[NH/스몰캡(백준기)]

[와이엠텍]

★ 양호한 실적과 전기차용 EV Relay 기대

■ 국내, 중국 고객사의 견조한 수요에 힘입은 양호한 실적 흐름 예상

동사의 주력 제품 EV Relay는 ESS, 급속충전기, 태양광인버터 등의 견조한 수요를 바탕으로 고성장 지속 중

국내 대형 2차전지 고객사향 수주, 중국 총판을 통한 중국 고객사향 수주 고성장 중

수출 비중 또한 2021년 50%대에서 2022년 60%대로 확대될 전망

올해 실적은 이 같은 EV Relay 호조를 반영해 매출액 412억원(+62.7% y-y), 영업이익 103억원(+60.8% y-y)으로 추정

원재료 중 금속(동, 희토류 등) 가격 상승 부담 있으나, 올해 초 제품 판가를 10% 인상한 바 있어 연간 영업이익률 25% 수준을 유지할 전망

■ 전기차용 EV Relay 생산을 위한 신공장 투자 진행

동사의 고성장은 장기간 지속될 것으로 예상. 이는 동사의 주력 제품인 EV Relay가 고전압, 고전력 배터리에 연동되는 필수적인 부품이기 때문

2026년 EV Relay 국내 시장 규모 1,000억원으로 추정(QY Research)

시장 점유율 반영 시 동사 매출액 550억원 예상. 현 수출 비중이 60%임을 고려하면 동사 매출액은 최대 1,300억원대까지도 기대해 볼 수 있음

전기차용 EV Relay 양산을 위해 6,500평 규모의 신공장 2023년 착공 예정

신공장 기준 600억원 안팎의 매출액 발생 예상

동사 매출액은 2019년 123억원에 불과했으나 2022년 412억원으로 CAGR +49.6%를 기록했으며 신공장 증설까지 완료되면 ESS용과 전기차용 EV Relay 제품의 안정적 생산 가능할 전망

☞리포트: https://bit.ly/3NNCG5K

2020년 9월 기사라 혈당개선용 여주추출물이 최근에 케어젠때문에 같이 부각 받는 중

#케어젠 #콜마비앤에이치
코로나 이후 확찐자들 증가로 당뇨치료제 대호황 가능성?

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=008&aid=0004727564

86번가님 on 에스엠
https://www.youtube.com/watch?v=AVbK3gxjIzY

에스엠 표결 수로 역산한 에스엠/이수만 측 우호지분 3.4%

출처: 86번가 유튜브

원티드랩 월간 채용지표 추이

원티드랩 월간 합격수

### 원티드랩

<<투자아이디어>>

1. yoy 100% 성장 나오는 AI 인력 매칭 회사가 PER 30x
긱이코노미와 프리랜서 시장에 특화된 인력매칭 미국 피어인 Fiverr Int 의 경우 fwd PER 103배
2. 개발자 품귀 현상과 인건비 상승의 직접적인 수혜주.
채용 성공 시 연봉의 약 7%를 수수료로 매출 인식
합격자수 (Q)는 yoy 100% 성장 중
스타트업 개발자 연봉 (P) 역시 가파르게 상승 중
PxQ=??

<<FVRR과의 비교>>

- Fiverr Int (FVRR): 시가총액 3.4조원,
- 22E 매출액 성장률 27%, PSR 7.5x, PER 107x

<<원티드랩 지표>>

- 시가총액 3500억원
- 22E 매출액 성장률 63%, PSR 6x, PER 31x

<<원티드랩 기타 투자아이디어>>

1. 배달노동자 등 긱 워커 자동 매칭 플랫폼인 “긱스” 21년 매출 성장률 400% yoy
2. 21년 매출 성장률 116%, 총 영업비용 증가율 29%로 전형적인 인터넷 서비스 회사 레버리지 나오기 시작하는 중

골프는 핑계일뿐
pearly gates x twice
#크리스에프앤씨

https://youtu.be/5G6I2LEfzPk

에스엠 주총 후기

https://youtu.be/tfNxEnF59Ew

[Tech] 또다시 불거지는 우려 - 오해 vs 진실

안녕하세요. 삼성증권 이종욱, 문준호입니다.

어제는 올랐지만, 최근 필라델피아 반도체 지수 및 기술주들의 주가 움직임이 부진한 모습입니다.

특히 지난 주에는 AMD가 하루에 8% 급락한 적도 있었죠.

최근 대형 증권사들 다수가 다시 전방 수요에 대한 우려를 표하며, 더 보수적으로 변하는 모습이기 때문인데요.

요즘 시장의 우려와, 그에 대한 저희의 생각을 정리해 보았습니다.


■ PC 오더컷의 오해와 진실

- 우려: 대만 PC ODM들의 부품 주문 축소 등으로 PC 출하량에 대한 전망치 하향 조정. Morgan Stanley는 Dell, HP 투자의견 하향

- 기회: Dell, HP 등 세트 업체는 아직 ODM들에게의 주문을 줄이지 않음. 메모리 업체들의 2분기 협상을 살펴볼 필요


■ 스마트폰 부진의 영향

- 우려: 2월 중국 스마트폰 출하량이 30% 감소하는 등 올해 전망치 하향 불가피. 믿었던 Apple의 오더컷(iPhone SE)도 보도

- 기회: 스마트폰 부진은 시장이 예상했던 이슈. 오히려 2분기 말에는 부품 주문이 바닥을 지날 것으로 전망


■ 기.승.전.피크아웃?

- 우려: 설령 PC/스마트폰 시장이 예상 보다 좋더라도, 2023년 둔화는 불가피

- 기회: 아무도 모르는 미래 수요를 맞추려고 노력하는 것보다 변화하는 시장 분위기를 감지하는 것이 더 중요.

: 현재는 우려만 가득하며, 연초부터 매크로 변동성이 겹치며 이미 크게 조정. 올해 YTD, 필라델피아 반도체 지수와 P/E는 각각 13%, 20% 하락 (FactSet).

: 우려가 가득할 때 기회를, 기대가 가득할 때 리스크를 확인하는 역발상 아이디어가 필요.

현재의 조정 국면은 수요의 불확실성 속에서 나타나는 자연스러운 마찰의 시간이라 생각합니다.

단지 오랜 기간의 랠리 때문에 조정 국면에서 투자자들의 걱정이 커 보일 뿐입니다.

오히려 악재만 보이는 시점에서는 약간의 호재만으로도 주가는 상승할 수 있다는 점을 기억하실 필요가 있습니다.

감사합니다.


(2022/4/5 공표자료)

### 220405 상승하락 특징주

- 에코프로비엠, 에코프로: 테슬라 급등, 1분기/2022년 실적 긍정적 전망
- 카카오/네이버/더존비즈온: 트위터 중심으로 미국 인터넷/빅테크 강세
- 쌍방울/금호에이치티: 쌍용차 인수 기대감 엇갈림
- TYM/대동: 22년 실적 강세전망, 밀 가격 원자재 하락에도 불구 반등 중
- 와이지엔터 & 엔터주: 빅뱅 컴백 기대감 소멸 빌미로 차익실현

최준철대표님의 가치투자 종목 발굴법

https://youtu.be/TxQBcIOKqvM