Вечерний дайджест
🇧🇾 Республика Беларусь завершила размещение облигаций серий 03 и 04 на сумму 10 млрд рублей. Объем каждого выпуска – 5 млрд рублей. Срок обращения – 3 года, cтавка 1-6 купонов – 8.65% годовых. Организаторами размещения выступили Газпромбанк, Банк ФК «Открытие», Совкомбанк.
❌ Арбитражный суд Москвы отказал управляющей компании НПФ «Сафмар» - «Управление инвестициями» – в иске к банку ФК «Открытие» как правопреемнику Бинбанка о взыскании убытков из-за неисполнения оферты по облигациям «Открытие холдинга» на 7.1 млрд рублей, сообщает РБК. Ранее банк ФК «Открытие» в рамках этого процесса заявил встречный иск, где потребовал признать недействительными оферты, на основании которых заявлено требование истцов. Этот иск судом удовлетворен.
🚚 «РЕСО-Лизинг» выкупил по оферте 100% выпуска серии БО-02 на 2 млрд рублей. Вчера компания разместила 4-летние облигации серии БО-П-06 на 8 млрд рублей по ставке 9% годовых.
🚍 «Солид-Лизинг» выкупил по оферте 16.55% выпуска серии БО-001-01 на 33.1 млн рублей. Объем выпуска – 200 млн рублей.
🇧🇾 Республика Беларусь завершила размещение облигаций серий 03 и 04 на сумму 10 млрд рублей. Объем каждого выпуска – 5 млрд рублей. Срок обращения – 3 года, cтавка 1-6 купонов – 8.65% годовых. Организаторами размещения выступили Газпромбанк, Банк ФК «Открытие», Совкомбанк.
❌ Арбитражный суд Москвы отказал управляющей компании НПФ «Сафмар» - «Управление инвестициями» – в иске к банку ФК «Открытие» как правопреемнику Бинбанка о взыскании убытков из-за неисполнения оферты по облигациям «Открытие холдинга» на 7.1 млрд рублей, сообщает РБК. Ранее банк ФК «Открытие» в рамках этого процесса заявил встречный иск, где потребовал признать недействительными оферты, на основании которых заявлено требование истцов. Этот иск судом удовлетворен.
🚚 «РЕСО-Лизинг» выкупил по оферте 100% выпуска серии БО-02 на 2 млрд рублей. Вчера компания разместила 4-летние облигации серии БО-П-06 на 8 млрд рублей по ставке 9% годовых.
🚍 «Солид-Лизинг» выкупил по оферте 16.55% выпуска серии БО-001-01 на 33.1 млн рублей. Объем выпуска – 200 млн рублей.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.31% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.93% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.05% (🔻10 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.78%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
🐻Ярославская область, 35017 (3 млрд)
Размещения и оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.31% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.93% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.05% (🔻10 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.78%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
🐻Ярославская область, 35017 (3 млрд)
Размещения и оферты не запланированы.
@Cbonds
Книга по облигациям Ярославской области открыта до 15:00 (мск)
Объем: 3 млрд рублей
Срок обращения: 5.9 лет (2 143 дня)
Ориентир ставки купона: 8.25-8.4% годовых
Ориентир эффективной доходности: 8.47-8.63% годовых
Размещение: 12 августа
Организаторы: Sberbank CIB, ВТБ Капитал, Совкомбанк
Объем: 3 млрд рублей
Срок обращения: 5.9 лет (2 143 дня)
Ориентир ставки купона: 8.25-8.4% годовых
Ориентир эффективной доходности: 8.47-8.63% годовых
Размещение: 12 августа
Организаторы: Sberbank CIB, ВТБ Капитал, Совкомбанк
В 2019 году на рынке ипотеки и ИЦБ просходило множество событий: вступил в силу Закон об «ипотечных каникулах», ипотечные облигации разрешили выпускать в качестве биржевых, одобрен закон о расширении ипотечного покрытия, поднят вопрос возможности наступления ипотечного кризиса в России.
Эти и другие важные вопросы обсудим на VIII конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России» 19 сентября в Москве, на которую сейчас открыта льготная регистрация. Только до 16 августа второй человек от компании бесплатно!
Программа конференции: http://www.cbonds-congress.com/events/453/agenda/
Эти и другие важные вопросы обсудим на VIII конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России» 19 сентября в Москве, на которую сейчас открыта льготная регистрация. Только до 16 августа второй человек от компании бесплатно!
