쵸단 트위치에서 이적 의사
https://youtu.be/zUoQ01Qq9v0

221205 [골드만삭스] Asia Economics Analyst: 중국 리오프닝의 4가지 시나리오

최근 중국의 코로나19 정책 관련 헤드라인들은 시장의 변동성과 혼란을 증가시킨 바 있습니다. 비록 중국 현지에서 최근 몇 가지 정책적 변화가 있었으나, 당사는 중국이 아직 제로 코로나 정책을 멈추었다고 판단하지 않습니다. 반면 당사는 최근의 정책 변화들이 중국 정부가 제로 코로나로부터의 출구를 준비하고, 그동안 지속되었던 통제로 인한 경제적 및 사회적 비용을 최소화하려는 분명한 증거로 분석하고 있습니다. 제로 코로나 종료를 위한 준비는 몇 달 동안 지속될 수 있고, 그 과정 가운데 많은 어려움들이 있을 것입니다.

인구의 대부분이 리오프닝 전에 감염되지 않았고, 다른 국가 대비 노인 예방 접종률이 낮으며, 문화적으로 유사하다는 점들을 감안할 때, 당사는 홍콩과 대만의 사례가 중국 본토의 리오프닝과 가장 큰 관련이 있다고 판단합니다. 홍콩과 대만 사례로부터 다음 3가지 교훈을 얻을 수 있습니다: 1) 리오프닝 이후, 많은 수의 인구가 감염되고, 감염율은 한동안 지속될 것이며, 2) 병원 과밀화 방지의 핵심은 고령자들의 예방접종에 달려있고, 3) 감염 사례가 급증함에 따라 mobility가 급격히 감소할 것입니다. 이를 감안할 때, 리오프닝 초기 전염병 유행의 규모가 홍콩과 대만의 경우보다 적다고 해도, 중국에서는 여전히 몇 달 동안 매일 수백만 명의 신규 확진자가 발생할 가능성이 높습니다. 또한 가장 최근의 공식 자료에 따르면, 중국 본토의 80세 이상 연령층 중 40%만이 부스터샷을 접종한 바 있습니다. 중국 정부가 노인 예방접종률을 크게 높일 수 있다면, 중국의 재개방은 고령자들의 감염급증으로 인해 공공병원이 엄청난 압력에 직면하였던 홍콩의 사례(4%)가 아닌, 병원의 과밀화가 일어나지 않고 재개방 과정이 더 질서정연했던 대만의 경우(56%)와 유사할 것으로 보입니다. 마지막으로 홍콩과 대만의 사례는 리오프닝 과정에서 정부 정책과 mobility가 서로 엇갈릴 수 있음을 시사하고 있습니다. 당사의 2023년 중국 경제 전망 중, 1분기 경제성장률이 급증할 것으로 전망하지 않는 이유가 바로 여기에 있습니다.

당사는 리오프닝의 시기(immediate or delayed) 및 형태(managed or prolonged)에 따른 중국 리오프닝의 4가지 시나리오를 하기와 같이 구성하였습니다. 당사 기본 가정(base case)은 여전히 중국 당국의 제로 코로나 정책이 내년 4월까지는 단기간 유지될 것으로 전망합니다. 추가적으로 당사 시나리오는 약간의 경제 비용 증가만으로도 보건 결과를 크게 개선시킬 수 있는 의료 준비 허용기간을 포함하고 있습니다.

테슬라, 중국 수요 감소로 12월 샹하이 생산량 -20% 감축 전망

by 블룸버그 https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-05/tesla-reduces-shanghai-output-in-latest-sign-of-sluggish-demand?leadSource=uverify%20wall

인도네시아 수도 이전 계획이 펀딩 문제로 무너지는 중

by 블룸버그
https://www.bloomberg.com/news/features/2022-12-05/indonesia-s-new-rainforest-city-president-jokowi-s-nusantara-plans-face-trouble?srnd=premium-asia&leadSource=uverify%20wall

본격적인 수출, 내수 동반 침체의 시작 - 현대경제연구원
http://blog.naver.com/tama2020/222946792921

221205 주요 섹터별 상승/하락 요인 체크
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

결론: 새로운 돈의 유입은 없이, 주식을 해야만 하는 고인물끼리 싸우면 생기는 일=극단적인 순환매


1. 중국 소비주/리오프닝 급등
주말동안 상하이 봉쇄 해제 등 긍정적인 뉴스들을 강하게 반영하며 장중 내내 가장 강한 테마

2. 이차전지 급락
솔까 이렇게 섹터 전체가 폭격맞을 수준의 악재가 있었나? 계속 다시 찾아봄
테슬라의 샹하이 공장 감산은 우리 장 종료 후에 나온 뉴스임
굳이 찾아보면, 지난주부터 리튬가격이 질질 새는 중
하지만 '걍 선수들이 리오프닝 사려고 팔았다'가 훨씬 개연성 높아보임

3. XR/메타버스 급락
아침에 궈밍치가 애플 XR기기 출시 전망을 연초에서 하반기로 늦춤
생각한 것보다 낙폭이 훨씬 큰 뉴프렉스/선익시스템을 보면 시장 기대감은 정말 연초였던 듯

4. 바이오 급등
아마도 주말 중 나온 '금투세 유예 + 대주주 기준 50억으로 완화 가능성' 뉴스의 최대수혜 섹터
뭔가 금투세 유예되면
=> 느낌적인 느낌으론 코스닥 지수를 사기는 사야겠고,
=> 근데 오늘 급락한 2차전지와 위믹스/크래프톤 원투펀치 맞은 게임은 알주식 매도가 강함
=> 자연스레 코스닥 지수 상단의 바이오가 딸려올라옴

_______________________
한줄 요약:
큰 흐름에서,
중국 소비주를 사기 위해 들고있던 2차전지랑 XR을 파는 사람들이 많았던 날

221205 시장에 유동성이 사라진 상태에 대한 기록
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

0. 어쩔수 없이 주식 하긴해야하는 고인물들만 남아서 눈치게임을 하는 상황임

1. 그러다보니 일단 거래량이 없고, 호가도 없음.
비인기 중소형주는 뭐 거의 비상장주식 수준임.

2. 아직 하락장중이니, 단타에 대한 니즈만 많음

3. 짧게 이익을 실현하려는 욕구가 많으니, 당일 어떤 종목이 조금만 하락하기 시작하면 너도나도 매도하며 더 폭락

4. 단타에 대한 수요는 역설적으로 당일 상승하는 종목을 더 폭등하게 만듦
ex) 오 오늘은 이종목인가보다
=> 나도 사서 3%만 먹고 나오자, 매수!
=> 매수하면서 상승한 호가를 보고 그 다음 FOMO 피해자 탑승
=> 추가 상승

5. 3+4번 효과가 겹쳐지며, 섹터간 온도차도 극단적으로 커짐.
즉, 폭락 아니면 폭등이고 중간은 잘 없음

한줄 요약: 오늘 급등시킬 뉴스 없어?? 그럼 급락해야지

테슬라 "중국 공장 12월 생산량 20% 감축 보도 사실 아냐"
=> 어제 보도를 회사는 부인했으나
=> 시간외 급락분을 만회한 후 시장이 급락해 -6%로 마감
https://www.yna.co.kr/view/AKR20221206000200075?input=1195m