* 하나금융투자 미래산업팀(스몰캡)
★ 원티드랩(376980.KQ): 이직시장의 매치 포인트는 ‘AI 매칭’ ★
원문링크: https://bit.ly/3u3q7LO
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 46,500원으로 커버리지 개시
- 원티드랩에 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 46,500원을 제시
- 목표주가는 2022년 예상 EPS 1,127원에 Target PER 41배를 적용하여 산정
- Target PER은 Peer Group으로 선정한 Atrae, 사람인에이치알의 2022년 예상 PER의 평균치에 20% 할인율을 적용하여 산출
- Peer Group의 2022년 예상 PER 평균 값에 20% 할인율을 적용한 이유는 글로벌 Peer들이 현재 50배 이상의 높은 멀티플을 받고 있으며 국내 대비 해외 이직 시장의 규모가 크다는 점을 감안
- 목표주가 46,500원, 현재주가 35,950원으로 여전히 밸류에이션 매력 보유 중
2. 1분기 역대 최대 실적 전망 + 신사업 기대감
- 매칭 사업은 매칭 플랫폼을 통해 최종 합격한 지원자가 입사 시 연봉의 7%를 매출로 인식
- 즉 플랫폼의 개인회원수, 합격수 등의 채용 지표가 동사 매출에 직결되는 구조
- 작년 연간 누적 개인회원수는 229만명(+35.4%, YoY), 연간 합격수는 1.1만명(+105.5%, YoY)으로 급증하여 매출 성장을 견인
- 2022년 3월말 기준 누적 개인회원수 243만명, 월별 합격수 1,528명으로 월간 지표 최대치를 기록
- 채용 지표 흐름 상 1분기 역대 최대 실적이 충분히 가능한 상황
- 동사의 매칭 사업은 마진율이 40% 이상 확보 가능하기에 향후 지속적인 Cash cow 역할을 수행할 것으로 기대
- 나아가 ‘긱스’, ‘프리온보딩’, ‘원티드스페이스’ 등의 신사업을 통한 매출 다변화도 가능
3. 2022년 매출액 527억원, 영업이익 122억원 전망
- 2022년 실적은 매출액 527억원(66.2%, YoY), 영업이익 122억원(101.1%, YoY)으로 전망
- 1)채용 지표 호조로 매칭의 본격적인 매출 성장 및 고객사 추가, 2)긱스 자동화를 통한 Q 확장, 3)프리온보딩, 원티드스페이스 등 신사업의 매출 다변화로 실적 성장이 가능할 것으로 판단
- 동사의 채용 사업은 매출 90% 이상을 차지해왔으며 각종 채용 지표 등의 호조로 실적이 긍정적이기에 비중이 당분간 크게 변하지 않을 것
- 원티드랩의 기존 본업은 지속적으로 Cash cow 역할을 수행할 것이며 긱스를 포함한 신사업의 확장으로 외형 성장 및 지속적 마진 확대가 가능한 구간
하나금융투자 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap
하나금융투자 미래산업팀(스몰캡) 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
★ 원티드랩(376980.KQ): 이직시장의 매치 포인트는 ‘AI 매칭’ ★
원문링크: https://bit.ly/3u3q7LO
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 46,500원으로 커버리지 개시
- 원티드랩에 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 46,500원을 제시
- 목표주가는 2022년 예상 EPS 1,127원에 Target PER 41배를 적용하여 산정
- Target PER은 Peer Group으로 선정한 Atrae, 사람인에이치알의 2022년 예상 PER의 평균치에 20% 할인율을 적용하여 산출
- Peer Group의 2022년 예상 PER 평균 값에 20% 할인율을 적용한 이유는 글로벌 Peer들이 현재 50배 이상의 높은 멀티플을 받고 있으며 국내 대비 해외 이직 시장의 규모가 크다는 점을 감안
- 목표주가 46,500원, 현재주가 35,950원으로 여전히 밸류에이션 매력 보유 중
2. 1분기 역대 최대 실적 전망 + 신사업 기대감
- 매칭 사업은 매칭 플랫폼을 통해 최종 합격한 지원자가 입사 시 연봉의 7%를 매출로 인식
- 즉 플랫폼의 개인회원수, 합격수 등의 채용 지표가 동사 매출에 직결되는 구조
- 작년 연간 누적 개인회원수는 229만명(+35.4%, YoY), 연간 합격수는 1.1만명(+105.5%, YoY)으로 급증하여 매출 성장을 견인
- 2022년 3월말 기준 누적 개인회원수 243만명, 월별 합격수 1,528명으로 월간 지표 최대치를 기록
- 채용 지표 흐름 상 1분기 역대 최대 실적이 충분히 가능한 상황
- 동사의 매칭 사업은 마진율이 40% 이상 확보 가능하기에 향후 지속적인 Cash cow 역할을 수행할 것으로 기대
- 나아가 ‘긱스’, ‘프리온보딩’, ‘원티드스페이스’ 등의 신사업을 통한 매출 다변화도 가능