Программа конференции: http://www.cbonds-congress.com/events/453/agenda/
Cbonds
Книга по облигациям Ярославской области открыта до 15:00 (мск) Объем: 3 млрд рублей Срок обращения: 5.9 лет (2 143 дня) Ориентир ставки купона: 8.25-8.4% годовых Ориентир эффективной доходности: 8.47-8.63% годовых Размещение: 12 августа Организаторы: Sberbank…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.15-8.25% годовых, эффективная доходность к погашению — 8.37-8.47% годовых
📊Облигационный бюллетень Cbonds – июль 2019
📈По итогам прошлого месяца объем рынка российских корпоративных облигаций увеличился на 1.6% и достиг 12.8 трлн рублей. За июль на рынок вышло 35 эмитентов, разместивших 54 новых выпуска на 291.5 млрд рублей (объем новых выпусков в прошлом месяце — 191 млрд рублей). В июле прошлого года новых выпусков было 21, а объем размещения составил 194.6 млрд рублей.
💰За прошедший месяц на долговой рынок вышли пять новых эмитентов – «Ритейл Бел Финанс» (Евроторг) с выпуском на 5 млрд рублей, «Агрофирма Рубеж» (выпуск на 250 млн рублей), «С-Инновации» (выпуск на 200 млн рублей), «Дэни Колл» (выпуск на 1 млрд рублей) и «Диомидовский рыбный порт», разместивший облигации на 50 млн рублей.
🇷🇺В июле Минфин России провел 6 аукционов госбумаг, где ОФЗ разместились на меньшую, по сравнению с июнем, сумму – 85.52 млрд рублей. Наибольший интерес инвесторов вызвал выпуск 26229 с погашением в 2025 году – спрос на него превысил 51.9 млрд рублей, размещенный объем составил 15.6 млрд, а средневзвешенная цена – 99.9789% от номинала.
💵Новые выпуски еврооблигаций разместили только БКС (6 выпусков структурных еврооблигаций на 39 млн долларов и 900 млн рублей).
💸«Регион-Инвест» и «Волга Капитал» впервые допустили дефолт: по выпускам «Регион-Инвест» серии БО-01 не был выплачен купон на 5 млн рублей, серии БО-02 — на 10 млн рублей. Компания «Волга Капитал» допустила дефолт на 41.955 млн рублей по серии ПБО-01.
📈По итогам прошлого месяца объем рынка российских корпоративных облигаций увеличился на 1.6% и достиг 12.8 трлн рублей. За июль на рынок вышло 35 эмитентов, разместивших 54 новых выпуска на 291.5 млрд рублей (объем новых выпусков в прошлом месяце — 191 млрд рублей). В июле прошлого года новых выпусков было 21, а объем размещения составил 194.6 млрд рублей.
💰За прошедший месяц на долговой рынок вышли пять новых эмитентов – «Ритейл Бел Финанс» (Евроторг) с выпуском на 5 млрд рублей, «Агрофирма Рубеж» (выпуск на 250 млн рублей), «С-Инновации» (выпуск на 200 млн рублей), «Дэни Колл» (выпуск на 1 млрд рублей) и «Диомидовский рыбный порт», разместивший облигации на 50 млн рублей.
🇷🇺В июле Минфин России провел 6 аукционов госбумаг, где ОФЗ разместились на меньшую, по сравнению с июнем, сумму – 85.52 млрд рублей. Наибольший интерес инвесторов вызвал выпуск 26229 с погашением в 2025 году – спрос на него превысил 51.9 млрд рублей, размещенный объем составил 15.6 млрд, а средневзвешенная цена – 99.9789% от номинала.
💵Новые выпуски еврооблигаций разместили только БКС (6 выпусков структурных еврооблигаций на 39 млн долларов и 900 млн рублей).
💸«Регион-Инвест» и «Волга Капитал» впервые допустили дефолт: по выпускам «Регион-Инвест» серии БО-01 не был выплачен купон на 5 млн рублей, серии БО-02 — на 10 млн рублей. Компания «Волга Капитал» допустила дефолт на 41.955 млн рублей по серии ПБО-01.
