230609 이수페타시스 1Q23 IR 자료

[속보] 챗GPT 아버지, 집중할 분야 묻는 尹 질문에 "반도체"
https://www.etoday.co.kr/news/flashnews/flash_view?idxno=2256066

=> 샘 알트만 행님 반도체 리딩 개시

인간의 뇌는 부정의 개념을 모른다
https://blog.naver.com/shyman23/223124981150

최근에 제가 한 생각과 비슷한 생각이네요

비관론자는 이름을 남기고, 낙관론자는 돈을 번다.
나는 돈을 벌고 싶다.
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9865

임플란트 회사의 이점 feat. 풀 라인업
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 임플란트에 집중하는 이유
출처: https://blog.naver.com/iloveteeth/223125060484
1) 치과입장에서, 반복구매가 일어나는 소모품이기 때문

2) 임플란트 거래관계를 바탕으로 다른 제품 크로스셀링이 용이하기 때문


ㅁ 크로스셀링 용이성
- 이 부분은 제가 몇년간 다니는 강남역세권 개인치과 원장님과 인터뷰에서 절감함

- 구강스캐너를 새로 장만하실 계획인데,
압도적으로 3shape 트리오스를 우선고려 중이셨음
- 그 이유는 명확: “우리가 오스템임플란트를 쓰는데, 이거로 패키지할인을 받으면 오스템에서 유통하는 트리오스를 정가대비 훨씬 낮은 가격에 살 수 있기 때문”
- 메디트 대비 2천만원 비싸다고 하지만, 프로모션에 임플란트 패키지로 수백만원 단위를 빼게 되면 천만원대 차이에 불과
- 이런 이유로 거래선을 최대한 통일하는게 유리함
- 임플란트부터 풀 라인업을 가진 회사가 유리한 이유

SEC 후폭풍 본격화…바이낸스US는 달러 입금 막히고, 로빈후드는 솔라나 등 거래 중단(종합)
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr
원 출처: https://www.blockmedia.co.kr/archives/323917


ㅁ 무슨 일인데?
1) 바이낸스US 달러 입금 중단, 달러 거래쌍 지원 중단 (ex. BTC-USD 불가)

2) 로빈후드 최근 SEC가 증권으로 지목한 종목들 중 솔라나(SOL), 폴리곤(MATIC), 카르다노(ADA) 27일부터 거래 중단 공지


ㅁ 영향?
- 바이낸스, 코인베이스 등 주요 거래소에서 수십억달러 규모의 자금유출 목격
- 증권성 지목된 일부 종목들 위주로 20-25% 수준 급락세 연출 중


ㅁ 참고
미국이 바이낸스와 코인베이스 기소, 코인 증권성 이슈 급부상
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9868

비만치료제 하면?? 한미약품 분석
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 투자포인트
1) 글로벌 비만치료제 테마에 듀얼 애거니스트 파이프라인으로 탑승

2) 최근에 한미약품의 CMO 사업부에서 글로벌 빅파마의 비만치료제 위탁생산을 수주할거라는 루머가 잇었음.
=> 현재까지는 확인된 바 없는 루머라는 것이 중론. 하지만 또 주가가 오르면 이거까지 끌어와서 흥분해주는게 주식시장


ㅁ 기전 및 상황 정리
- 위고비는 GLP-1효능제, 마운자로는 GLP-1/GIP 이중작용제
- GLP-1 효능제는 펩타이드 의약품으로, 화학의약품 대비 크고 구조가 복잡. 반면 항체의약품 대비 작고 구조가 간단
- 펩타이드 의약품은 글로벌 시장의 1% 수준의 니치마켓

- 삼성바이오로직스 등 글로벌 CMO는 대부분 항체의약품 대상
=> 펩타이드 의약품 생산시설이 GLP-1 효능제 수요를 감당하지 못하는 상황

이러한 상황에서 한미가 GLP-1 신약개발을 위해 생산시설을 지어놨으니,
=> 수주가 가능하지 않을까? 하는 기대가 생긴듯


ㅁ 리스크
- 2번 투자포인트인 CMO 수주설때문에 당시에 흥분해서 산 여의도 기관자금이 꽤 많았던 것. 실제 4월 초반 한미약품 최초 급등시를 보면, 기관순매수가 미친듯이 찍혀잇음
=> 확인 안된 루머로 기관들도 일단 흥분해서 사고 본 것

- 시총 4조짜리 라지캡으로 단순 테마로 움직이기 쉬운 종목은 아님
=> 실제 투자포인트가 숫자/지표로 확인되는 것을 보여줄 수 있을지에 대한 의구심


