현 주도주인 방산/에너지의 하방 리스크
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 러-우 전쟁 종전
(혹은 그에 준하는 인플레 완화 이벤트)
=> 방산 수출 기대감 약화, 에너지 인플레 완화

2. 반도체 업황 반등
220825 오늘처럼 1) 엔비디아도 저정도면 반도체 업황 저점 아니냐, 2) 삼성전자 투자 뉴스
이러면서 반도체로 수급 확 쏠리면,
(특히 새로운 돈이 안들어오는 하락장에는)
기존 주도주고 많이 올라있는 방산/에너지를 팔고 반도체 사는 자금이 생김

220823 기사: "삼성, 평택에 100조 투자…공장 3곳 더 짓는다"
https://www.hankyung.com/economy/article/2022082324881

[단독] 제주, 2025년 첫 관광용 드론 택시 선보인다
https://n.news.naver.com/article/044/0000239373

코멘트: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 윤 정부의 2025년 UAM 상용화는 전부터 계속 공언하던 부분

2. 이와 별개로 제주도청이 관광용 UAM을 드론택시로 2025년부터 운영하겠다는 것

3. 제주 관광용 UAM 사업은 켄코아에어로스페이스의 주도로 진행 중

"제주 드론용 루트는 지난해 이뤄진 제주국제자유도시개발센터(JDC), 켄코아 에어로스페이스가 드론사업 생태계 구축과 UAM 도입을 위한 업무협약에 따라 켄코아에어로스페이스의 주도로 이뤄졌다."

2016년, 2019년 반도체 하락 사이클 복기 1편, 2편
by 신한 최도연 위원님

한줄요약:
하방은 막힌 건 맞는데,
실제 실적 개선은 빨라야 1Q23-2Q23에나 가능할 듯

K2 전차 밸류체인 간단 스터디

결론
- 엔진은 현대두산인프라코어 확정 (IR피셜, 다수 언론보도)
- 변속기는 SNT중공업 가능성 (확인 필요)

리서치
- K2전차는 1/2/3차 양산을 거치는 동안, 파워팩 (엔진+변속기) 국산화에 대한 노이즈가 계속 발생한 전차였음
- 1차: 독일 엔진 + 독일 변속기. 빠르게 도입하기 위해, 독일제 파워팩 완제품 사용
- 2차/3차: 국산 엔진 + 독일 변속기. 두산인프라코어가 엔진 국산화에 성공하며, 2차부터 탑재됨.
출처: [https://www.news1.kr/articles/?2460508]
- 4차 (현재 진행중, 예정): 국산 엔진 + 국산 변속기 (기대감). SNT중공업이 변속기 문제를 해결해 4차부터 들어간다는 단독 보도
출처: [https://www.koreaherald.com/view.php?ud=20211206000824]

작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
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8월 2일에 작성해드린 노트인데, 재공유드립니다.
현대로템 형님이 쉬고 부품 아우들이 급등하는 양상

주말동안 더 공부해보고 방산 밸류체인 업데이트 한번 해야겠습니다.

SNT 중공업의 경우,
변속기 탑재 실패의 역사가 워낙 길어서
"저게 되면 삼전 3나노 애플수주급"이라는 HYUN님의 제보가 있었습니다

[케어젠] 금일 발표된 스파이크 다운, 디글루스테롤의 좋은 소식

- 케어젠 공시 자세히 읽기

https://blog.naver.com/stockinvcowcow/222858881661

[No밀덕] K-무기 "흑표, 천궁 , 신궁 , 현궁 " 핥짝 알아보기
-> 밀린이를 위한 방산 기본용어 사전

https://blog.naver.com/lunainve/222858771476

KPOP ETF에 대한 생각 업데이트

1. 9/1 출시일에 굳이 카운트다운을 걸어놓았으니,
실제 당일 상장할 가능성도 있다고 생각함

2. 하지만 어떤 일이든 보통은 최초 목표보다 늦어지는 경우가 많음.
kpop etf도 초기 기사들에는 7월에 출시된다고 했지만 이미 8월 말.
https://n.news.naver.com/article/044/0000237065

3. 지금 KPOP ETF 페이지는 어디까지나 mock-up 즉 테스트 페이지로 보임.
테스트 페이지에 홍보용으로 작성해놓은 숫자를 보고
그게 마치 진짜 운용자산인 것처럼 해석하면 실망할 가능성이 높다고 생각함

4. 실제로 필자가 이미 지적했듯이,
출시일 카운트다운을 제외하고 모든 정보가 허구임.