Cbonds
Книга по облигациям Ярославской области открыта до 15:00 (мск) Объем: 3 млрд рублей Срок обращения: 5.9 лет (2 143 дня) Ориентир ставки купона: 8.25-8.4% годовых Ориентир эффективной доходности: 8.47-8.63% годовых Размещение: 12 августа Организаторы: Sberbank…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.05-8.15% годовых, эффективная доходность к погашению — 8.26-8.37% годовых
Cbonds
Книга по облигациям Ярославской области открыта до 15:00 (мск) Объем: 3 млрд рублей Срок обращения: 5.9 лет (2 143 дня) Ориентир ставки купона: 8.25-8.4% годовых Ориентир эффективной доходности: 8.47-8.63% годовых Размещение: 12 августа Организаторы: Sberbank…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8-8.05% годовых, эффективная доходность к погашению — 8.21-8.26% годовых
Cbonds
Книга по облигациям Ярославской области открыта до 15:00 (мск) Объем: 3 млрд рублей Срок обращения: 5.9 лет (2 143 дня) Ориентир ставки купона: 8.25-8.4% годовых Ориентир эффективной доходности: 8.47-8.63% годовых Размещение: 12 августа Организаторы: Sberbank…
⚡️Финальный ориентир: ставка купона — 7.95% годовых, эффективная доходность к погашению — 8.16% годовых
Вечерний дайджест
🚙Ставка 1-30 купонов по облигациям «ПР-Лизинг» серии 001P-03 установлена на уровне 12% годовых. Объем7-летнего выпуска – 400 млн рублей. Дата начала размещения – 13 августа.
🏗Группа Компаний ПИК выкупила по оферте 48.5% выпуска серии БО-07 на сумму 7.3 млрд рублей. Объем эмиссии составляет 25 млрд рублей, всего в обращении находилось 15 млрд рублей.
✈️Ставка 1-4 купонов по облигациям Группы компаний Cамолет серии БО-П06 установлена на уровне 10.85% годовых. Объем выпуска – 500 млн рублей. Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 1 год. Дата начала размещения – 14 августа.
🚙Ставка 1-30 купонов по облигациям «ПР-Лизинг» серии 001P-03 установлена на уровне 12% годовых. Объем7-летнего выпуска – 400 млн рублей. Дата начала размещения – 13 августа.
🏗Группа Компаний ПИК выкупила по оферте 48.5% выпуска серии БО-07 на сумму 7.3 млрд рублей. Объем эмиссии составляет 25 млрд рублей, всего в обращении находилось 15 млрд рублей.
✈️Ставка 1-4 купонов по облигациям Группы компаний Cамолет серии БО-П06 установлена на уровне 10.85% годовых. Объем выпуска – 500 млн рублей. Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 1 год. Дата начала размещения – 14 августа.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.29% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.9% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.04% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.77%
📅 Календарь событий
1. Размещение
🅰️Альфа-Банк, 002P-05 (8 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.29% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.9% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.04% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.77%
📅 Календарь событий
1. Размещение
🅰️Альфа-Банк, 002P-05 (8 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
@Cbonds
🇩🇰В долг на 10 лет под -0.5% годовых
Датский Jyske Realkredit бьет новые рекорды: банк впервые в мире выпустит 10-летние обеспеченные ипотечные облигации с фиксированной ставкой купона -0.5% годовых. Депозитарий Дании VP Securities A/S оказался не готов к эмиссии: временно выпуск будет учитываться как бумага с плавающей ставкой, пока информационную систему депозитария не перенастроят на фиксированные отрицательные ставки купона.
Ранее только по краткосрочным бумагам в стране наблюдались отрицательные плавающие ставки купона.
Сегодня стоимость ипотечного кредита в Дании составляет около 0.5% на 30 лет (год назад она была на уровне 1.5% годовых). Тем временем, банк Nordea Bank Abp предложил брать у него ипотеку на 20 лет уже под 0% годовых. Ставка Национального банка Дании c 2014 года находится в негативной зоне и сейчас равна -0.65% годовых.
Датский Jyske Realkredit бьет новые рекорды: банк впервые в мире выпустит 10-летние обеспеченные ипотечные облигации с фиксированной ставкой купона -0.5% годовых. Депозитарий Дании VP Securities A/S оказался не готов к эмиссии: временно выпуск будет учитываться как бумага с плавающей ставкой, пока информационную систему депозитария не перенастроят на фиксированные отрицательные ставки купона.
