금일(5/3) 실적 컨퍼런스콜 시각

■ 화요일(5/3) D-DAY

카카오게임즈(A293490) - Conf. Call, 09:00
카카오뱅크(A323410) - Conf. Call, 10:00
원티드랩(A376980) - Conf. Call, 11:00
코오롱인더(A120110) - Conf. Call, 16:00
루트로닉(A085370) - Conf. Call, 16:00
두산(A000150) - Conf. Call, 16:00
레이언스(A228850) - 전자공시
바텍(A043150) - 전자공시

■ 수요일(5/4) D+1

카카오(A035720) - Conf. Call, 09:00
금호석유(A011780) - 전자공시
코오롱글로벌(A003070) - 전자공시
코오롱플라스틱(A138490) - 전자공시
한국금융지주(A071050) - 전자공시

채널링크 ☞ https://news.1rj.ru/str/bottomupquantapproach

#TYM 시총이 3천억대인데 1분기 영업이익이 360억 ㄸㄷ

[키움 음식료/유통 박상준]
#음식료 #인플레
4월 소비자 물가 동향이 발표되었습니다.
- 가공식품 물가 상승률이 +7%를 돌파했습니다. 어느 정도 예상된 부분이라 생각되구요. 외식 물가 상승률은 3월과 동일한 수준을 기록했습니다.
- 참고로 CPI MoM 상승률은 전체 +0.7%, 농축수산물(신선) +0.5%, 가공식품 +0.9%, 외식 +0.5% 입니다.
- 음식료 업체들의 출고가 인상은 올해 1분기에 많이 집중되었습니다. 다소 시차를 두고 소매 유통 채널에 반영되는 점을 감안한다면, MoM 상승이 더 강하게 나오기는 어려울 것이라 생각됩니다.
- 하지만, 3분기로 가면 1분기의 곡물가격 상승이 원가율에 부담을 주기 시작할 것 입니다.
- 따라서, 6/1 지방선거 이후에 나올 수 있는 가격인상 뉴스 플로우에 집중해야 할 것 같습니다.
- 참고로, 작년 3분기에는 라면, 제과 업체의 가격 인상이 많았고, 4분기에는 유가공, 음료 업체의 가격 인상이 많았습니다.

하이브 ㅠㅠ 미스

2022.05.03 14:36:09
기업명: 하이브(시가총액: 10조 4,624억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 2,850억(예상치: 3,160억)
영업익: 370억(예상치: 473억)
순익: 318억(예상치: 418억)

최근 실적 추이
2022.1Q 2,850억 / 370억 / 318억
2021.4Q 4,579억 / 738억 / 536억
2021.3Q 3,410억 / 656억 / 497억
2021.2Q 2,786억 / 280억 / 203억
2021.1Q 1,783억 / 228억 / 172억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220503800241
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=352820

이만치 미스하고도 주가가 전혀 빠지지 않아서 악재를 선반영하고 있던 주가로 해석.
엔터주들 본격적인 콘서트/굿즈 매출 반영은 2<3<4분기로 갈수록 커지는 방향일거기 때문에,
1분기 심심한 실적이라는 악재에 사려는 매수세도 많을 것으로 추정.

#하이브 #엔터

#루트로닉 실적발표 컨퍼런스콜은 16:00부터 애널리스트분들 대상으로만 진행된다고 하네요

끝나고 뭔가 디테일한 내용을 들을 수 있길..

#루트로닉 실적에 대한 지극히 개인적인 생각들

1. 매출액 571억은 다소 아쉽다.
추정치긴 하지만 수출입 통관데이터 등을 통해서 600억 가까운 매출을 개인적으로는 기대했었다.

2. 매출인식 시점에 대한 논란은 결국 조삼모사다.
이번 분기 매출이 기대보다 좀 덜나왔으면, 다음 분기 초에 잡히면 끝날 문제다.

3. 비수기 영업이익률 20%는 고무적이다.
회사에서는 1<3<2<4 혹은 1<3<2=4 수준으로 2분기를 성수기로 보고 있다.
최비수기 마진율 치고는 선방 이상 수준.

