"LG전자, 위기에도 실적 개선..목표주가 상향" https://v.daum.net/v/20200927173919286
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"LG전자, 위기에도 실적 개선..목표주가 상향"
[헤럴드경제=김성미 기자]한화투자증권은 LG전자가 올 3분기 생활가전(H&A)사업본부의 이익률 개선으로 실적 개선이 전망된다며 목표주가를 11만원으로 올려 잡았다. 김준환 한화투자증권 연구원은 “LG전자가 3분기 매출 16조6000억원, 영업이익 8657억원을 기록할 것으로 예상된다”며 “영업이익은 전년 동기대비, 컨센서스 대비 각각 10.8%, 12% 상
25일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/34420
25일 52주신고가 및 급등락주
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티에스이, 반도체 테스트 부품 다변화 통한 성장 기대 -하나 https://v.daum.net/v/20200928073932561
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티에스이, 반도체 테스트 부품 다변화 통한 성장 기대 -하나
[이데일리 권효중 기자] 하나금융투자는 28일 티에스이(131290)에 대해 반도체 테스트용 부품 부문의 다변화가 핵심으로, 다양한 제품들을 바탕으로 한 밸류에이션의 재평가 역시 기대할 만한 수준이라고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다. 티에스이는 반도체 테스트에 사용되는 부품 부문에 다양한 포트폴리오를 보유하고 있다. 김경민 하나금융
[반도체(Overweight)/KTB Tech 김양재 ☎️2184-2332]
★ 미국 SMIC 블랙리스트 지정에 따른 국내 비메모리 업계 파급 영향 점검
▶️ 9월 25일, 미국 상무부는 중국 Foundry 업체 SMIC를 블랙리스트로 지정. 향후 SMIC에 반도체 기술 및 장비를 수출하려면 미국 상무부 허가 필요.
▶️ 미국 정부 규제 이유가 1) SMIC 기술이 중국 인민해방군에 이용될 수 있다는 의심과 2) 중국 정부 주도 반도체 굴기를 저지하려는 움직임인 점을 감안하면, 단기간 규제는 쉽게 해제되기 어려운 분위기로 판단
▶️ SMIC Wafer capa는 12인치 11만장, 8인치 23만장 규모(vs 12인치 TSMC 86만장, 삼성전자 26만장. 8인치 TSMC 71만장, 삼성전자 26만장, 동부하이텍 13만장). SMIC Tech node별 매출은 14/28nm가 9% 수준에 불과
▶️ Foundry: 삼성전자와 DB하이텍 수혜. 최근 Foundry capa가 부족한 상황에서 SMIC 증설 차질로 국내 Foundry 업계 반사이익 전망. 특히 DB하이텍은 SMIC와 사업 영역이 겹친다는 점(SMIC: 55nm 이상 Lagacy 매출 비중 75%)에서 최대 수혜
▶️ 후공정/장비/소재: SMIC향 국내 장비/소재 업체 매출 비중은 극히 미미한 수준. 반면 삼성전자 Foundry 증설 수혜로 국내 후공정/장비/소재 업체 중장기 수혜 전망. 관련 원익IPS, 솔브레인, 테스나, 하나마이크론 선호
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/2S2mP7w>
★ 미국 SMIC 블랙리스트 지정에 따른 국내 비메모리 업계 파급 영향 점검
▶️ 9월 25일, 미국 상무부는 중국 Foundry 업체 SMIC를 블랙리스트로 지정. 향후 SMIC에 반도체 기술 및 장비를 수출하려면 미국 상무부 허가 필요.
