Forwarded from [미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
[미래에셋 김철중]
CATL: 정식 성명서 발표
1. CATL 미국 제재
2. 창업판 지수에서 퇴출
3. 테슬라와의 불화 등
기업에 떠도는 근거 없는 루머에 대한 강경 대응하기 위해 2월 12일 공안 기관에 정식 기소했고 작성자 및 유포자 엄중한 법적 처벌 예고
CATL: 정식 성명서 발표
1. CATL 미국 제재
2. 창업판 지수에서 퇴출
3. 테슬라와의 불화 등
기업에 떠도는 근거 없는 루머에 대한 강경 대응하기 위해 2월 12일 공안 기관에 정식 기소했고 작성자 및 유포자 엄중한 법적 처벌 예고
Forwarded from 하나증권 첨단소재 채널 (Jaesung Youn)
[하나금투/화학/윤재성] KCC: 4Q21 실적 관련 Comment
▶ 보고서: https://bit.ly/3BxUtIB
▶ 2/14일 잠정공시가 있었습니다. 향후 부문별 수치 확인 시 디테일하게 업데이트 할 계획입니다. 해당 보고서는 합리적 추정에 근거한 부문별 추정치를 반영했습니다.
▶ 4Q21 매출액 1.51조원으로 QoQ +1.3% 소폭 개선
- 실리콘 사업은 CS&I(실록산 등 기초제품군) 라인 고부가 전환에 따라 물량 감소. 다만, 고부가 제품군 위주로 판가 상승. 이에 따라, 전체 매출은 QoQ 플랫 혹은 미미한 감소 추정. 매출 추정치 당사 대비 하회
- 건자재/도료는 판가 상향에 따라 QoQ 소폭 상향된 것으로 추정
▶ 1Q22 영업이익 683억원(QoQ -43%)으로 컨센(1,385억원) 크게 하회
- 실리콘 사업 영업이익은 385억원 추정. 전분기 883억원 대비 큰 폭 감익(QoQ -56%) 추정. 건자재/도료의 판가 전가폭도 크지 않아 소폭 감익된 것으로 추정
- 실리콘 사업: 실리콘 메탈 가격 급락에 따라, EBITDA 마진율은 10월 바닥을 찍고 11월부터 큰 폭 회복했으나, 12월에는 각종 비용이 반영된 것으로 추정. 이는 1) 앞서 언급한 CS&I의 고부가 라인 전환에 따른 관련 보수 비용 2) 원재료 조달의 지역 다각화 등에 따른 물류비 등이 일시 반영된 것으로 추정.
- 참고로, 2020년 12월에도 일시적인 비용이 반영되면서 월별 EBITDA 마진율 개선 추세가 일시적으로 훼손된 바 있음
▶ 모멘티브의 Mix 개선과 마진율 개선 추세의 훼손 국면은 아니라는 판단. <그림1> 참고
- 7~10월까지 모멘티브의 마진율 축소는 원재료 실리콘 메탈 급등 영향. 11월부터는 급락한 원가가 투입되면서 마진율이 개선되는 국면. 실제, 1월에도 견조한 마진 흐름이 지속되고 있는 것으로 판단
- 2020년부터 지속되고 있는 Mix 개선과 마진율 개선이라는 중장기 긍정적 그림의 훼손 국면은 아니라는 판단
** 하나금투 소재산업재
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
▶ 보고서: https://bit.ly/3BxUtIB
▶ 2/14일 잠정공시가 있었습니다. 향후 부문별 수치 확인 시 디테일하게 업데이트 할 계획입니다. 해당 보고서는 합리적 추정에 근거한 부문별 추정치를 반영했습니다.
▶ 4Q21 매출액 1.51조원으로 QoQ +1.3% 소폭 개선
- 실리콘 사업은 CS&I(실록산 등 기초제품군) 라인 고부가 전환에 따라 물량 감소. 다만, 고부가 제품군 위주로 판가 상승. 이에 따라, 전체 매출은 QoQ 플랫 혹은 미미한 감소 추정. 매출 추정치 당사 대비 하회
- 건자재/도료는 판가 상향에 따라 QoQ 소폭 상향된 것으로 추정
▶ 1Q22 영업이익 683억원(QoQ -43%)으로 컨센(1,385억원) 크게 하회
- 실리콘 사업 영업이익은 385억원 추정. 전분기 883억원 대비 큰 폭 감익(QoQ -56%) 추정. 건자재/도료의 판가 전가폭도 크지 않아 소폭 감익된 것으로 추정
- 실리콘 사업: 실리콘 메탈 가격 급락에 따라, EBITDA 마진율은 10월 바닥을 찍고 11월부터 큰 폭 회복했으나, 12월에는 각종 비용이 반영된 것으로 추정. 이는 1) 앞서 언급한 CS&I의 고부가 라인 전환에 따른 관련 보수 비용 2) 원재료 조달의 지역 다각화 등에 따른 물류비 등이 일시 반영된 것으로 추정.