Ранее только по краткосрочным бумагам в стране наблюдались отрицательные плавающие ставки купона.
Сегодня стоимость ипотечного кредита в Дании составляет около 0.5% на 30 лет (год назад она была на уровне 1.5% годовых). Тем временем, банк Nordea Bank Abp предложил брать у него ипотеку на 20 лет уже под 0% годовых. Ставка Национального банка Дании c 2014 года находится в негативной зоне и сейчас равна -0.65% годовых.
🇵🇾7 августа компания Cbonds совместно с Парагвайской Фондовой Биржей провела в Асунсьоне семинар для участников рынка облигаций.
🌅Cbonds продолжает путешествие по странам Латинской Америки!
В работе семинара приняли участие более 30 человек, большинство из которых – представители инвестиционных банков Парагвая и частные инвесторы. Участники обсудили макроэкономическую ситуацию в Парагвае, состояние рынка облигаций и инвестиционные идеи.
Генеральный директор Cbonds Сергей Лялин, приветствуя участников семинара, рассказал, что сейчас в обращении на внутреннем рынке Парагвая находится около 450 выпусков облигаций, включая государственные ценные бумаги, облигации банков, корпораций и муниципалитетов.
Президент Фондовой Биржи Парагвая Rodrigo Callizo также рассказал, что объемы первичного и вторичного рынка в Парагвае растут быстрыми темпами, а в июле 2017 года был установлен исторический рекорд по объему торгов. Рынок облигаций Парагвая имеет потенциал для быстрого развития и выхода новых эмитентов на рынок.
🌅Cbonds продолжает путешествие по странам Латинской Америки!
В работе семинара приняли участие более 30 человек, большинство из которых – представители инвестиционных банков Парагвая и частные инвесторы. Участники обсудили макроэкономическую ситуацию в Парагвае, состояние рынка облигаций и инвестиционные идеи.
Генеральный директор Cbonds Сергей Лялин, приветствуя участников семинара, рассказал, что сейчас в обращении на внутреннем рынке Парагвая находится около 450 выпусков облигаций, включая государственные ценные бумаги, облигации банков, корпораций и муниципалитетов.
Президент Фондовой Биржи Парагвая Rodrigo Callizo также рассказал, что объемы первичного и вторичного рынка в Парагвае растут быстрыми темпами, а в июле 2017 года был установлен исторический рекорд по объему торгов. Рынок облигаций Парагвая имеет потенциал для быстрого развития и выхода новых эмитентов на рынок.
Вечерний дайджест
🇷🇺Доля нерезидентов в еврооблигациях Минфина по состоянию на 1 июля составила 54.9%. Это самый большой показатель в процентном соотношении от общей задолженности по евробондам РФ с июля 2014.
🇫🇷Французский депутат Национального собрания Франсис Веркамер вновь поднял тему возмещения долгов по облигациям царской России перед потомками французских инвесторов. Он попросил правительство Франции принять меры, чтобы заставить Россию выплатить дополнительные средства по облигациям 1867 года, которые были аннулированы в 1918 году.
🌐Россети 27 августа досрочно погасят два выпуска облигаций (серии БО-02 и БО-03) на общую сумму 10 млрд рублей.
🔬«СуперОкс» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-П01 на 200 млн рублей. Срок обращения бумаг – 3 года. Компания разрабатывает технологии производства материалов на основе текстурированных покрытий высокотемпературных сверхпроводников на металлических лентах – ВТСП-лент 2-го поколения.
🇷🇺Доля нерезидентов в еврооблигациях Минфина по состоянию на 1 июля составила 54.9%. Это самый большой показатель в процентном соотношении от общей задолженности по евробондам РФ с июля 2014.
🇫🇷Французский депутат Национального собрания Франсис Веркамер вновь поднял тему возмещения долгов по облигациям царской России перед потомками французских инвесторов. Он попросил правительство Франции принять меры, чтобы заставить Россию выплатить дополнительные средства по облигациям 1867 года, которые были аннулированы в 1918 году.
🌐Россети 27 августа досрочно погасят два выпуска облигаций (серии БО-02 и БО-03) на общую сумму 10 млрд рублей.
