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가치투자클럽
공표된 증권사 자료와 전자공시, 뉴스를 올려드리는 채널입니다. 기업분석 역시 확정 공시된 재무제표를 기반으로 올려드릴 뿐 추정과 전망은 배제되어 있으며 주식매수매도에 대한 추천이 아닙니다. 투자판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다
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[文대통령 취임 3주년] 北에 "북미 대화만 바라보지 말자" 제안 https://v.daum.net/v/20200510122113353
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[文대통령 취임 3주년] 北에 "북미 대화만 바라보지 말자" 제안
문재인 대통령이 10일 북한을 향해 "북미 대화만 바라보지 말고 남북 간에 있어서도 할 수 있는 이들을 찾아내서 해 나가자"고 제안했다.문 대통령은 이날 오전 청와대 춘추관에서 열린 '대통령 취임 3주년 특별연설' 후 '남북관계 관련 언급이 딱 한 문장에 불과한데, 남북협력 사업을 신속하게 추진할 방안은 무엇이냐'는 질문에 이같이 답했다.문 대통령은 "아시
8일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/26404
8일 52주신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/26364
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올해 증시에 개미 자금 47조원 유입..'천수답' 증시 탈출할까 https://v.daum.net/v/20200511061107657
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올해 증시에 개미 자금 47조원 유입..'천수답' 증시 탈출할까
(서울=연합뉴스) 곽민서 기자 = 올해 주식시장에 유입된 개인 투자자 자금이 50조원에 육박하는 것으로 나타났다. 이처럼 개인이 국내 주식시장의 핵심 주체로 떠오르면서 외국인의 매매 동향에 휘둘리던 '천수답' 증시의 체질 자체가 달라지고 있다는 분석도 나온다. ◇ 손 커진 개미들…올해 30조원 사고도 계좌엔 두둑한 현금 11일 한국거래소에 따르면 개인
Forwarded from 하나증권 리서치
[하나금투/화학/윤재성] 금호석유: 환골탈태(換骨奪胎): 타이어의 트랩에서 벗어날 때가 되었다
▶️ 보고서: https://bit.ly/3fxZrtm
▶️ 실적 하이라이트 및 애널리스트 Comment
- 합성고무가 8~9년 래 최.대 실적을 시현하면서 컨센 대비 57%의 서프라이즈를 시현했습니다.
이는 최근 13번의 실적발표 중 9번 째 서프입니다.
향후 추정치 또한 지나치게 낮아 연간 컨센서스는 추가적으로 상향될 여지가 높습니다.
- 최근 3년 간 이어져온 지속적인 실적 서프의 배경은 타이어 수요에 대한 의심에 따라 합성고무 사업의 추정치가 지나치게 낮았기 때문입니다.
하지만, 합성고무의 영업이익은 올해까지 6년 연속 증익을 시현할 가능성이 매우 높습니다.
- 이러한 합성고무 호조의 배경은 사업구조의 변화가 진행되고 있기 때문입니다.
1) SBR/BR을 특수고무로 변환하고 있습니다. 2019년 NB Latex 18만톤/년 추가 증설은 저율 가동 중이었던 SBR 12.8만톤 라인을 설비 전환한 케이스입니다.
또한 2020년 하반기에 예정된 SBS 4.5만톤/년 증설(신규 발표) 또한 기존 범용고무 설비를 전환할 것으로 파악됩니다.
- 2) 성장성 높은 NB Latex를 핵심 합성고무 사업으로 육성 중입니다.
2016년 20만톤/년에 불과하던 NB Latex는 2019년 기준 58만톤/년으로 3배 가량 늘어났으며, 이번 실적 발표를 통해 하반기(11월 가동) 6만톤/년의 추가 증설 계획을 제시했습니다.
- NB Latex의 주요 고객사인 글로벌 Top 4 니트릴 장갑업체 및 NB Latex 경쟁사인 3위 Nantex 또한 주가가 사상 최고가를 갱신 중입니다.
이들은 높은 매출액 증가와 이익 증가에 따른 높은 Valuation도 인정받고 있습니다.
참고로, 고객사의 PER은 30~50배이며, 경쟁사 Nantex의 PER은 13배 수준입니다.
반면, 금호석유는 여타 사업부를 감안하더라도 PER 5.2배로 절대 저평가 상태입니다.