▶️ 미국 정부 규제 이유가 1) SMIC 기술이 중국 인민해방군에 이용될 수 있다는 의심과 2) 중국 정부 주도 반도체 굴기를 저지하려는 움직임인 점을 감안하면, 단기간 규제는 쉽게 해제되기 어려운 분위기로 판단
▶️ SMIC Wafer capa는 12인치 11만장, 8인치 23만장 규모(vs 12인치 TSMC 86만장, 삼성전자 26만장. 8인치 TSMC 71만장, 삼성전자 26만장, 동부하이텍 13만장). SMIC Tech node별 매출은 14/28nm가 9% 수준에 불과
▶️ Foundry: 삼성전자와 DB하이텍 수혜. 최근 Foundry capa가 부족한 상황에서 SMIC 증설 차질로 국내 Foundry 업계 반사이익 전망. 특히 DB하이텍은 SMIC와 사업 영역이 겹친다는 점(SMIC: 55nm 이상 Lagacy 매출 비중 75%)에서 최대 수혜
▶️ 후공정/장비/소재: SMIC향 국내 장비/소재 업체 매출 비중은 극히 미미한 수준. 반면 삼성전자 Foundry 증설 수혜로 국내 후공정/장비/소재 업체 중장기 수혜 전망. 관련 원익IPS, 솔브레인, 테스나, 하나마이크론 선호
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/2S2mP7w>
Forwarded from 흥국증권 리서치센터
[흥국/화학/전우제]
한화솔루션: 가장 싼 뉴딜주. 니콜라 이슈는 주가에 과하게 반영 - 9/28(월)
■ 가장 싼 뉴딜주
- 디지털/그린 뉴딜주 +태양광/풍력 종목 중 유일하게 PBR 1.0배 이하
■ 니콜라 이슈 주가에 과하게 반영
- 니콜라 사기 논란은 한화솔루션에, 지분가치 하락(주가 -1.0~2.0% 영향) 외에도 향후 니콜라와 사업 연계에 불확실성으로 작용
- 2018년 Series C 투자 당시, 한화종합화학은 북미 수소충전소 우선 운영권과 한화에너지/솔루션은 태양광으로 생산된 수소에 대한 독점권을 받는 계약이 있었던 것으로 보도
- GM/Nel/Bosch가 지분투자, 트럭/수소/배터리를 만들고 IP를 공유해주는 시스템은 유효
=> 2023년부터 시작되는 수소 트럭 판매는 계획대로 이뤄질 가능성이 높아
■ 3Q20 영업이익 2,053억원. 컨센 +12% 전망
▶ 보고서: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=15152
흥국증권 정유/화학 담당 전우제(010-9711-0395)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
한화솔루션: 가장 싼 뉴딜주. 니콜라 이슈는 주가에 과하게 반영 - 9/28(월)
■ 가장 싼 뉴딜주
- 디지털/그린 뉴딜주 +태양광/풍력 종목 중 유일하게 PBR 1.0배 이하
■ 니콜라 이슈 주가에 과하게 반영
- 니콜라 사기 논란은 한화솔루션에, 지분가치 하락(주가 -1.0~2.0% 영향) 외에도 향후 니콜라와 사업 연계에 불확실성으로 작용
- 2018년 Series C 투자 당시, 한화종합화학은 북미 수소충전소 우선 운영권과 한화에너지/솔루션은 태양광으로 생산된 수소에 대한 독점권을 받는 계약이 있었던 것으로 보도
- GM/Nel/Bosch가 지분투자, 트럭/수소/배터리를 만들고 IP를 공유해주는 시스템은 유효
=> 2023년부터 시작되는 수소 트럭 판매는 계획대로 이뤄질 가능성이 높아
■ 3Q20 영업이익 2,053억원. 컨센 +12% 전망
▶ 보고서: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=15152
흥국증권 정유/화학 담당 전우제(010-9711-0395)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 하나증권 리서치
[하나금투/화학/윤재성] 금호석유: NB Latex가 견인하는 서프라이즈 행진은 이제부터 시작
▶ 보고서: https://bit.ly/3mU2gsg
▶ TP를 기존 18만원에서 20만원으로 상향합니다. Conviction BUY 의견이며, 현 주가에서 업사이드는 100% 이상입니다.
3Q20는 물론 4Q20, 2021년까지 실적 서프라이즈 행진을 전망합니다.