🔬«СуперОкс» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-П01 на 200 млн рублей. Срок обращения бумаг – 3 года. Компания разрабатывает технологии производства материалов на основе текстурированных покрытий высокотемпературных сверхпроводников на металлических лентах – ВТСП-лент 2-го поколения.
🇷🇺Агентство Fitch повысило суверенный рейтинг России в иностранной валюте до уровня «ВВВ», прогноз – стабильный
Рейтинг в национальной валюте также повышен до уровня «ВВВ».
Антон Силуанов прокомментировал решение Fitch:
«Агентство отмечает устойчивое состояние платежного баланса страны, значительный объем накопленных резервов и низкий уровень государственного долга. По мнению аналитиков Fitch, проводимая в России последовательная экономическая политика позволяет обеспечить макроэкономическую стабильность, снизить влияние на экономику колебаний цен на энергоносители и повысить устойчивость к внешним шокам. Агентство полагает, что указанные факторы в значительной степени нивелируют негативный эффект от нарастающего санкционного давления со стороны Запада.
Это решение является очередным подтверждением того, что российская экономика полностью адаптировалась к существующим вызовам и способна выйти на более высокие темпы роста. Не может не радовать, что высокое качество проводимой в стране макроэкономической, бюджетной, денежно-кредитной политики позволило вернуть рейтинг страны на этот уровень. Мы рассчитываем, что решение Fitch станет логичным основанием для повышения суверенного кредитного рейтинга России остальными агентствами «большой тройки»
Рейтинг в национальной валюте также повышен до уровня «ВВВ».
Антон Силуанов прокомментировал решение Fitch:
«Агентство отмечает устойчивое состояние платежного баланса страны, значительный объем накопленных резервов и низкий уровень государственного долга. По мнению аналитиков Fitch, проводимая в России последовательная экономическая политика позволяет обеспечить макроэкономическую стабильность, снизить влияние на экономику колебаний цен на энергоносители и повысить устойчивость к внешним шокам. Агентство полагает, что указанные факторы в значительной степени нивелируют негативный эффект от нарастающего санкционного давления со стороны Запада.
Это решение является очередным подтверждением того, что российская экономика полностью адаптировалась к существующим вызовам и способна выйти на более высокие темпы роста. Не может не радовать, что высокое качество проводимой в стране макроэкономической, бюджетной, денежно-кредитной политики позволило вернуть рейтинг страны на этот уровень. Мы рассчитываем, что решение Fitch станет логичным основанием для повышения суверенного кредитного рейтинга России остальными агентствами «большой тройки»
🌊Blue bonds
Продолжая тему ESG-инвестиций, рассказываем про очередную инновацию на долговом рынке – голубые облигации (Blue bonds). Такое название получают бонды, выпущенные для финансирования проектов, нацеленных на поддержку и ответственное использование ресурсов мирового океана.
🇸🇨Первые голубые облигации разместили Сейшельские острова в октябре 2018 года. Небольшой 10-летний выпуск на $15 млн (ставка купона – 6.5% годовых) под гарантией Всемирного банка был выпущен на расширение охраняемых морских зон, контроль рыболовных районов и развитие экономики островов. Инвестиции в улучшение экологии океана важны для маленькой страны – 🐠сектор рыболовства, в котором занято 17% населения, является одним из основных источников доходов ВВП.
🇸🇪В январе 2019 примеру последовал Северный инвестиционный банк (Nordic Investment Bank), разместив первые 5-летние Nordic-Baltic Blue Bonds на 2 млрд шведских крон (около $200 млн) по ставке 0.375% годовых. Средства направились на финансирование проекта Nya Slussen в Стокгольме – в районе будут обновлены водные укрепления, которые в будущем защитят город от 🌊наводнения.
🌎Следующим на рынок вышел сам Всемирный банк при поддержке Morgan Stanley – в апреле этого года $10 млн были привлечены на борьбу с загрязнением мирового океана 🥤пластиковыми отходами. По 3-летнему выпуску step-up предусмотрены ставки купона 2.35%, 2.7%, 3.15% годовых.