* 위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
▶️ 보고서: https://bit.ly/3fxZrtm
▶️ 실적 하이라이트 및 애널리스트 Comment
- 합성고무가 8~9년 래 최.대 실적을 시현하면서 컨센 대비 57%의 서프라이즈를 시현했습니다.
이는 최근 13번의 실적발표 중 9번 째 서프입니다.
향후 추정치 또한 지나치게 낮아 연간 컨센서스는 추가적으로 상향될 여지가 높습니다.
- 최근 3년 간 이어져온 지속적인 실적 서프의 배경은 타이어 수요에 대한 의심에 따라 합성고무 사업의 추정치가 지나치게 낮았기 때문입니다.
하지만, 합성고무의 영업이익은 올해까지 6년 연속 증익을 시현할 가능성이 매우 높습니다.
- 이러한 합성고무 호조의 배경은 사업구조의 변화가 진행되고 있기 때문입니다.
1) SBR/BR을 특수고무로 변환하고 있습니다. 2019년 NB Latex 18만톤/년 추가 증설은 저율 가동 중이었던 SBR 12.8만톤 라인을 설비 전환한 케이스입니다.
또한 2020년 하반기에 예정된 SBS 4.5만톤/년 증설(신규 발표) 또한 기존 범용고무 설비를 전환할 것으로 파악됩니다.
- 2) 성장성 높은 NB Latex를 핵심 합성고무 사업으로 육성 중입니다.
2016년 20만톤/년에 불과하던 NB Latex는 2019년 기준 58만톤/년으로 3배 가량 늘어났으며, 이번 실적 발표를 통해 하반기(11월 가동) 6만톤/년의 추가 증설 계획을 제시했습니다.
- NB Latex의 주요 고객사인 글로벌 Top 4 니트릴 장갑업체 및 NB Latex 경쟁사인 3위 Nantex 또한 주가가 사상 최고가를 갱신 중입니다.
이들은 높은 매출액 증가와 이익 증가에 따른 높은 Valuation도 인정받고 있습니다.
참고로, 고객사의 PER은 30~50배이며, 경쟁사 Nantex의 PER은 13배 수준입니다.
반면, 금호석유는 여타 사업부를 감안하더라도 PER 5.2배로 절대 저평가 상태입니다.
* 위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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[명동인사이트] 난기류 봉착한 아시아나항공.. HDC현산 인수 포기? https://v.daum.net/v/20200511070508109
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[명동인사이트] 난기류 봉착한 아시아나항공.. HDC현산 인수 포기?
HDC현대산업개발이 최근 아시아나항공의 주식 취득 일정을 무기한 연기하면서 인수 포기 가능성이 커지고 있다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파로 여객 수요가 급감해 아시아나항공의 재무구조 개선 여력이 보이지 않는 데다 유상증자 등 자금 수혈도 번번이 미뤄져서다. 아시아나항공이 재매각 매물로 나오더라도 지금 상황이라면 인수자를 찾기 어려울 것이란
Forwarded from [삼성/조현렬] 정유/화학 Newsfeed
[(삼성/조현렬) 금호석유 1Q 리뷰]
보고서: <https://bit.ly/2Wj9jiU>
▶ View, 2~3Q 트레이딩 전략 지속추천:
나프타 급락에 따른 NCC의 나프타 투입량 증가로
4월이후 글로벌 BD공급과잉 심화 추세.
또한 올해 역대 최대 BD증설이 예정되어있기에,
동사의 원재료 수혜효과는 NCC업체보다 장기화 예상.
1H20 어닝 서프라이즈를 반영하여 TP 상향(8.0→8.5만원) 및 BUY의견 유지.
2~3Q20 트레이딩 전략 지속적으로 추천.
▶ 1Q20 review, 기대이상의 서프라이즈:
OP는 1,331억원으로,
컨센서스(831억원) 및 당사추정(1,020억원)을 대폭 상회.
이는 합성고무/합성수지/페놀부문의 원가 하락효과가 예상보다 컸기 때문.
▶ 합성고무:
OP는 657억원(OPM 14%).
BD 가격하락 및 NB Latex 증설물량 가동률 상향으로 수익성 크게 개선.
▶ 합성수지:
OP는 257억원(OPM 9%).
원재료 가격하락에 힘입은 스프레드 개선으로 이익 고성장.
▶ 금호피앤비:
OP는 139억원(OPM 4%).
