새 나는 전통적 산업이 많음

3. 시장은 보통 가파른 하락 이후 반등 시 장 색깔이 크게 바뀜
- 이건 통계적으로 거의 늘 그래왔음.
ex. 본인이 실제 매매하면서 겪었던 것만 나열해도
2015년 중순 급락 이전 바이오 -> 시클리컬/반도체
2018년 급락 이전 바이오시밀러 -> 5G/개별 성장주
2020년 코로나 급락 이후 엄청난 비대면/인터넷/내러티브 주식 강세장
2022년 급락 이전 위메이드 비롯 P2E 게임/메타버스 -> 2차전지/로봇/AI
- 이번에도 단기에 코스닥지수 기준 20% 급락이 나왔고, 오늘 엄청나게 급격한 스타일 로테이션이 나오고 있는 것만은 사실

4. 만약 오늘도 이러한 날 중 하나라면,
오늘 상대강도가 강한 섹터와 테마가 중장기적으로 시장을 이끌어갈 가능성이 꽤 높다는 생각임

메드트로닉, 이오플로우 인수 연기..."소송 여파"
https://www.hankyung.com/article/202310255656i

컨빅션, 100%라는 것은 없다는

SK하이닉스 CapEx 전망

- 24년 투자는 23년 대비 증가하나,
- 재무건전성 고려하여 증가분 최소화
- 1anm/1bnm 중심 공정전환 & HBM 및 TSV 투자 최우선으로 고려