빅히트 효과에 4·4분기 실적 개선도 기대.. JYP 목표주가 상향 https://v.daum.net/v/20201013085219670
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빅히트 효과에 4·4분기 실적 개선도 기대.. JYP 목표주가 상향
[서울경제] 하나금융투자는 BTS의 소속사 빅히트엔터테인먼트의 상장이 15일로 예정된 가운데 JYP의 주가 변동성이 확대되고 있으며 4·4분기 실적도 기대 이상으로 전망돼 목표주가를 상향한다고 13일 밝혔다. 이기훈 하나금융투자 연구원은 JYP Ent.(035900)에 대해 “2021년 예상 앨범 판매량이 500만장에 더해 오는 12월 니쥬 데뷔, 내년
Forwarded from .
하나금융투자 엔터/레저/미디어
이기훈(3771-7722)
JYP Ent.(035900.KQ, BUY, TP: 48,000원(상향)): 2021년 앨범 판매량 500만장 가시화
★ 3Q Preview: OPM 25.2%(-7.1%p YoY)
- 3분기 예상 매출액/영업이익 328억원/83억원, 컨센 부합
- 니쥬 굿즈 판매 가정 보수적이어서 상회 가능성↑
- 산업 내 대다수처럼 스트레이키즈/ITZY는 사상 최대 앨범 판매
- 트와이스는 일본 음반 판매&온라인 투어
★ 4분기부터 2021년까지 앨범 판매량 폭증
- 글로벌 앨범 판매량 미국/일본 모두 20%대 감소 vs 케이팝 대부분 아티스트 사상 최대 앨범 판매 갱신
- JYP는 4Q 스트레이키즈 제외 모든 아티스트 국내 컴백 예정으로 약 200만장 판매 예상
- 보수적 가정해도 '21년 앨범 판매량 500만장 예상(19년 대비 85% 성장)
- 산업의 핵심 가정은 음원 → 음반 → 투어
- (오프)콘서트 가능시 연동된 콘서트/MD 성장 통해 향후 2~3년 간 엄청난 성장 예상
★ 목표주가 상향
- 빅히트 상장 전 주가 변동성↑이나, 3사 모두 4Q 폭발적 성장 예상
- '21년 예상 앨범 판매량 500만장&1) 12월 니쥬 데뷔, 2) '21년 한국/중국 남자 데뷔, 3) 일본 남자까지 계획
- 4개 신인 모두 망한다 가정해도 '22년 영익 650억원 상회 예정
- 3~5년간 산업 호황 시작, 향후 2년 실적 추정 상향해 TP 48,000원(+7%)
위의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다. 자세한 내용은 링크( https://vo.la/qoqN9 )에서 확인 바랍니다.
감사합니다
이기훈(3771-7722)
JYP Ent.(035900.KQ, BUY, TP: 48,000원(상향)): 2021년 앨범 판매량 500만장 가시화
★ 3Q Preview: OPM 25.2%(-7.1%p YoY)
- 3분기 예상 매출액/영업이익 328억원/83억원, 컨센 부합
- 니쥬 굿즈 판매 가정 보수적이어서 상회 가능성↑
- 산업 내 대다수처럼 스트레이키즈/ITZY는 사상 최대 앨범 판매
- 트와이스는 일본 음반 판매&온라인 투어
★ 4분기부터 2021년까지 앨범 판매량 폭증
- 글로벌 앨범 판매량 미국/일본 모두 20%대 감소 vs 케이팝 대부분 아티스트 사상 최대 앨범 판매 갱신
- JYP는 4Q 스트레이키즈 제외 모든 아티스트 국내 컴백 예정으로 약 200만장 판매 예상
- 보수적 가정해도 '21년 앨범 판매량 500만장 예상(19년 대비 85% 성장)
- 산업의 핵심 가정은 음원 → 음반 → 투어
- (오프)콘서트 가능시 연동된 콘서트/MD 성장 통해 향후 2~3년 간 엄청난 성장 예상
★ 목표주가 상향
- 빅히트 상장 전 주가 변동성↑이나, 3사 모두 4Q 폭발적 성장 예상
- '21년 예상 앨범 판매량 500만장&1) 12월 니쥬 데뷔, 2) '21년 한국/중국 남자 데뷔, 3) 일본 남자까지 계획
- 4개 신인 모두 망한다 가정해도 '22년 영익 650억원 상회 예정
- 3~5년간 산업 호황 시작, 향후 2년 실적 추정 상향해 TP 48,000원(+7%)
위의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였습니다. 자세한 내용은 링크( https://vo.la/qoqN9 )에서 확인 바랍니다.