페놀/BPA 스프레드 회복에 따른
가동률 정상화(4Q19 70% vs 1Q20 90%)로 3개분기만에 흑자전환.
▶ 2Q20 preview:
OP(866억원)는 컨센서스 15% 상회 전망.
코로나19로 인한 수요영향 반영되지만,
원재료(BD)가 당면한 수급밸런스 악화가 훨씬 크기에, 기대이상의 실적 지속 예상.
▶ TP 산출근거:
2020년 이익 전망치가 상향됨에 따라
12MF BPS를 6% 상향조정(10.2→10.8만원).
다만 Target P/B는 코로나19로 인한 대외 불확실성을 감안하여 유지
(0.79배; 2007년이후 평균 P/B - 0.9 STD).
이에 따라 TP도 6% 상향(8.0만원→8.5만원).
(컴플라이언스 기승인)
[삼성 정유화학 텔레그램 채널주소]
<https://goo.gl/1huPr8>
보고서: <https://bit.ly/2Wj9jiU>
▶ View, 2~3Q 트레이딩 전략 지속추천:
나프타 급락에 따른 NCC의 나프타 투입량 증가로
4월이후 글로벌 BD공급과잉 심화 추세.
또한 올해 역대 최대 BD증설이 예정되어있기에,
동사의 원재료 수혜효과는 NCC업체보다 장기화 예상.
1H20 어닝 서프라이즈를 반영하여 TP 상향(8.0→8.5만원) 및 BUY의견 유지.
2~3Q20 트레이딩 전략 지속적으로 추천.
▶ 1Q20 review, 기대이상의 서프라이즈:
OP는 1,331억원으로,
컨센서스(831억원) 및 당사추정(1,020억원)을 대폭 상회.
이는 합성고무/합성수지/페놀부문의 원가 하락효과가 예상보다 컸기 때문.
▶ 합성고무:
OP는 657억원(OPM 14%).
BD 가격하락 및 NB Latex 증설물량 가동률 상향으로 수익성 크게 개선.
▶ 합성수지:
OP는 257억원(OPM 9%).
원재료 가격하락에 힘입은 스프레드 개선으로 이익 고성장.
▶ 금호피앤비:
OP는 139억원(OPM 4%).
페놀/BPA 스프레드 회복에 따른
가동률 정상화(4Q19 70% vs 1Q20 90%)로 3개분기만에 흑자전환.
▶ 2Q20 preview:
OP(866억원)는 컨센서스 15% 상회 전망.
코로나19로 인한 수요영향 반영되지만,
원재료(BD)가 당면한 수급밸런스 악화가 훨씬 크기에, 기대이상의 실적 지속 예상.
▶ TP 산출근거:
2020년 이익 전망치가 상향됨에 따라
12MF BPS를 6% 상향조정(10.2→10.8만원).
다만 Target P/B는 코로나19로 인한 대외 불확실성을 감안하여 유지
(0.79배; 2007년이후 평균 P/B - 0.9 STD).
이에 따라 TP도 6% 상향(8.0만원→8.5만원).
(컴플라이언스 기승인)
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트럼프 경제라인 "코로나19발 실업대란, 저점은 아직" https://v.daum.net/v/20200511074215457
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트럼프 경제라인 "코로나19발 실업대란, 저점은 아직"
도널드 트럼프 행정부 핵심 당국자들이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 인한 미국의 '실업 대란'은 더욱 심화할 것이라고 입을 모아 경고했다. 경제 회복은 하반기 이후로 가능할 것이라는 관측이다. 스티븐 므누신 재무장관은 10일(현지시간) 폭스뉴스와의 인터뷰에서 "4월 실업률이 14.7%까지 높아졌는데 미국 경제가 안 좋기 때문이 아니라 셧다운
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참여문의 010-5333-3592
* 금일 신청하시면 오늘 추천문자 나갑니다.