3. 2022년 매출액 527억원, 영업이익 122억원 전망
- 2022년 실적은 매출액 527억원(66.2%, YoY), 영업이익 122억원(101.1%, YoY)으로 전망
- 1)채용 지표 호조로 매칭의 본격적인 매출 성장 및 고객사 추가, 2)긱스 자동화를 통한 Q 확장, 3)프리온보딩, 원티드스페이스 등 신사업의 매출 다변화로 실적 성장이 가능할 것으로 판단
- 동사의 채용 사업은 매출 90% 이상을 차지해왔으며 각종 채용 지표 등의 호조로 실적이 긍정적이기에 비중이 당분간 크게 변하지 않을 것
- 원티드랩의 기존 본업은 지속적으로 Cash cow 역할을 수행할 것이며 긱스를 포함한 신사업의 확장으로 외형 성장 및 지속적 마진 확대가 가능한 구간
하나금융투자 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap
하나금융투자 미래산업팀(스몰캡) 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
[NH/스몰캡(백준기)]
[와이엠텍]
★ 양호한 실적과 전기차용 EV Relay 기대
■ 국내, 중국 고객사의 견조한 수요에 힘입은 양호한 실적 흐름 예상
동사의 주력 제품 EV Relay는 ESS, 급속충전기, 태양광인버터 등의 견조한 수요를 바탕으로 고성장 지속 중
국내 대형 2차전지 고객사향 수주, 중국 총판을 통한 중국 고객사향 수주 고성장 중
수출 비중 또한 2021년 50%대에서 2022년 60%대로 확대될 전망
올해 실적은 이 같은 EV Relay 호조를 반영해 매출액 412억원(+62.7% y-y), 영업이익 103억원(+60.8% y-y)으로 추정
원재료 중 금속(동, 희토류 등) 가격 상승 부담 있으나, 올해 초 제품 판가를 10% 인상한 바 있어 연간 영업이익률 25% 수준을 유지할 전망
■ 전기차용 EV Relay 생산을 위한 신공장 투자 진행
동사의 고성장은 장기간 지속될 것으로 예상. 이는 동사의 주력 제품인 EV Relay가 고전압, 고전력 배터리에 연동되는 필수적인 부품이기 때문
2026년 EV Relay 국내 시장 규모 1,000억원으로 추정(QY Research)
시장 점유율 반영 시 동사 매출액 550억원 예상. 현 수출 비중이 60%임을 고려하면 동사 매출액은 최대 1,300억원대까지도 기대해 볼 수 있음
전기차용 EV Relay 양산을 위해 6,500평 규모의 신공장 2023년 착공 예정
신공장 기준 600억원 안팎의 매출액 발생 예상
동사 매출액은 2019년 123억원에 불과했으나 2022년 412억원으로 CAGR +49.6%를 기록했으며 신공장 증설까지 완료되면 ESS용과 전기차용 EV Relay 제품의 안정적 생산 가능할 전망
☞리포트: https://bit.ly/3NNCG5K
[와이엠텍]
★ 양호한 실적과 전기차용 EV Relay 기대
■ 국내, 중국 고객사의 견조한 수요에 힘입은 양호한 실적 흐름 예상
동사의 주력 제품 EV Relay는 ESS, 급속충전기, 태양광인버터 등의 견조한 수요를 바탕으로 고성장 지속 중
국내 대형 2차전지 고객사향 수주, 중국 총판을 통한 중국 고객사향 수주 고성장 중
수출 비중 또한 2021년 50%대에서 2022년 60%대로 확대될 전망
올해 실적은 이 같은 EV Relay 호조를 반영해 매출액 412억원(+62.7% y-y), 영업이익 103억원(+60.8% y-y)으로 추정
원재료 중 금속(동, 희토류 등) 가격 상승 부담 있으나, 올해 초 제품 판가를 10% 인상한 바 있어 연간 영업이익률 25% 수준을 유지할 전망
■ 전기차용 EV Relay 생산을 위한 신공장 투자 진행
동사의 고성장은 장기간 지속될 것으로 예상. 이는 동사의 주력 제품인 EV Relay가 고전압, 고전력 배터리에 연동되는 필수적인 부품이기 때문
2026년 EV Relay 국내 시장 규모 1,000억원으로 추정(QY Research)
시장 점유율 반영 시 동사 매출액 550억원 예상. 현 수출 비중이 60%임을 고려하면 동사 매출액은 최대 1,300억원대까지도 기대해 볼 수 있음
전기차용 EV Relay 양산을 위해 6,500평 규모의 신공장 2023년 착공 예정
신공장 기준 600억원 안팎의 매출액 발생 예상
동사 매출액은 2019년 123억원에 불과했으나 2022년 412억원으로 CAGR +49.6%를 기록했으며 신공장 증설까지 완료되면 ESS용과 전기차용 EV Relay 제품의 안정적 생산 가능할 전망
☞리포트: https://bit.ly/3NNCG5K
한양증권 제약/바이오 오병용
콜마비앤에이치도 케어젠처럼 2형 당뇨에 효과있는 건기식을 개발했습니다. https://www.hankyung.com/it/article/202009211716i
2020년 9월 기사라 혈당개선용 여주추출물이 최근에 케어젠때문에 같이 부각 받는 중