감사합니다
10월 13일 시간외 특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/35182
10월 13일 52주 신고가 및 급등락
https://cafe.naver.com/stockhunters/35176
https://cafe.naver.com/stockhunters/35182
10월 13일 52주 신고가 및 급등락
https://cafe.naver.com/stockhunters/35176
Forwarded from 케이프 리서치안내 by JJ
[리딩투자증권 신지훈]
■ 미래컴퍼니(049950)-탐방노트
기업개요
동사는 디스플레이 및 반도체 장비, 수술로봇, 센서 총 3가지 사업을 영위 중이다. 장비사업이 매출의 70% 이상 차지하고 있고 엣지그라인더와 프로파일러를 주력을 생산하고 있다. 수술로봇 사업은 2007년 복강경 수술로봇 개발을 시작해 현재는 국내외 판매를 진행 중이다. 센서 사업은 ToF 3D 센서를 인더스트리향으로 진입을 준비 중이다.
체크포인트
1) 디스플레이 그라인더 & 검사장비
동사는 디스플레이 패널 원장을 디바이스 사이즈로 자르고 난 후 고르지 않은 단면을 다이아몬드 휠을 이용해 그라인딩 하는 장비를 생산하고 있다. 그라인딩을 통해 패널의 강성을 1.5배 가량 높혀주기에 후공정에서 필수로 사용이 되고 있다. 또 노치 디자인 등 패널모양이 다양해 지면서 고도화된 장비 수요가 늘어나고 있어 프로파일러라는 장비를 개발해 신규투자 및 보완투자 시 수주를 받고 있다.
2) 반도체 주력 공정 장비 신규 진출
그 동안 반도체 공정 내 물류나 패킹 관련 장비들을 생산해오다 2019년 대형고객사의 의뢰를 받아 주요 공정 장비를 개발했다. 현재 고객사 내 테스트 진행 중으로 향 후 양산 라인 채택 기대감과 국산화로 인해 의미 있는 수주를 가능성 등이 주가 상승의 트리거로 작용할 것이다.
3) 복강경 수술 로봇의 미래
다빈치가 사실상 독점 하고 있는 글로벌 수술 로봇 시장에서 동사의 복강경 수술 로봇이 국내를 시작으로 해외시장까지 판매 확대를 진행 중이다. 높은 수술 로봇 시장의 성장성에 맞춰 동사 로봇의 판매량도 차차 증가할 것으로 기대된다.
4) 디스플레이에서 반도체 장비주로 Valuation 이동에 관심 필요
현재까지 매출의 70% 이상이 디스플레이 장비에서 발생하고 있으나 향후 증가 할 반도체 장비의 매출 증가에 맞춰 Valuation 이동이 나타날 것으로 예상된다.
보고서 링크: https://bit.ly/3lP6XT3
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/leadingR
■ 미래컴퍼니(049950)-탐방노트
기업개요
동사는 디스플레이 및 반도체 장비, 수술로봇, 센서 총 3가지 사업을 영위 중이다. 장비사업이 매출의 70% 이상 차지하고 있고 엣지그라인더와 프로파일러를 주력을 생산하고 있다. 수술로봇 사업은 2007년 복강경 수술로봇 개발을 시작해 현재는 국내외 판매를 진행 중이다. 센서 사업은 ToF 3D 센서를 인더스트리향으로 진입을 준비 중이다.
체크포인트
1) 디스플레이 그라인더 & 검사장비
동사는 디스플레이 패널 원장을 디바이스 사이즈로 자르고 난 후 고르지 않은 단면을 다이아몬드 휠을 이용해 그라인딩 하는 장비를 생산하고 있다. 그라인딩을 통해 패널의 강성을 1.5배 가량 높혀주기에 후공정에서 필수로 사용이 되고 있다. 또 노치 디자인 등 패널모양이 다양해 지면서 고도화된 장비 수요가 늘어나고 있어 프로파일러라는 장비를 개발해 신규투자 및 보완투자 시 수주를 받고 있다.