▶ 3Q20 영업이익 컨센 47% 상회 추정. 합성고무 서프라이즈
- 영업이익 2,153억원(QoQ +79%, YoY +213%)으로 컨센(Fnguide기준 1,462억원)을 47% 상회할 전망
- 3개 분기 연속 컨센 상회이자, 최근 15번의 실적 발표 중 11번 째 서프라이즈. 10년 래 최대 실적
- 3Q20 합성고무 영업이익은 908억원(OPM 23%)로 10년 래 최대치 예상. NB Latex 마진이 사상 최대치를 기록
- 페놀유도체 영업이익은 679억원(QoQ +93%)으로 대폭 개선. BPA/페놀 호조와 아세톤 급등 영향
- ABS/PS 호조로 합성수지 영업이익은 359억원(QoQ +56%)로 사상 최대치 전망
▶ 4Q20 영업이익 2천억 상회 전망. 현재 컨센 94% 상회
- 영업이익 2,271억원(QoQ +6%, +1,312%) 전망. 현재 컨센(1,173억원) 94% 상회
- 합성고무 영업이익은 958억원(QoQ +6%)을 전망. NBL이 수급 타이트로 추가적인 가격/마진 급등이 예상되기 때문
▶ Conviction BUY. 2021년은 고무사업의 Big-Cycle 도래
- 2020~21년 추정치를 30~40% 상향했고, TP는 2020년 EPS에 PER 11배를 적용
- 경쟁사 대만 Nantex의 PER 10배를 참고. Nantex는 NBL 3위이며, 연간 매출 4.7천억원, 영업이익 1.2천억원이며 시총은 9,300억원. 금호석유가 매출액/영업이익이 10배/6배가 높은데, 시총은 3배 차이에 불과
- 금호석유의 고객사인 니트릴 장갑 글로벌 Top 4 업체의 PER 50~60배 또한 Valuation 재평가의 근거
- NBL의 수급이 임계점을 돌파해, 공급자 우위 시장으로 변화하고 있기 때문. 전방 니트릴 장갑업체의 Lead Time은 600일을 상회하고, 가격을 대폭 인상 중. 원재료 NBL 업체의 협상우위가 부각되고 있음. 2021년 고무사업의 Big-Cycle을 전망
(위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득함)
▶ 보고서: https://bit.ly/3mU2gsg
▶ TP를 기존 18만원에서 20만원으로 상향합니다. Conviction BUY 의견이며, 현 주가에서 업사이드는 100% 이상입니다.
3Q20는 물론 4Q20, 2021년까지 실적 서프라이즈 행진을 전망합니다.
▶ 3Q20 영업이익 컨센 47% 상회 추정. 합성고무 서프라이즈
- 영업이익 2,153억원(QoQ +79%, YoY +213%)으로 컨센(Fnguide기준 1,462억원)을 47% 상회할 전망
- 3개 분기 연속 컨센 상회이자, 최근 15번의 실적 발표 중 11번 째 서프라이즈. 10년 래 최대 실적
- 3Q20 합성고무 영업이익은 908억원(OPM 23%)로 10년 래 최대치 예상. NB Latex 마진이 사상 최대치를 기록
- 페놀유도체 영업이익은 679억원(QoQ +93%)으로 대폭 개선. BPA/페놀 호조와 아세톤 급등 영향
- ABS/PS 호조로 합성수지 영업이익은 359억원(QoQ +56%)로 사상 최대치 전망
▶ 4Q20 영업이익 2천억 상회 전망. 현재 컨센 94% 상회
- 영업이익 2,271억원(QoQ +6%, +1,312%) 전망. 현재 컨센(1,173억원) 94% 상회
- 합성고무 영업이익은 958억원(QoQ +6%)을 전망. NBL이 수급 타이트로 추가적인 가격/마진 급등이 예상되기 때문
▶ Conviction BUY. 2021년은 고무사업의 Big-Cycle 도래
- 2020~21년 추정치를 30~40% 상향했고, TP는 2020년 EPS에 PER 11배를 적용
- 경쟁사 대만 Nantex의 PER 10배를 참고. Nantex는 NBL 3위이며, 연간 매출 4.7천억원, 영업이익 1.2천억원이며 시총은 9,300억원. 금호석유가 매출액/영업이익이 10배/6배가 높은데, 시총은 3배 차이에 불과
- 금호석유의 고객사인 니트릴 장갑 글로벌 Top 4 업체의 PER 50~60배 또한 Valuation 재평가의 근거
- NBL의 수급이 임계점을 돌파해, 공급자 우위 시장으로 변화하고 있기 때문. 전방 니트릴 장갑업체의 Lead Time은 600일을 상회하고, 가격을 대폭 인상 중. 원재료 NBL 업체의 협상우위가 부각되고 있음. 2021년 고무사업의 Big-Cycle을 전망
(위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득함)
Forwarded from [신한 리서치본부] 혁신성장
안녕하세요, 홍세종 연구원입니다. 금일 인크로스 보고서 주요 내용입니다.