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NHN, 간편결제 성장 덕에 1Q 기대 이상 실적-신영 https://v.daum.net/v/20200511082624223
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NHN, 간편결제 성장 덕에 1Q 기대 이상 실적-신영
[이데일리 유현욱 기자] 신영증권은 11일 결제 사업 호조로 기대를 웃도는 1분기 실적을 낸 NHN(035420)에 대해 2분기가 더 기다려진다며 긍정적으로 평가했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 10만원을 각각 유지했다. NHN의 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 6.5% 증가한 3946억원을 기록했다. 같은 기간 영업이익은 30.2% 증가한
Forwarded from 신한 리서치
[신한금융투자 통신/인터넷/게임 이문종]
## NHN; 1분기 호실적. 앞으로가 더 좋아진다
▶️ 1Q20 영업이익 283억원(+61.7% QoQ)으로 컨센서스(233억원) 상회
- 웹보드 성수기와 디즈니 쯔무쯔무, 요괴워치 등 기존 게임 연초 이벤트 효과
- 결제/광고 부문은 1,513억원(+11.0%)으로 NHN한사결 PG 및 해외 가맹점 결제가 증가
- 지급임차료 재조정과 유형자산 내용연수가 조정 효과에 분기 당 30억원의 비용 절감 효과
▶️ 2020년 분기 단위(QoQ) 이익 성장이 전망
1) 웹보드 규제 완화 효과는 4월부터 게임이용시간 증가로 나타남
2) 매 분기 신작 출시(크리티컬옵스, 용비불패M, 애니메이션IP 게임 등)
3) 코로나19 영향에 매출이 급감한 여행박사, 티켓링크 서서히 회복 전망
▶️ 목표주가 105,000원으로 기존 대비 15.2% 상향
- 주가도 저점대비 급등했으나 연간 이익 성장세와 신작 모멘텀, 자회사 가치 등을 고려하면 업사이드는 충분
파일링크: https://bit.ly/2SSTEVu
위 내용은 2020년 5월 11일 07시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️신한 인터넷/게임/통신 텔레 채널:
https://bit.ly/2Swpibj
## NHN; 1분기 호실적. 앞으로가 더 좋아진다
▶️ 1Q20 영업이익 283억원(+61.7% QoQ)으로 컨센서스(233억원) 상회
- 웹보드 성수기와 디즈니 쯔무쯔무, 요괴워치 등 기존 게임 연초 이벤트 효과
- 결제/광고 부문은 1,513억원(+11.0%)으로 NHN한사결 PG 및 해외 가맹점 결제가 증가
- 지급임차료 재조정과 유형자산 내용연수가 조정 효과에 분기 당 30억원의 비용 절감 효과
▶️ 2020년 분기 단위(QoQ) 이익 성장이 전망
1) 웹보드 규제 완화 효과는 4월부터 게임이용시간 증가로 나타남
2) 매 분기 신작 출시(크리티컬옵스, 용비불패M, 애니메이션IP 게임 등)
3) 코로나19 영향에 매출이 급감한 여행박사, 티켓링크 서서히 회복 전망
▶️ 목표주가 105,000원으로 기존 대비 15.2% 상향
- 주가도 저점대비 급등했으나 연간 이익 성장세와 신작 모멘텀, 자회사 가치 등을 고려하면 업사이드는 충분
파일링크: https://bit.ly/2SSTEVu
위 내용은 2020년 5월 11일 07시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️신한 인터넷/게임/통신 텔레 채널:
https://bit.ly/2Swpibj
한화솔루션, 日 독점 화학소재 XDI 국산화에 '급등' https://v.daum.net/v/20200511091715759
다음뉴스
한화솔루션, 日 독점 화학소재 XDI 국산화에 '급등'
한화솔루션이 일본 기업이 독점하고 있던 화학소재를 국산화했다는 소식에 급등세다. 11일 오전 9시10분 현재 한화솔루션을 전거래일보다 2150원(15.03%) 오른 1만6450원에 거래되고 있다. 한화솔루션은 전날 그동안 일본 미쓰이케미칼이 독점 공급하던 화학소재 '자일릴렌 디이소시아네이트'(XDI) 국산화에 성공했다고 밝혔다. 한화솔루션은 이달부터 전남
[특징주] SK렌터카, 1분기 실적 선방에 '급등' https://v.daum.net/v/20200511093611559
다음뉴스
[특징주] SK렌터카, 1분기 실적 선방에 '급등'
[아이뉴스24 한수연 기자] SK렌터카가 올해 1분기 호실적을 내면서 장 초반 급등했다. 11일 오전 9시30분 현재 유가증권시장에서 SK렌터카는 전 거래일 대비 10.28%(960원) 오른 1만300원에 거래되고 있다. 앞서 전 거래일인 지난 8일 SK렌터카는 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 108% 증가한 192억원을 기록했다고 공시했다. 같은 기간