Forwarded from 키움증권 리서치센터
[키움 스몰캡/ 한동희, 이현영]
에스티아이(039440): 예상보다 빠른 인프라 투자와 잉크젯 가시화 시기
안녕하세요, 키움 한동희입니다.
당초 예상보다 노후 C.C.S.S. 업그레이드 및 평택 2공장 1층 발주 속도 및 규모가 크고, 하반기 A5 인프라 투자 시작 등을 반영해 20년 영업이익 전망치를 21% 상향 조정했습니다.
* 디스플레이 C.C.S.S.의 경우 반도체 대비 경쟁강도가 낮습니다.
전망치 상향보다 중요한 것은
1. 20년 예상 신규수주액 4,574억원 (+35% YoY)의 사상 최대규모
2. 20년 이월잔고 823억원, 당사 매출 전망치를 고려하면 21년 이월잔고 1,900억대 사상 최대수준
3. 평택 3공장 건설 기대감 점증 전망
4. 중소형 OCR (Optically Clear Resin) 잉크젯 장비 가시화 시점 앞당겨 질 것으로 예상
잉크젯 장비 수혜주에 대한 희소성과 기존 Cash-cow인 C.C.S.S. 수주 업사이클을 고려한 투자전략을 추천합니다.
자세한 내용은 레포트 참고 부탁드립니다.
레포트 링크 https://bit.ly/2yBNmlX
에스티아이(039440): 예상보다 빠른 인프라 투자와 잉크젯 가시화 시기
안녕하세요, 키움 한동희입니다.
당초 예상보다 노후 C.C.S.S. 업그레이드 및 평택 2공장 1층 발주 속도 및 규모가 크고, 하반기 A5 인프라 투자 시작 등을 반영해 20년 영업이익 전망치를 21% 상향 조정했습니다.
* 디스플레이 C.C.S.S.의 경우 반도체 대비 경쟁강도가 낮습니다.
전망치 상향보다 중요한 것은
1. 20년 예상 신규수주액 4,574억원 (+35% YoY)의 사상 최대규모
2. 20년 이월잔고 823억원, 당사 매출 전망치를 고려하면 21년 이월잔고 1,900억대 사상 최대수준
3. 평택 3공장 건설 기대감 점증 전망
4. 중소형 OCR (Optically Clear Resin) 잉크젯 장비 가시화 시점 앞당겨 질 것으로 예상
잉크젯 장비 수혜주에 대한 희소성과 기존 Cash-cow인 C.C.S.S. 수주 업사이클을 고려한 투자전략을 추천합니다.
자세한 내용은 레포트 참고 부탁드립니다.
레포트 링크 https://bit.ly/2yBNmlX
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STi Spot note_20200424(C).pdf
오상헬스케어 "코로나 진단키트 누적수주 1천만개 달성" https://v.daum.net/v/20200424112204891
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오상헬스케어 "코로나 진단키트 누적수주 1천만개 달성"
[서울=뉴시스] 송연주 기자 = 오상자이엘의 자회사인 오상헬스케어는 세계 30여개국으로부터 수주한 코로나19 진단키트 물량이 누적 1000만개를 넘었다고 24일 밝혔다. 지난달 18일 식약처 수출허가를 받은 이후 현재까지의 누적 물량이다. 오상헬스케어에 따르면 미국, 브라질, 러시아, 루마니아, 모로코, 이탈리아, 쿠웨이트, 아르헨티나 등 30여개국
[특징주] 정부 마스크 해외 반출 허용에 마스크주 상승세 https://v.daum.net/v/20200424111625649
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[특징주] 정부 마스크 해외 반출 허용에 마스크주 상승세
[서울경제] 정부의 마스크 해외 반출 허용에 마스크주가 24일 장 초반 강세다. 이날 오전 11시 12분 기준 모나리자(012690)는 8.82% 오른 7,650원에 거래되고 있다. 웰크론(065950)(4.31%), 깨끗한나라(004540)(3.81%) 등도 상승세다. 정세균 국무총리는 이날 코로나19 대응 중앙재난안전대책본부 회의에서 “국내공급에 문
LG하우시스(108670)
잠정실적(연결)
[영업이익] 208억원
QoQ(%) 551.2
YoY(%) 89.9
컨센대비(%) 54.2
[PER(연율)] 20.4
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20200424800515
잠정실적(연결)
[영업이익] 208억원
QoQ(%) 551.2
YoY(%) 89.9
컨센대비(%) 54.2
[PER(연율)] 20.4
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20200424800515
