삼성, SK, 롯데, 두산, 현대중이 어렵다?
=> 그럼 중소, 애매한 업황, 개적자, 이미 차입금 덩어리인 회사들은???

SK도 자금조달 안간힘. 장기 기업어음 첫 발행
https://biz.chosun.com/industry/company/2022/11/03/OEGI52STNBD67AREVBQT2Y36T4/

삼성·롯데계열사도 年 7%대 금리로 조달
한화솔루션 6.2%, 이마트 6.5%, 두산퓨얼셀 8%
https://www.hankyung.com/economy/article/2022110223741

만기 1년 남은 회사채만 1.3조…현대重그룹, 신임 사장단 첫 시험대
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4240611

어제와 오늘의 이차전지,
어제의 나스닥과 오늘의 코스피를 보면서 든 생각은 역시,

잘 모르겠으면 가만히라도 있으면 중간은 간다

시대의 명짤

킹실무근
유가도 따라서 빠지는 중
https://n.news.naver.com/article/421/0006434149

221101 씨앤씨인터내셔널 업데이트
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

<3Q22 서프라이즈 원인>
1. 어닝서프의 주요 원인은 북미에서 인디 브랜드들 주문 급증
로레알, 에스티로더, LVMH, COTY에 공급중이라 프레스티지도 좋은데,
여기 레퍼런스 바탕으로 인디가 급증.
현재 매출 비중이 인디가 가장 높음

2. 북미/유럽 매출 비중이 높은데 그래서 10%당 대략 연간 40억 정도 환율 민감도.
3Q22에 환율이 약 7-10억 수준 기여했을 걸로 추정

3. 영업레버리지
매출이 +18% qoq
근데 영업이익은 +112% qoq

4. 캐파 증설분 바로 어닝에 기여 중
3분기까지는 기존 케파 야간 가동 계속 되는 중
올해 11월 중국 2공장 증설 => 케파 기존대비 2배
24년 상반기 용인 2공장 => 케파 1.5배


<4Q22 추정>
1. 수주잔고가 오히려 더 증가해 수요 물량은 qoq로 더 증가하고
2. 중국 비중 20% 이하이지만, 광군제 대비 물량 등 4분기가 가장 성수기이긴 함
3. 중국 2공장 2배 케파 11월부터 일부 가동 시작
4. 환율은 3분기 평균보다 우호적으로 가고 있어서
=> qoq 증익이 거의 확실해보이는 상황

공매도 잔고 상위종목 Top 100
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

공매도 잔고 상위종목 Top 100
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

- 제가 100종목 다 뽑아서 쭉 하나하나 찾아본 결과물 공유드림
- 종목병에 초록색으로 표시한 것들은 최근에 어떤 이유로든 단기 바닥대비 30% 수준 급등한 종목들
- 확실히 반등 초반에는 "숏맛집" 팩터가 작동을 잘함

=> 아래 현두인코까지 보고난 후
교훈 : 숏 많은 집에서 좋아질 걸 찾으면 단기에 많이 먹는다

현대두산인프라코어 투자포인트
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 3Q22 실적대호조: 영업이익 +122% yoy
2. 지역다변화 효과: 중국이 침체로 부진했어도, 북미/유럽 시장 판매 급증해서 서프
3. 피어들도 다 좋음: 현대건설기계, 두산밥캣, CAT 등 피어 실적호조
4. 재건테마
5. 숏 스퀴즈

리튬 가격 매일 신고가 이유
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

1. 현재 거의 모든 양극재 타입에 리튬이 필요
2. 공급 병목: 인력이 많이 필요한 정제 과정 탓에 중국에서 대부분의 가공이 이뤄짐
3. 그런데 IRA 엔딩: "중국 거 앞으로 쓰지마, 아니면 보조금 안줌"

러시아군이 우크라이나 남부지역에서 철수 기미를 내비쳤으나, 젤린스키는 함정을 의심
https://www.reuters.com/world/europe/grain-ships-sail-ukraine-ports-russian-missiles-knock-out-power-across-country-2022-10-31/

1108 미국 중간선거 결과에 따른 신재생에너지/2차전지 섹터 주가 시나리오

작성: 버프 텔레그램 [https://news.1rj.ru/str/bufkr]

결론:
1. 이미 민주당이 불리해 사실상 패배 가능성이 한번 price-in 되어서 져도 같은 이슈로 크게 하락할 가능성이 낮고
2. 지더라도 IRA가 폐지될 가능성 자체가 너무 희박하며
3. 만약 박빙 혹은 민주당 상원 승리일 시 상승할 가능성이 높음

시나리오 분석
1. 민주당 패배는 이미 선반영
- 하원 전체인 435석이 나오는 중간선거고 바이든 지지율 똥망 ⇒ 하원은 공화당 승리 사실상 확정 분위기
- 상원 1/3인 35석만 나오는데 이것도 민주당 완패하는거 아니냐는 우려 ⇒ 이미 주가는 바이든 최악의 상황 가정 중
- 10월 25일 씨에스윈드 10% 폭락, 에코비엠 -4% 등 신재생에너지 대폭락날 이미 반영 되는 분위기였음


2. 그래도 공화당 압승 & 민주당 패배시
- 화석연료 친화적 정책: 신규 유정 개발 + 정제 설비 증설 ⇒ 인플레이션 우려 급감 ⇒ 성장주 상승??
- 이러면 아무래도 신재생에너지가 피해보는 그림 자체는 맞으니, 단기에는 이와 관계 없는 바이오/IT/컨텐츠/엔터가 더 달릴 순 있을 듯
- 그렇다고 성장주가 상승하는게 전기차/2차전지에 나쁠 건 별로 없으니, 1-3일 이후 다시 캐치업할 상승 흐름으로 갈 거라 봄


3. 공화당이 승리시 IRA가 폐지되는 가능성은 낮음

1) 한화투자증권 분석: 상/하원에서 표결된 법안은 ⇒ 최종적으로 대통령이 승인 혹은 거부
대통령의 거부권을 무력화하려면 의원의 3분의 2 이상이 동의해야하는데 이는 어렵기 때문에 IRA 전면 폐지는 어려움
[https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=884358]

2) 예전 중간선거 패배시에도 신재생에너지 보조금 법안이 폐지되지는 않았음
[https://market-investment.tistory.com/369]

3) 공화당 집권 주들에서도 상당한 규모의 일자리와 GDP가 생산되는 IRA 법안을 폐지하는건 공화당 입장에서도 자살행위. IRA 자체는 본질적으로 “미국 내 제조업 촉진법”이기 때문에