ㅁ 참고 자료
비만약 시장 '삭센다' 독주 장기화...히트제품 출격 변수
http://www.dailypharm.com/Users/News/NewsView.html?ID=300939

삭센다 GLP-1 유사체? 기전 및 원리
https://www.esthermall.co.kr/board/?db=gallery_10&no=1002465&mari_mode=view@view

비만, 당뇨 수혜주 지도 - 23년 6월 버전
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 한미약품
- 포인트: 1) 자체 비만치료 신약 파이프라인, 2) GLP-1 CMO 설비확보로 수주 기대감 가능
- 리스크: 1) CMO 루머로 한바탕 이미 랠리, 2) 상대적으로 무거운 시총
- 자세한 글: https://news.1rj.ru/str/bufkr/9909


ㅁ 케어젠
- 포인트: 1) 혈당조절 건기식 프로지스테롤 매출 급증, 2) 프로지스테롤 '체중감소' 기능 관련 FDA 클레임 획득, 3) 액면분할로 부족한 거래량 개선
- 리스크: 여전히 시총 대비 너무나 부족한 거래량=높은 주가변동성


ㅁ 아이센스
- 포인트: 1) 연말까지 출시되는 연속혈당측정기 CGM 신제품 기대감, 2) 카카오헬스케어와 협업 기대감
- 리스크: 기존 사업 성장세 둔화 + 비용증가로 이익 역성장 중


ㅁ 콜마비앤에이치
- 포인트: 1) 혈당소비 촉진, 체지방 축적 억제하는 여주추출물 매출 본격화 가능성, 2) 애터미의 해외진출과 함께 증가하는 수출
- 리스크: 1) 기존 애터미향 비중이 너무 커서 여주 제품군 매출이 급증하지 않으면 비중이 낮은 점, 2) 전방 소비 부진으로 지난 2년간 실적 부진 트렌드

[조선] 조선섹터 과거, 현재, 미래에 대한 생각정리
https://blog.naver.com/onion_asset/223124409218

1. 강세장에서 공통적으로 보였던 특징
1) 이미 차있는 수주잔고
2) 공급능력 증설이 어렵다는 점
=> 이게 기본으로 깔리고

2. 업사이클을 가져온 개별적 트리거가 끼얹어지면서
=> 업사이클의 크기가 결정된다


[조선] 최근 핫한 조선섹터에 대한 생각 ft. 시가총액 별 업사이드?
https://blog.naver.com/lepain-/223125918801

[단독] 삼성 파운드리 양산 車 HUD용 칩, 현대차 제네시스에 탑재
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004854670?sid=101

국내 팹리스 텔레칩스가 설계하고 삼성전자가 제조한 인포테인먼트시스템(IVI)용 칩이 현대차의 프리미엄 차량 '제네시스'에 탑재된 것으로 확인됐다.
차량용 반도체 경쟁력이 올라가면서 현대차가 본격적으로 '국산'을 활용하기 시작한 것이다.

=> 앞으론 굳이 '단독'자 요란하게 붙이지 않아도 많이 볼 뉴스 중 하나로 생각.

1) 자동차를 필두로 모든 가전과 기기가 스마트화, 컴퓨터화되고,
2) 이에 따라 각각이 수많은 인풋 센서와 아웃풋용 디스플레이를 갖게될듯
3) 엄청나게 다양한 어플리케이션에 맞는 맞춤형 반도체 설계가 당연히 급증
=> IP, DSP, 팹리스, 파운드리가 분업으로 다품종의 맞춤형 설계에 대응하게 될 듯

삼성전자, 연내 맞춤형 AI 도입한다
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0013994023?sid=101

삼성전자 반도체 사업을 총괄하는 디바이스솔루션(DS) 부문은 연내 GPT-3.5 수준 이상의 자체 거대언어모델(LLM) 도입을 추진하기로 했다.

경계현 삼성전자 DS부문장(사장)은 최근 열린 임직원 대상 강연에서 "생성형 AI를 어떻게 쓰느냐에 따라 우리가 하는 일에 엄청난 혁신이 올 수 있다"며 "국내 전문 기업을 통한 맞춤형 AI 도입을 추진 중"이라고 밝혔다.


ㅁ 참고할만한 글

AI를 매우 큰 흐름으로 보는 이유=엄청난 생산성 향상의 기회
https://news.1rj.ru/str/bufkr/9850

2030년 로봇 픽킹 시장, 8조 8천억원 규모로 성장
http://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=31829

=> 물류 쪽은 이미 빠르게 인력을 대체하는 흐름