Forwarded from 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
📮[메리츠증권 스몰캡 윤주호]
※ 메디아나: 탐방노트 (Not Rated)
▶️ 기본사항
- '93년 설립, '95년 법인전환 , '14년 코스닥 상장, 의료기기 전문제조 업체
- 매출구성('19년) : 환자감시장치 52%, 심장충격기 25%, 상품 및 기타 23%
- 주주구성 : 길문종 41%, 기타주주 59%
▶️ 주요제품군 및 사업분야
- 의료기기는 다양한 제품군에 따라 다품종 소량생산 특징을 가짐. 높은 기술안정성과 규제로 진입장벽 높고 브랜드 차별화가 존재함
- '20년 세계 환자감시 장치 시장 규모는 58억달러로 추산, 60% 이상이 필립스, GE Healthcare가 점유상위 6개 업체가 90% 시장점유율을 보임. 동사의 국내 시장 점유율은 20% 수준
- 환자감시장치: 센서를 이용하여 환자의 혈압, 체온 등 생체신호를 모니터링하고 데이터를 수집하는 장 치. 동사 Infoware X 통신모듈 사용시 생체신호를 수집하여 메인서버로 데이터 전송, 개인 생체 데이터 분 석 모니터링 가능함
- 심장전기충격기: 생명을 위협하는 부정맥을 찾아 치료, 급성 심정지가 발생한 환자에게 고압의 전기충격 을 가해 환자의 심장활동 정상화를 도와주는 기기.
▶️ 투자포인트
- 오랜 ODM 경험, 자체 브랜드 보유를 통한 기술력 입증
* 매출액 중 ODM 49%, 자사브랜드 51% 비중. Medtronic(미국), Omron(일본), Siemens(독일) 등 납품. 자 체 연구소 보유하며 자체 기술력으로 신제품 개발
* 미국, 독일 등 지사를 운영, 수출 비중 80%, 국내 20%로 높은 해외수출 비중 유지. 제조업의 패러다임이 중국, 베트남으로 넘어가는 시장트랜드 대비 경쟁력 유지
- 코로나에 따른 구조적인 환자감시장치 매출 증가 중
* '20.2월 중국에서 시작한 코로나로 입원 환자 증가에 따른 환자감시장치 수요 증가. 1Q20 점진적인 실적 개선 진행 중. 2Q20 추가적인 수요 발생으로 QoQ 실적 개선
- 신제품 카테터 매출 점진적 발생 기대
* 말초혈관에 카테터를 중심정맥에 삽입하여 약물을 투입하는 기기인 PICC 인증완료. '19년 4억원 매출 이 후 제조설비 발주하여 수요 확대 대비. '20년말부터 다양한 제품군 출시
* 일본 테르모사 카테터 매출 6조원으로 최소 침습을 원하는 환자 수요 많은 시장. 2H19 주요대학 병원에 PICC 납품으로 카테터 시장 진출. 그 외 체지방측정기('19년출시), 삽입형 심장기능 측정기 출시
▶️ 재무 및 실적 현황
- '19년 매출액 484억원, 영업이익 77억원, 당기순이익 67억원. 다양한 프로젝트 진행 했으나 뚜렷한 결과물이 없어 '17~'19년 매출액 성장 둔화 경험. '18년 초 조직개편으로 인력 절반으로 축소로 판관비 감소
- '20.3월부터 코로나 사태로 인한 환자 감시장치의 폭발적인 수요 증가, '20E 연초 경영계획 650억원 대비 1H20 목표치 70% 이상 매출 기대, 컨센서스(660/120/120) 충분히 달성 가능 판단
레포트 보기: https://bit.ly/2KrRLKV
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 스몰캡 개별 채널
t.me/quantd
※ 메디아나: 탐방노트 (Not Rated)
▶️ 기본사항
- '93년 설립, '95년 법인전환 , '14년 코스닥 상장, 의료기기 전문제조 업체
- 매출구성('19년) : 환자감시장치 52%, 심장충격기 25%, 상품 및 기타 23%
- 주주구성 : 길문종 41%, 기타주주 59%
▶️ 주요제품군 및 사업분야
- 의료기기는 다양한 제품군에 따라 다품종 소량생산 특징을 가짐. 높은 기술안정성과 규제로 진입장벽 높고 브랜드 차별화가 존재함
- '20년 세계 환자감시 장치 시장 규모는 58억달러로 추산, 60% 이상이 필립스, GE Healthcare가 점유상위 6개 업체가 90% 시장점유율을 보임. 동사의 국내 시장 점유율은 20% 수준
- 환자감시장치: 센서를 이용하여 환자의 혈압, 체온 등 생체신호를 모니터링하고 데이터를 수집하는 장 치. 동사 Infoware X 통신모듈 사용시 생체신호를 수집하여 메인서버로 데이터 전송, 개인 생체 데이터 분 석 모니터링 가능함
- 심장전기충격기: 생명을 위협하는 부정맥을 찾아 치료, 급성 심정지가 발생한 환자에게 고압의 전기충격 을 가해 환자의 심장활동 정상화를 도와주는 기기.