2) 반도체 주력 공정 장비 신규 진출
그 동안 반도체 공정 내 물류나 패킹 관련 장비들을 생산해오다 2019년 대형고객사의 의뢰를 받아 주요 공정 장비를 개발했다. 현재 고객사 내 테스트 진행 중으로 향 후 양산 라인 채택 기대감과 국산화로 인해 의미 있는 수주를 가능성 등이 주가 상승의 트리거로 작용할 것이다.
3) 복강경 수술 로봇의 미래
다빈치가 사실상 독점 하고 있는 글로벌 수술 로봇 시장에서 동사의 복강경 수술 로봇이 국내를 시작으로 해외시장까지 판매 확대를 진행 중이다. 높은 수술 로봇 시장의 성장성에 맞춰 동사 로봇의 판매량도 차차 증가할 것으로 기대된다.
4) 디스플레이에서 반도체 장비주로 Valuation 이동에 관심 필요
현재까지 매출의 70% 이상이 디스플레이 장비에서 발생하고 있으나 향후 증가 할 반도체 장비의 매출 증가에 맞춰 Valuation 이동이 나타날 것으로 예상된다.
보고서 링크: https://bit.ly/3lP6XT3
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/leadingR
Forwarded from 신한 리서치
[신한 엔터/레저/화장품 성준원, 이해니]
■ 호텔신라; 실적 개선 흐름 기대(2분기 실적이 바닥이었다!)
▶ 3Q20 연결 영업이익 -215억원 추정: 서울 시내점 매출 성장세에 주목
- 사업부별 OP: 국내 시내점 37억원, 국내 공항점 -68억원, 해외 공항점 -87억원, 호텔 -72억원, 생활레저 -25억원 추정
- 3분기 서울 장충 시내점 매출액 YoY 소폭 성장. 출입국자 90%넘게 급감해도 대형 보따리상 매출액 극적으로 성장한 덕분
- 5월부터 시작된 3자 반송(Air Cargo) 매출도 기존 예상보다 훨씬 높았음
- 중국의 명절(9월 중추절, 10월 국경절, 11월 광군제, 12월 쇼핑 시즌) 효과도 기대
▶ 2020년 적자폭 축소, 2021년 실적 개선 기대
- 2020년 영업이익은 -1,596억원 추정. 시내점 실적 개선, 3자 반송 실적 반영, 공항점 비용 감소 덕분
- 2021년 영업이익은 1,715억원 예상. 보따리상 매출은 꾸준히 성장, 임차료/판관비 감소 효과 추정
- 분기별 OP(% YoY) 3Q20 -215억원, 4Q20 -78억원, 1Q21 -5억원, 2Q21 380억원 전망
▶ 목표주가 100,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 실적의 바닥 구간을 지나 주가도 저점을 확인하고 반등하는 중. 지금부터 점진적인 상승세 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280010
위 내용은 2020년 10월 14일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
■ 호텔신라; 실적 개선 흐름 기대(2분기 실적이 바닥이었다!)
▶ 3Q20 연결 영업이익 -215억원 추정: 서울 시내점 매출 성장세에 주목
- 사업부별 OP: 국내 시내점 37억원, 국내 공항점 -68억원, 해외 공항점 -87억원, 호텔 -72억원, 생활레저 -25억원 추정
- 3분기 서울 장충 시내점 매출액 YoY 소폭 성장. 출입국자 90%넘게 급감해도 대형 보따리상 매출액 극적으로 성장한 덕분
- 5월부터 시작된 3자 반송(Air Cargo) 매출도 기존 예상보다 훨씬 높았음
- 중국의 명절(9월 중추절, 10월 국경절, 11월 광군제, 12월 쇼핑 시즌) 효과도 기대
▶ 2020년 적자폭 축소, 2021년 실적 개선 기대
- 2020년 영업이익은 -1,596억원 추정. 시내점 실적 개선, 3자 반송 실적 반영, 공항점 비용 감소 덕분
- 2021년 영업이익은 1,715억원 예상. 보따리상 매출은 꾸준히 성장, 임차료/판관비 감소 효과 추정
- 분기별 OP(% YoY) 3Q20 -215억원, 4Q20 -78억원, 1Q21 -5억원, 2Q21 380억원 전망
▶ 목표주가 100,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 실적의 바닥 구간을 지나 주가도 저점을 확인하고 반등하는 중. 지금부터 점진적인 상승세 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=280010
위 내용은 2020년 10월 14일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.