장기투자라는 허상에 대한 생각
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

0. 최근 "인공지능/로봇 등 장기 성장주에 초장기 투자를 하면 무적권 먹는거 아니냐"라는
아이디어에 대해 제 생각을 정리해 봤습니다.
이하 효율을 위해 반말투로 작성하는 점 양해 바랍니다.

1. 인공지능이 꽤 큰 변화가 될 수 있을 거라는 점 적극 동의.
어떤 방식일지 감히 내 사고력으로 미리 짐작할 수는 없지만,
어쩌면 산업혁명이나 카메라/스마트폰/자동차 같은 것의 발명과 유사한 느낌일 수도 있음.
(솔직히 내 머리가 이걸 알았으면, 이미 돈을 엄청 벌었겠지. 잘 모르겟다 솔직히. 큰 거라는 것 정도만 알겠다)

2. 그런데 투자를 하다보면, 이거 엄청 큰거야 진짜 세상을 바꿀거야, 라는 얘기를 꽤 자주 듣게됨.
이런 이야기꾼들이 좋아하는 예시가: 컴퓨터, 인터넷, 스마트폰, 전기차의 발명 같은 것들임.
"봐바 이것도 처음엔 걍 테마나, 작은 변화인줄 알았단 말이야. 근데 이게 결국 인류 전체의 삶을 바꿨지."
물론 맞는 얘기임. 인류의 삶에 큰 변혁을 가져온 것들은 근대에 꽤 많았고,
이것들에 잘 올라탔다면 일생의 투자기회를 얻은것도 맞지.

3. 다만, 이게 과거에 그랬다는 것과 그게 내 투자 인생에서 크게 먹여줄 거라는 것 사이에는 엄청나게 큰 간극이 존재함.
(이걸 나도 최근에 어렴풋이 깨달앗기 때문에, 제가 크게 깨지면서 배운 교훈을 공유하고자 함)

그 큰 간극의 두가지는:

첫번째, "장기적으로 무조건"이라는 허상.

가장 위험한 단어가 무조건이라 생각함. 무조건이란 건 없다. 그렇게 100% 확실한게 있다면, 모두가 다 거기에 투자해야지. 입고있는 빤스랑 양말까지 팔아서 한주라도 더 사야한다.

장기투자, 가치투자 해야한다고 입으로만 매일 습관처럼 말하는 사람도 무조건족만큼 위험함.
1년 이상 홀드가 대부분인 경우를 "장기투자"라고 정의했을 때,
내가 지금까지 만나본 투자자들 중 장기투자자의 비율은 대략 2% 미만임.
어떤 회사의 장밋빛 미래가 정말 매우 높은확률로 올 미래라고 한들, 그게 20년 후라면 변동성을 버틸 수 있을까??
매일매일 호가창 보면서 껄무새하는게 나의 현실인데, 맨날 투자공부한다고 장기적으로 10배 날 종목을 찾으면 그게 내 투자에 도움이 되나?? = 그 오랜 기간동안 포모를 이기고 30-40% 하락도 다 견디고 목적지 도달 가능한가?

내가 현실적으로 감당 가능한 투자 기간과 투자포인트가 실현되는 기간이 늘 일치돼야 한다.
일간/주간/월간으로 손익에 스트레스 받으면서, 장기 성장산업에 몰빵치겠다는게 말이 되나??


두번째, 내가 넥스트 아마존/애플/테슬라를 고를 수 있을거라는 허상

쉽게 풀어보면,
주변에 90년대 닷컴버블 전에 아마존에 몰빵쳐서 건물주 되신 분들 본 적 있음??
에코프로/엘앤에프 2017년 테마주일때 투자해서 30배 버신 분들 본 적 있음??

저는 투자자들만 만나는데 이런분 아직까진 몇명 보지 못함.
전문/전업 투자자가 이정도라면,
전체 일반/개인투자자 중에서 이런분들의 비중은 그럼 "거의 없다"고 봐도 무방함.

전체 집단에서 "거의 없는" 확률이 내가 될 거라고 가정하는 것이 합리적인가??

"장기 성장 산업"에 꽂혀서 공부하는 분들을 폄하하는 것이 아님.
현실적으로 내가 로또될 확률에 베팅하는 게 얼마나 무모한 것인지를 얘기하는 것임.