▶️ 투자포인트
- 오랜 ODM 경험, 자체 브랜드 보유를 통한 기술력 입증
* 매출액 중 ODM 49%, 자사브랜드 51% 비중. Medtronic(미국), Omron(일본), Siemens(독일) 등 납품. 자 체 연구소 보유하며 자체 기술력으로 신제품 개발
* 미국, 독일 등 지사를 운영, 수출 비중 80%, 국내 20%로 높은 해외수출 비중 유지. 제조업의 패러다임이 중국, 베트남으로 넘어가는 시장트랜드 대비 경쟁력 유지
- 코로나에 따른 구조적인 환자감시장치 매출 증가 중
* '20.2월 중국에서 시작한 코로나로 입원 환자 증가에 따른 환자감시장치 수요 증가. 1Q20 점진적인 실적 개선 진행 중. 2Q20 추가적인 수요 발생으로 QoQ 실적 개선
- 신제품 카테터 매출 점진적 발생 기대
* 말초혈관에 카테터를 중심정맥에 삽입하여 약물을 투입하는 기기인 PICC 인증완료. '19년 4억원 매출 이 후 제조설비 발주하여 수요 확대 대비. '20년말부터 다양한 제품군 출시
* 일본 테르모사 카테터 매출 6조원으로 최소 침습을 원하는 환자 수요 많은 시장. 2H19 주요대학 병원에 PICC 납품으로 카테터 시장 진출. 그 외 체지방측정기('19년출시), 삽입형 심장기능 측정기 출시
▶️ 재무 및 실적 현황
- '19년 매출액 484억원, 영업이익 77억원, 당기순이익 67억원. 다양한 프로젝트 진행 했으나 뚜렷한 결과물이 없어 '17~'19년 매출액 성장 둔화 경험. '18년 초 조직개편으로 인력 절반으로 축소로 판관비 감소
- '20.3월부터 코로나 사태로 인한 환자 감시장치의 폭발적인 수요 증가, '20E 연초 경영계획 650억원 대비 1H20 목표치 70% 이상 매출 기대, 컨센서스(660/120/120) 충분히 달성 가능 판단
레포트 보기: https://bit.ly/2KrRLKV
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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t.me/quantd
LG하우시스, 1분기 영업익 90% 증가..수익개선 https://v.daum.net/v/20200424173739211
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LG하우시스, 1분기 영업익 90% 증가..수익개선
LG하우시스는 연결기준으로 올해 1분기 매출액은 7237억원, 영업이익은 208억원을 기록했다고 24일 발표했다. 매출액은 지난해 1분기 7571억원 대비 4.4% 감소했지만 같은 기간 영업이익은 110억원에서 89.9% 증가했다. 당기이익은 지난해 1분기 9억원 적자에서 올 1분기 43억원으로 흑자전환 했다. LG하우시스는 1분기 실적과 관련해 "전년 동
현대차證, 코로나19에도 어닝서프라이즈..1Q 영업이익 전년비 17.7%↑ https://v.daum.net/v/20200424174024313
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현대차證, 코로나19에도 어닝서프라이즈..1Q 영업이익 전년비 17.7%↑
[쿠키뉴스] 지영의 기자 = 현대차증권이 코로나19로 인한 금융시장 불안 속에서도 어닝서프라이즈를 달성했다. 대외적 변수에 흔들리지 않는 안정적 조직으로 자리잡아가고 있다는 평가다. 현대차증권은 23일 지난 1분기 연결 기준 영업이익이 331억원으로 지난해 동기보다 17.7% 증가했다고 공시했다. 당기순이익도 전년동기(204억원) 대비 20.7% 증가한