4. 어떤 기준으로도 현 컨센서는 지나치게 보수적이다.
1분기 매출액 컨센서스 473억인데 이번에 571억이 나온 것이고,
회사가 성수기로 보고 있는 2분기 매출액 컨센서스가 565억이다.
이미 현실과의 격차를 확인한 정도=최소 20% 이상 매출액 추정치를 상향해야 현재 회사의 흐름을 따라간다고 생각함

중국 러시아 -70% yoy

하나금융투자] 리서치 투자정보
4월 완성차 지역별 판매
[하나금투 자동차 Analyst 송선재]

1. 현대차
- 글로벌 도매 -12% (YoY), 내수/해외 -15%/-11%
- 유럽 +10%, 아중동 +30%, 아시아태평양 +14% 증가, 북미 -4%, 인도 -10%, 중남미 -2%, 중국 -68%, 러시아 -69% 감소
- 해외판매 비중 80.8%(+0.9%p)

2. 기아
- 글로벌 도매 -6% (YoY), 내수/해외 -2%/-7%
- 미국 -2%, 유럽 +4%, 인도 +18%, 중국 -58%, 기타 -15%
- 해외판매 비중 79.0%(-0.8%p)
- 글로벌 소매 -9%, 내수/해외 -2%/-11%

3. 시사점
- 현대차/기아 누적 도매판매 -10%/-2%
- 현대차 재고일수 글로벌/미국/서유럽 1.0개월/1.1개월/1.6개월, 낮은 재고일수 지속
- 현대차/기아 합산 친환경차 출하 4.4만대(+61%, 비중 7.8%(+3.2%p))
- 아이오닉5/EV6 출하량 9,466대/7,619대

전문: https://bit.ly/3vXe3LP

[컴플라이언스 승인을 득함]

자동차 텔레그램 채널
https://bit.ly/2nKHlh6

K콘텐츠의 수출액 추이
- 게임은 중화권/비중화권이 모두 증가해옴
- 음악/방송/영화는 중화권이 완전 정체되는 동안, 비 중화권 수출이 급증해서 하드캐리 중
- 음악/방송/영화의 비중화권 비중 한한령 이전 2016년 66% -> 2020년 82%

K컨텐츠의 소비자 지역 저변이 넓어지는 것이 최근 5년간의 큰 트렌드

K콘텐츠 수출액
- 전체 수출액의 2.3% 비중
- 12번째로 많은 품목
- 2006년 이후 9배 이상 성장
- 2020년 기준 11.9십억달러

위 자료들 출처 원문: 수출입은행
"K콘텐츠 수출의 경제효과" 분석

https://www.kita.net/cmmrcInfo/cmmrcNews/relateInsttNews/relateInsttNewsDetail.do?pageIndex=1&nIndex=28592

하나금융투자 엔터/레저/미디어
이기훈(3771-7722)
하이브(352820.KS, BUY, TP 430,000원): 2분기부터 오래 기다린 모멘텀들의 시작

★ 2분기부터 연말까지 가파른 성장 모멘텀
- 1분기 이벤트 부재로 예견된 실적 부진
- 2분기부터 모든 아티스트 컴백, 신인 그룹 데뷔, 간접 매출 확대, 오프라인 투어 재개로 사상 최대 영업이익 지속 경신 예상
- 작년부터 기다려온 모멘텀들이 6월부터 하반기까지 모두 다 확인될 것

★ 1Q Review: 영업이익 370억원(+63% YoY, OPM 13.0%)
- 1분기 영업이익 370억원으로 컨센서스(438억원) 하회
- 엔하이픈 리패키지 제외 앨범 부재했으나, BTS 서울 콘서트 등 반영
- 2분기 BTS/세븐틴/TXT/르세라핌 앨범 발매, BTS 미국 공연 및 세븐틴 일본 팬미팅, MD 및 게임 출시로 사상 최대 실적 시작될 것

★ 플랫폼 안에 쌓이는 팬덤, 가속화될 IP의 가치
- 기존 기획사 커뮤니티는 자체 플랫폼이 없어 팬덤 유튜브/인스타그램 등에 분산
- 르세라핌처럼 NFT를 통해 초기 팬덤이 위버스에서 형성되면 라이트 팬덤-> 적극적인 팬덤으로 자연스럽게 성장
- 즉, NFT=커뮤니티의 가치, 플랫폼에 쌓인 팬덤은 플랫폼 내 다양한 간접 매출을 통해 IP 가치 극대화

위의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다. 자세한 내용은 링크( https://bit.ly/38LmAcB )에서 확인 바랍니다.
감사합니다