🇺🇸Также в апреле грандиозные планы объявила благотворительная организация The Nature Conservancy (TNC) из США: она планирует разместить голубые облигации на $1.6 млрд, чтобы значительно расширить масштабы поддержки мирового океана. Средства будут предоставлены небольшим прибрежным и островным государствам взамен на обязательство защитить как минимум 30% их морских зон, включая коралловые рифы. Маленькие островные страны, которые часто имеют высокую долговую нагрузку, получат средства для рефинансирования по низким ставкам и на долгий срок. Также им будет оказана помощь в контроле рыболовных зон и борьбе с загрязнением мирового океана. Ожидается, что в ближайшие 5 лет в проекте примут участие около 20 прибрежных стран.
Продолжая тему ESG-инвестиций, рассказываем про очередную инновацию на долговом рынке – голубые облигации (Blue bonds). Такое название получают бонды, выпущенные для финансирования проектов, нацеленных на поддержку и ответственное использование ресурсов мирового океана.
🇸🇨Первые голубые облигации разместили Сейшельские острова в октябре 2018 года. Небольшой 10-летний выпуск на $15 млн (ставка купона – 6.5% годовых) под гарантией Всемирного банка был выпущен на расширение охраняемых морских зон, контроль рыболовных районов и развитие экономики островов. Инвестиции в улучшение экологии океана важны для маленькой страны – 🐠сектор рыболовства, в котором занято 17% населения, является одним из основных источников доходов ВВП.
🇸🇪В январе 2019 примеру последовал Северный инвестиционный банк (Nordic Investment Bank), разместив первые 5-летние Nordic-Baltic Blue Bonds на 2 млрд шведских крон (около $200 млн) по ставке 0.375% годовых. Средства направились на финансирование проекта Nya Slussen в Стокгольме – в районе будут обновлены водные укрепления, которые в будущем защитят город от 🌊наводнения.
🌎Следующим на рынок вышел сам Всемирный банк при поддержке Morgan Stanley – в апреле этого года $10 млн были привлечены на борьбу с загрязнением мирового океана 🥤пластиковыми отходами. По 3-летнему выпуску step-up предусмотрены ставки купона 2.35%, 2.7%, 3.15% годовых.
🇺🇸Также в апреле грандиозные планы объявила благотворительная организация The Nature Conservancy (TNC) из США: она планирует разместить голубые облигации на $1.6 млрд, чтобы значительно расширить масштабы поддержки мирового океана. Средства будут предоставлены небольшим прибрежным и островным государствам взамен на обязательство защитить как минимум 30% их морских зон, включая коралловые рифы. Маленькие островные страны, которые часто имеют высокую долговую нагрузку, получат средства для рефинансирования по низким ставкам и на долгий срок. Также им будет оказана помощь в контроле рыболовных зон и борьбе с загрязнением мирового океана. Ожидается, что в ближайшие 5 лет в проекте примут участие около 20 прибрежных стран.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.3% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.83% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.01% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.74%
📅 Календарь событий
1. Размещение
🦁Белгородская область, 34012 (2 млрд)
🐻Ярославская область, 35017 (3 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.3% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.83% (🔻7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.01% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.74%
📅 Календарь событий
1. Размещение
🦁Белгородская область, 34012 (2 млрд)
🐻Ярославская область, 35017 (3 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
@Cbonds
📈Повышение кредитного рейтинга Fitch – позитивная новость для рублевых облигаций
Аналитический обзор Промсвязьбанка
Торги рублевыми облигациями в пятницу проходили без существенных ценовых изменений. Доходность 10-летних ОФЗ выросла до 7,30% (+1 б.п.), 5-летних осталась на уровне 7,08%.
Из важных новостей отметим решение Fitch о повышении суверенного кредитного рейтинга России на одну ступень - до «ВВВ» со «Стабильным» прогнозом. Агентство обмечает улучшение макроэкономических показателей России, которые позволяют справиться с внешним шоками и санкционными ограничениями. Позитивное влияние на оценку кредитоспособности России оказывает гибкий обменный курс, закрепление инфляции около 4% уровня, консервативная бюджетная политика и профицит бюджета (2,6% от ВВП в 2018 г., 1,8% - ожидается в 2019 г.), профицит счета текущих операций (5,2% в 2019 г.), рост международных резервов до 520 млрд долл. По уровню долговой нагрузки и обеспеченности запасами международной ликвидности Россия имеет лучшие показатели среди стран рейтинговой категории «ВВВ».
Вслед за повышением суверенного рейтинга ожидаем аналогичных действий в отношении крупных российских компаний и банков, рейтингуемых Fitch, что должно позитивно отразиться на котировках облигаций.