SpaceX 55개 스타링크 위성 발사 성공
https://www.youtube.com/watch?v=IhrWGHk1MiQ

한국시간 2/12 일요일 오후 14:10

Se Jong님 제보 감사합니다

[NH/박병국] 헬스케어 수출입통계 잠정치

[2023년 2월 1~10일 헬스케어 수출입통계 잠정치]

▶톡신(3002.49.1000, 3002.90.9000)
- 1,044.7만$ (1개월 환산 3,134.2만$, +128.5% y-y, +27.4% m-m)
※ 미국 275.9만$, 브라질 134.9만$, 태국 78.7만$

▶필러(3304.99.9000)
- 6,832.1만$ (1개월 환산 20,496.3만$, +57.4% y-y, +68.8% m-m)
※ 중국 2,008.1만$, 베트남 810.7만$, 일본 649.8만$

▶임플란트(9021.29.0000)
- 2,113.2만$ (1개월 환산 6,339.5만$, +29.0% y-y, +49.3% m-m)
※ 중국 942.6만$, 튀르키에 204.8만$, 러시아 167.1만$

▶에스테틱 의료기기(9018.90)
- 2,412.7만$ (1개월 환산 7,328.2만$, +12.3% y-y, +20.6% m-m)
※ 일본 303.5만$, 미국 291.4만$, 브라질 237.1만$

▶치과영상 의료기기(9022.13.0000)
- 918.4만$ (1개월 환산 2,755.2만$, +44.0% y-y, +41.1% m-m)
※ 러시아 239.8만$, 독일 137.4만$, 중국 127.1만$

▶의료용 디텍터(9022.90.1090)
- 322.2만$ (1개월 환산 966.6만$, -37.8% y-y, +148.6% m-m)

▶PCR 및 면역 진단키트(3822)
- 6,258.6만$ (1개월 환산 18,775.7만$, +31.6% m-m)

▶바이오시밀러 완제(3002.15.0000)
- 3,984.4만$ (1개월 환산 11,953.3만$, +7.0% y-y, -9.8% m-m)

▶펩타이드 등(2016.90.9099)
- 1,912.5만$ (1개월 환산 5,737.6만$, +47.3% y-y, +26.1% m-m)

▶콘택트렌즈(9001.30.0000)
- 621.5만$ (1개월 환산 1,864.5만$, +28.1% y-y, +33.3% m-m)

▶백신(3002.41.0000)
- 1,519.6만$ (1개월 환산 4,558.7만$, -70.5% y-y, +243.3% m-m)

▶체성분분석기(9018.19.8000)
- 184.2만$ (1개월 환산 552.5만$, -32.4% y-y, +42.9% m-m)

■ [NH/박병국(제약/바이오), 02-768-7469]


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삼양식품 +5% +6% +7%
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0011688082

"피코"라는 VR기기 앱스토어 내에서 1위, 작년 중순 기준으로 월간 이용자수 3만명

https://mobile.newsis.com/view.html?ar_id=NISX20220816_0001980207
글로벌 게임 유통 플랫폼 스팀(Steam)에 따르면 메타 퀘스트의 지난 6월 월간 활성 게임 이용자 수는 283만93000명으로 전해졌다. 이에 반해 피코는 2만 8600명에 불과했다.

애플 아이폰 프로세서 원가부담 커져, 삼성전자 파운드리 활용 검토할까
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=306195&key=

아이폰 생산 원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 프로세서 위탁생산을 TSMC 이외에 삼성전자와 같은 기업에 맡기는 방안이 가능성 있는 선택지로 거론된다.

삼성전자는 반도체 파운드리 분야에서 3나노 미세공정 반도체 생산을 TSMC보다 6개월 정도 앞서 시작하면서 기술 우위를 증명했다. 파운드리 단가 역시 상대적으로 낮은 수준으로 추정된다.

애플이 삼성전자에 다시 반도체 위탁생산을 맡기기 시작한다면 TSMC가 이를 의식해 미세공정 반도체 파운드리 단가를 낮추며 가격 경쟁에 뛰어들 가능성도 충분하다.

삼성전자에서 생산하는 애플 프로세서 물량이 많지 않아도 애플이 가격 협상력을 높이는 데 상당 부분 기여할 수 있다는 의미다.

휴젤 자사주 500억 (전체주식수의 약 3%) 매입 공시

(코스닥)휴젤 - 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230214001104