애플 AI에 대한 추정들 등장
https://appleinsider.com/articles/24/05/03/siri-for-ios-18-to-gain-massive-ai-upgrade-via-apples-ajax-llm?utm_medium=rss

현재까지 들리는 설들은:
- 애플 자체 LLM인 Ajax 에이잭스를 iOS 18 사파리에 탑재
- 웹 페이지 요약, 문서 분석 등의 기능
- 시리 역시 유저의 데이터/메시지를 분석, 요약하는 등의 기능
- 간단한 답변은 100% 온디바이스로 생성, AI 결합 검색 등 복잡한 쿼리는 구글/오픈AI 클라우드로 요청하는 방식

버크셔 해서웨이 주주총회 워렌버핏 주요 코멘트 정리
https://twitter.com/gimme_alpha/status/1786751658187456653

1) 현금은 쓰레기가 아니다.
2) 시장에 바보들이 너무 많다.
3) 조금만 현명해도 돈을 벌수 있는 시장이다.
4) 자신에게 투자해라
5) 돈도 돈이지만 주위에 선한 영향력이 되라.
6) 일론 머스크는 불가능을 가능케 한다.
7) 옥시덴탈 지분은 계속 보유할 계획이다.
8) 애플의 성장성은 앞으로 고객 수요에 달렸다.
9) 가치 투자가 앞으로 더 고단해질 것이다.
10) 기업 및 투자자들이 단기 성과만 보려고 한다.
11) 주식 투자때문에 잠 못드는 날이 없도록 해라.
12) 투자할때만큼은 모든 감정을 내려 놓아라.
13) 자사주를 사면 우리 주주 그리고 기업도 윈윈이다.
14) 수익형 부동산은 어려운 시장 사이클을 겪고 있다.
15) TSMC는 반도체 산업의 핵심 기업이다.
16) 자산을 통제하는 법을 배워라.

‘바닷속 냉전’ 벌이는 美…해저케이블, 중국 안 거치고 간다
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003832464

미국이 주도하는 글로벌 데이터 통신망(網)에서 중국이 점차 배제되고 있다. 미국과 아시아를 잇는 해저 통신 케이블(해저케이블) 중 상당수는 과거 중국을 도착 지점으로 삼았지만 이제 중국을 피해 싱가포르·필리핀·일본·괌 등으로 행선지를 바꾸고 있다.

송전망 태부족에 해상풍력 사업 줄줄이 ‘불허’ 대규모 실업우려
https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20240506026370539

= 송전망, 그리드, 전선/케이블 쇼티지

'하이브와 갈등' 어도어 이사회 10일 개최…임시주총 의안 상정
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014672048?rc=N

7일 가요계에 따르면 어도어는 10일 오전 9시 서울 시내 모처에서 이사회를 개최한다.

현재 이사회 상정 의안은 임시주주총회 소집으로 알려졌다.

앞서 민 대표 측은 지난달 30일 서울서부지법에서 열린 임시주총 소집 허가 신청 심문기일에서 이달 10일까지 이사회를 열고, 이달 말까지 임시주총을 열겠다고 밝힌 바 있다.

이 일정은 하이브가 법원에 임시주총 소집 허가 신청을 통해 추진하는 계획보다 약 1∼2주 빠른 것으로, 민 대표 측이 주도권을 잃지 않겠다는 의지를 보인 것으로 해석됐다.

다만 어도어가 임시주총에서 어떤 안건을 들고나올지는 아직 알려지지 않았다.

마이크로소프트, 역사상 최대 규모 탄소 포집 계약 체결 - CNBC
https://www.cnbc.com/2024/05/06/microsoft-signs-deal-to-remove-3point3-million-metric-tons-of-carbon-dioxide.html

- Stockholm Exergi라는 스웨덴 회사와 장기 계약
- 2025년에 포집 설비 건설 => 2028년부터 향후 10년간 증서 공급

미국은 한국을 먹고 바르고 있다
=> 화장품 라면
https://blog.naver.com/dashno/223439410505?fromRss=true&trackingCode=rss

가온전선 개별종목 아이디어 정리
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

한줄요약: 이익과 내러티브 양방의 전선 탑픽

ㅁ 투자포인트
1. 현재 전선 내러티브의 핵심인 미국 AI, 해저케이블 장착
- 가온은 그간 해외 매출비중 10%로, 피어인 LS/일진 대비 30-50%수준의 높은 디스카운트 받아옴
- 하지만, 23년 호실적 배경 '해외 수출 확대로 수익성 개선' 명시. 23년 북미 주요고객 직수출 매출 +200% yoy 등
- 또한, 국내 피어들 23년 수주잔고 성장률 40-50% 대비 압도적으로 높은 80% 수주잔고 성장도 해외 비중 빠른 증가로 추정됨
=> 미국과 동남아 위주로 진출 본격화
https://dealsite.co.kr/articles/116667

- 글로벌 3위 전선사 넥상스는 해저케이블 OPM이 25년에 15% 수준 추정 (23년 OPM 5%)
- 현재 가장 높은 마진율로 관심이 많은 해저 케이블도 21년 개발 완료한 레퍼런스 보유
- 대한전선, LS전선과 국내 해저케이블 사업 가능한 피어

2. 24E 이익 성장 본격화 기대
- 구리가격은 23년 지지부진하다, 올해만 12% 급등해 10년래 최고 수준 도달
- 지난 구리 가격 상승 사이클인 2004-2006년 사이클때는 OPM이 2%수준에서 6-7%수준까지 3배 이상 상승
- 1) AI발 송전망 투자, 2) 중국 경기부양으로 턴어라운드로 시작된 구리 사이클은 지난번엔 2.5-3년간 유지됨
- 다만, 지난번은 중국+이머징 인프라 투자 사이클이었다면, 이번엔 AI와 전기차라는 성장산업도 수요에 가세했다는 점이 다름
=> 지난번과 유사한 구리가 세자리수 상승 사이클 가능성
=> 이 경우, 전선사 마진율도 7%수준까지 현재대비 2배 업사이드 추정


ㅁ 실적 추정 및 시나리오
1. bear case
- 구리 가격 현 수준에서 박스권 횡보 => 마진율 정체
- 수주잔고 물량 증가만 반영된 매출액 1.7조원 * OPM 3% = 영업이익 510억 추정
- POR 7x

2. base case
- 구리 가격 현 추세 유지해 연말까지 20-40% 추가 상승 => 마진율 4-5% 수준까지 추가 개선
- 매출 1.7조 * OPM 4.5% = 영업이익 770억 추정
- POR 5x

3. bull case
- 구리 추가 상승 + 예상보다 빠른 해외/고압/해저 매출로 믹스 개선 => 마진율 6-7%수준 수렴 호황
- 매출 1.7조 * OPM 6.5% = 영업이익 1100억 추정
- POR 3.5x

=> 국내 피어 대비 큰 폭 저평가로 좋은 손익비 추정
24E 일진전기 POR 15x, 대한전선 20-25x


ㅁ 리스크
1. 구리 가격 상승분 되돌리면, 단기 센티먼트로 주가 악화 가능성
2. 유사한 테마로 생각되는 변압기/전력기기 주가 하락 시 동조화 가능성