Повышение кредитного рейтинга России до уровня «ВВВ» агентством Fitch является позитивной новостью для рублевых облигаций. Впрочем, сильной реакции рынка cегодня не ждем, учитывая сохранение внешних рисков. За 6 месяцев 2019 г. вложения нерезидентов в ОФЗ уже выросли на 0,8 трлн руб. Определяющим фактором для глобальных инвесторов выступает стоимость долларовой ликвидности и ДКП США.
Дмитрий Монастыршин,
Промсвязьбанк
📚Полная версия обзора и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Аналитический обзор Промсвязьбанка
Торги рублевыми облигациями в пятницу проходили без существенных ценовых изменений. Доходность 10-летних ОФЗ выросла до 7,30% (+1 б.п.), 5-летних осталась на уровне 7,08%.
Из важных новостей отметим решение Fitch о повышении суверенного кредитного рейтинга России на одну ступень - до «ВВВ» со «Стабильным» прогнозом. Агентство обмечает улучшение макроэкономических показателей России, которые позволяют справиться с внешним шоками и санкционными ограничениями. Позитивное влияние на оценку кредитоспособности России оказывает гибкий обменный курс, закрепление инфляции около 4% уровня, консервативная бюджетная политика и профицит бюджета (2,6% от ВВП в 2018 г., 1,8% - ожидается в 2019 г.), профицит счета текущих операций (5,2% в 2019 г.), рост международных резервов до 520 млрд долл. По уровню долговой нагрузки и обеспеченности запасами международной ликвидности Россия имеет лучшие показатели среди стран рейтинговой категории «ВВВ».
Вслед за повышением суверенного рейтинга ожидаем аналогичных действий в отношении крупных российских компаний и банков, рейтингуемых Fitch, что должно позитивно отразиться на котировках облигаций.
Повышение кредитного рейтинга России до уровня «ВВВ» агентством Fitch является позитивной новостью для рублевых облигаций. Впрочем, сильной реакции рынка cегодня не ждем, учитывая сохранение внешних рисков. За 6 месяцев 2019 г. вложения нерезидентов в ОФЗ уже выросли на 0,8 трлн руб. Определяющим фактором для глобальных инвесторов выступает стоимость долларовой ликвидности и ДКП США.
Дмитрий Монастыршин,
Промсвязьбанк
📚Полная версия обзора и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
🇦🇷9 августа компания Cbonds провела в Буэнос-Айресе конференцию по рынку облигаций Аргентины
В работе конференции приняли участие около 100 человек – представители управляющих компаний, инвестиционные советники и частные инвесторы.
В приветственном слове Сергей Лялин отметил: несмотря на то, что экономика Аргентины переживает серьезный кризис, есть основания ожидать улучшение ситуации. Страна последовательно сокращает дефицит бюджета в соответствии с договоренностями с МВФ – его удалось снизить с 7.4% в 2016 году до 5% в 2018. Основным фактором неопределенности являются предстоящие в октябре выборы, и в случае победы действующего президента Макри можно ожидать повышение спроса иностранных инвесторов на аргентинские активы, а также быстрого роста цен облигаций.
На данный момент в базе Cbonds доступны 255 еврооблигаций Аргентины и 463 внутренних бонда.
Особенностью внутреннего рынка облигаций Аргентины является размещение большинства выпусков с переменным купоном, привязанным к межбанковской ставке BADLAR.
В работе конференции приняли участие около 100 человек – представители управляющих компаний, инвестиционные советники и частные инвесторы.
В приветственном слове Сергей Лялин отметил: несмотря на то, что экономика Аргентины переживает серьезный кризис, есть основания ожидать улучшение ситуации. Страна последовательно сокращает дефицит бюджета в соответствии с договоренностями с МВФ – его удалось снизить с 7.4% в 2016 году до 5% в 2018. Основным фактором неопределенности являются предстоящие в октябре выборы, и в случае победы действующего президента Макри можно ожидать повышение спроса иностранных инвесторов на аргентинские активы, а также быстрого роста цен облигаций.
На данный момент в базе Cbonds доступны 255 еврооблигаций Аргентины и 463 внутренних бонда.
Особенностью внутреннего рынка облигаций Аргентины является размещение большинства выпусков с переменным купоном, привязанным к межбанковской ставке BADLAR.