- 참고로, 2020년 12월에도 일시적인 비용이 반영되면서 월별 EBITDA 마진율 개선 추세가 일시적으로 훼손된 바 있음
▶ 모멘티브의 Mix 개선과 마진율 개선 추세의 훼손 국면은 아니라는 판단. <그림1> 참고
- 7~10월까지 모멘티브의 마진율 축소는 원재료 실리콘 메탈 급등 영향. 11월부터는 급락한 원가가 투입되면서 마진율이 개선되는 국면. 실제, 1월에도 견조한 마진 흐름이 지속되고 있는 것으로 판단
- 2020년부터 지속되고 있는 Mix 개선과 마진율 개선이라는 중장기 긍정적 그림의 훼손 국면은 아니라는 판단
** 하나금투 소재산업재
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2022.02.14 17:40:55
기업명: 보라티알(시가총액: 770억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
**분기 실적 발표**
구분 : 연결
매출: 177억(예상치: 0억)
영업익: 31억(예상치: 0억)
순익: 29억(예상치: 0억)
** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 177억 / 31억 / 29억
2021.3Q 142억 / 10억 / 5억
2021.2Q 147억 / 16억 / 16억
2021.1Q 145억 / 13억 / 16억
2020.4Q 136억 / 12억 / 4억
사유 : 1. 매출증대에 따른 영업이익 증가 2. 환율 변동에 따른 외환차손, 외화환산손실 감소 3. 금융자산처분에 따른 처분이익 증가 및 안정적인 금융상품 운용에 따른 평가손실 감소
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220214901304
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=250000
기업명: 보라티알(시가총액: 770억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
**분기 실적 발표**
구분 : 연결
매출: 177억(예상치: 0억)
영업익: 31억(예상치: 0억)
순익: 29억(예상치: 0억)
** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 177억 / 31억 / 29억
2021.3Q 142억 / 10억 / 5억
2021.2Q 147억 / 16억 / 16억
2021.1Q 145억 / 13억 / 16억
2020.4Q 136억 / 12억 / 4억
사유 : 1. 매출증대에 따른 영업이익 증가 2. 환율 변동에 따른 외환차손, 외화환산손실 감소 3. 금융자산처분에 따른 처분이익 증가 및 안정적인 금융상품 운용에 따른 평가손실 감소
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220214901304
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=250000
Naver
보라티알 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2022.02.14 18:18:58
기업명: 덱스터(시가총액: 4,877억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
**분기 실적 발표**
구분 : 연결
매출: 224억(예상치: 0억)
영업익: 23억(예상치: 0억)
순익: 29억(예상치: 0억)
** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 224억 / 23억 / 29억
2021.3Q 68억 / -20억 / -19억
2021.2Q 72억 / 0억 / -0억
2021.1Q 68억 / -4억 / -1억
2020.4Q 54억 / -2억 / -45억
사유 : 매출 - VFX사업부문 제작 환경 일부 개선 - (주)크레마의 종속회사 편입 영업이익 - COVID-19 장기화에 따른 제작일정 연기로 인한 영업이익 악화 - 버추얼 스튜디오 구축에 따른 비용 증가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220214901397
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=206560
기업명: 덱스터(시가총액: 4,877억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
**분기 실적 발표**
구분 : 연결
매출: 224억(예상치: 0억)
영업익: 23억(예상치: 0억)
순익: 29억(예상치: 0억)
** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 224억 / 23억 / 29억
2021.3Q 68억 / -20억 / -19억
2021.2Q 72억 / 0억 / -0억
2021.1Q 68억 / -4억 / -1억
2020.4Q 54억 / -2억 / -45억
사유 : 매출 - VFX사업부문 제작 환경 일부 개선 - (주)크레마의 종속회사 편입 영업이익 - COVID-19 장기화에 따른 제작일정 연기로 인한 영업이익 악화 - 버추얼 스튜디오 구축에 따른 비용 증가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220214901397
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=206560
Naver
덱스터 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권
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