1) 3Q 실적: 영업이익 49억원(+38.8%)으로 어닝 서프라이즈 예상, 국내 광고경기는 게임에 삼성전자 가세하며 견조한 흐름 지속
2) 티딜: SKU 급격한 증가세 지속, 티딜(빅데이터와 폐쇄형 이커머스)의 경우 웨이브(동영상), 유료방송(브로드밴드와 티브로드)과 함께 SKT가 생태계 구축을 위해 추진하는 핵심 사업, 3Q 14억원, 2021년 보수적으로도 100억원의 이익 기여 예상
3) 21년 PER 20배 하회, 압도적 성장률, 40%에 육박하는 이익률, 디지털이라는 산업의 특성, 통신사 최초 빅데이터 사업 등을 감안하면 30배 배수 부여가 타당, 저가 매수 기회로 판단
미디어 Top Picks: 스튜디오드래곤, 인크로스, 제일기획
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=279540
1) 3Q 실적: 영업이익 49억원(+38.8%)으로 어닝 서프라이즈 예상, 국내 광고경기는 게임에 삼성전자 가세하며 견조한 흐름 지속
2) 티딜: SKU 급격한 증가세 지속, 티딜(빅데이터와 폐쇄형 이커머스)의 경우 웨이브(동영상), 유료방송(브로드밴드와 티브로드)과 함께 SKT가 생태계 구축을 위해 추진하는 핵심 사업, 3Q 14억원, 2021년 보수적으로도 100억원의 이익 기여 예상
3) 21년 PER 20배 하회, 압도적 성장률, 40%에 육박하는 이익률, 디지털이라는 산업의 특성, 통신사 최초 빅데이터 사업 등을 감안하면 30배 배수 부여가 타당, 저가 매수 기회로 판단
미디어 Top Picks: 스튜디오드래곤, 인크로스, 제일기획
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=279540
[단독] 교직원공제회, 5년 뒤 회원 88.5만·자산 57조로 키운다 https://v.daum.net/v/20200928095314220
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[단독] 교직원공제회, 5년 뒤 회원 88.5만·자산 57조로 키운다
[헤럴드경제=이호 기자] 교직원공제회(KTCU)가 내부적으로 2025년까지 올해 자산을 57조원까지 늘리고 회원 수는 88만5000명으로 만들겠다는 계획을 세웠다. 28일 교직원공제회의 'KTCU 중장기 경영전략(2020~2025년)'에 따르면 올해까지 자산 규모를 40조4000억원으로 만들고, 운용수익률은 4%를 목표로 정했다. 올해 상반기 기준 교직원공
[공시] 한진중공업, 산은 등 7개 기관 보유지분 매각 공고 https://v.daum.net/v/20200928120629239
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[공시] 한진중공업, 산은 등 7개 기관 보유지분 매각 공고
[파이낸셜뉴스] 한진중공업은 28일 최대주주인 한국산업은행이 매각 공고를 냈다고 공시했다. 매각대상은 국내 주주협의회 소속 한국산업은행 외 7개 국내 금융기관 및 및 필리핀 금융기관들이 소유하고 있는 한진중공업 보통주식 6949만3949주(합계 지분율 83.45%) 전부 또는 일부다. 공개경쟁입찰 방식으로 다음달 26일 오후 3시 예비입찰을 마감한다.