- 아직 출시 안된 펀드의 현재가격이 나오고
- 종목수도 89개라는데 1번이 일본 하모닉드라이브임(로봇 자동화 대장주)
- 한국 종목은 상위에 있지도 않음

모두가 허구로 예시만 적혀있는 테스트 페이지에서
편의적으로 엄청나게 큰 규모와 빠른 출시일정 두가지만 팩트다??

이것이 합리적인 추정일까

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작성:
버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

Powell's 2022 Jackson Hole Opening Remarks
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○ At past Jackson Hole conferences, I have discussed broad topics … Today, my remarks will be shorter, my focus narrower, and my message more direct.

○ The FOMC’s overarching focus right now is to bring inflation back down to our 2 percent goal. …

○ Restoring price stability will take some time and requires using our tools forcefully to bring demand and supply into better balance. … they will also bring some pain to households and businesses. These are the unfortunate costs of reducing inflation. But a failure to restore price stability would mean far greater pain.

○ While the latest economic data have been mixed, in my view our economy continues to show strong underlying momentum. … While the lower inflation readings for July are welcome, a single month's improvement falls far short of what the Committee will need to see …

○ We are moving our policy stance purposefully to a level that will be sufficiently restrictive to return inflation to 2 percent. In current circumstances, ..., estimates of longer-run neutral are not a place to stop or pause.

○ Our decision at the September meeting will depend on the totality of the incoming data and the evolving outlook. At some point, as the stance of monetary policy tightens further, it likely will become appropriate to slow the pace of increases. …

○ Restoring price stability will likely require maintaining a restrictive policy stance for some time. The historical record cautions strongly against prematurely loosening policy. …

○ It is also true, in my view, that the current high inflation in the United States is the product of strong demand and constrained supply, and that the Fed's tools work principally on aggregate demand. None of this diminishes the Federal Reserve's responsibility to carry out our assigned task of achieving price stability. There is clearly a job to do in moderating demand to better align with supply. We are committed to doing that job. …

○ The longer the current bout of high inflation continues, the greater the chance that expectations of higher inflation will become entrenched. …

○ We must keep at it until the job is done. … The successful Volcker disinflation in the early 1980s followed multiple failed attempts to lower inflation over the previous 15 years. … Our aim is to avoid that outcome ( failure before Volcker) by acting with resolve now.

현재를 살 줄 아는 주식쟁이
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 어제 밤에는 아끼는 동생들과 최애 재즈바, 포지티브제로라운지 간만에 방문.
늘 드는 생각:
주식쟁이인 나는 늘 과거 (=차트, 재무)를 보거나, 미래 (=이벤트, 성장)를 보느라 바쁜데,
저분들은 이 순간만큼은 진심으로 현재를 음미하고 즐기고 있구나

2. 스타트업 대표를 만나면, 그 산업의 장기 성장에 대한 종교적인 믿음에 크게 감명 받고
웹 디자이너를 만나면, 내가 상대방의 입장에서 깊이 고민 안해본 이기적인 놈이라는 생각이 들고
개발자를 만나면, 텔레그램이 무료라는 사실이 새삼 너무 감사해짐 (+ 그리고 주식이나 열심히 잘해야겠다는 생각x100)

3. 리포트 읽고, 산업 스터디하고, 컨콜하는 걸 감히 아직 게을리하면 안되지만,
의외로 수익으로 연결되는 새로운 아이디어는 그런 루틴 밖에서 찾아질 때도 많다.
좋은 사람들과 보내는 시간은 그래서, 그 자체로도 즐겁지만 수익률에도 좋더라.

…라고 신나게 놀고 들어와서 그럴듯한 변명 글을 써보았다