Forwarded from 키움증권 리서치센터
[키움 미디어/엔터/레저 이남수]
★ 인크로스 (216050): T-Deal의 폭발적 성장 전망
▶ 신사업 T-Deal의 폭발적 성장 전망
- T-Deal 비즈니스 모델 효율성 높은 광고 집행 전략 수행한 동사의 강점 극대화
- T-Deal 앱이 출시됨에 따라 SKT 고객에게 제공하는 프리미엄 서비스 영역 빠르게 확대 전망
- 2020년 16억원 수준의 매출은 2021년 가파른 성장세 보일 것으로 예상
▶ 미디어렙의 경조함은 그대로, T-Deal의 이익률 상향 효과
- 미디어렙 부문 매출 2019년 267억원, 2020년 307억원으로 성장 추세 유지 전망
- 미디어렙 부문 비대면 마케팅 확대에 따라 디지털 광고량 증가로 온기 성장 추세 지속 유지 기대
- T-Deal 국내 최고 수준 빅데이터 활용 통해 거래액이 증가하며 타겟 정교화와 동시에 성장폭 확대 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원으로 분석 개시
- 4분기 매출액 126억원(yoy +17.6%), 영업이익 59억원(yoy +37.2%, OPM 46.4%) 기록하며 분기 최대 실적 달성 전망
- 국내 디지털 광고 시장 성장을 초과하는 성장성 보이는 미디어렙 캐시카우 역할 지속 예상
- T-Deal 앱 출시에 따른 플랫폼 생태계 구축 완료해 빅데이터 활용 더욱 강화 기대
★ 보고서 링크: http://bit.ly/3auPmLU
★ 인크로스 (216050): T-Deal의 폭발적 성장 전망
▶ 신사업 T-Deal의 폭발적 성장 전망
- T-Deal 비즈니스 모델 효율성 높은 광고 집행 전략 수행한 동사의 강점 극대화
- T-Deal 앱이 출시됨에 따라 SKT 고객에게 제공하는 프리미엄 서비스 영역 빠르게 확대 전망
- 2020년 16억원 수준의 매출은 2021년 가파른 성장세 보일 것으로 예상
▶ 미디어렙의 경조함은 그대로, T-Deal의 이익률 상향 효과
- 미디어렙 부문 매출 2019년 267억원, 2020년 307억원으로 성장 추세 유지 전망
- 미디어렙 부문 비대면 마케팅 확대에 따라 디지털 광고량 증가로 온기 성장 추세 지속 유지 기대
- T-Deal 국내 최고 수준 빅데이터 활용 통해 거래액이 증가하며 타겟 정교화와 동시에 성장폭 확대 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원으로 분석 개시
- 4분기 매출액 126억원(yoy +17.6%), 영업이익 59억원(yoy +37.2%, OPM 46.4%) 기록하며 분기 최대 실적 달성 전망
- 국내 디지털 광고 시장 성장을 초과하는 성장성 보이는 미디어렙 캐시카우 역할 지속 예상
- T-Deal 앱 출시에 따른 플랫폼 생태계 구축 완료해 빅데이터 활용 더욱 강화 기대
★ 보고서 링크: http://bit.ly/3auPmLU
Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (윤선 김)
[바텍(043150.KQ)/유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ☎368-6076]
★ 4Q20 실적 Review : 시장 기대치 상회하며 분기 최대 실적 달성
☞ 4Q20 Review: 실적 본격 회복, 시장 기대치 상회, 분기 최고 실적 달성
☞ 1Q21 Preview : 점진적으로 실적 개선 예상. 전년동기 수준 회복될 것으로 전망
☞ 목표주가 34,000원으로 상향하고, 투자의견 BUY를 유지함
https://bit.ly/3tvZbCa
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 4Q20 실적 Review : 시장 기대치 상회하며 분기 최대 실적 달성
☞ 4Q20 Review: 실적 본격 회복, 시장 기대치 상회, 분기 최고 실적 달성
☞ 1Q21 Preview : 점진적으로 실적 개선 예상. 전년동기 수준 회복될 것으로 전망
☞ 목표주가 34,000원으로 상향하고, 투자의견 BUY를 유지함
https://bit.ly/3tvZbCa
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[제이브이엠(054950)/Not Rated/KTB 스몰캡 김영준 ☎️2184-2396]
★ 인식의 변화가 가져올 성장
- 1977년에 설립된 국내 1위 조제 자동화 기기 전문 기업. 주요 제품으로 조제 자동화 장비/시스템(48%)과 소모품(40%)이 있으며 수출 비중이 약 47%로 해외 사업 확장을 진행하고 있음
- 2016년 한미사이언스에 인수되며 한미약품 그룹으로 편입된 후, 해외 영업망 정비 등의 이유로 2017년 이후 영업이익률이 계속해서 하락하며 실적 감소. 그러나 2020년 유럽 법인이 흑자 전환하였으며, 연간 영업이익률 13.6%를 기록하며 실적 개선 시작
- 동사 실적 성장의 핵심은 해외 수출 확대. 해외는 약의 개별 포장 문화가 익숙하지 않기 때문에 조제 자동화 기기 수요가 낮았으나, 아마존의 필팩 인수를 시작으로 의약품 온라인 판매 서비스가 점차 확대됨에 따라 개별 포장 문화가 서구권에서도 확산되기 시작. 북미보다 유럽의 성장이 두드러지고 있는 가운데 이러한 인식의 변화는 동사의 장기 성장에 기회 요인이라는 판단
- 2021년에도 실적 개선 이어지며 매출액 1,298억원(YoY +13%), 영업이익 197억원(YoY +26%), 당기순이익 134억원(YoY 28%) 기록할 것으로 전망. 4Q20부터 개선되는 해외 실적이 2021년에는 온기로 반영되며 영업이익률 추가 개선 될 것
- 3년만에 해외 수출을 바탕으로 영업 정상화 되는 구간이나 2021E PER은 밴드 하단인 17x 수준. 구조적인 실적 개선 이어지는 가운데 밸류에이션 상승 전망되며 현재 주가 수준에서는 투자 매력도 높다는 판단
♣️보고서원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/3pOTCfW>
★ 인식의 변화가 가져올 성장
- 1977년에 설립된 국내 1위 조제 자동화 기기 전문 기업. 주요 제품으로 조제 자동화 장비/시스템(48%)과 소모품(40%)이 있으며 수출 비중이 약 47%로 해외 사업 확장을 진행하고 있음
- 2016년 한미사이언스에 인수되며 한미약품 그룹으로 편입된 후, 해외 영업망 정비 등의 이유로 2017년 이후 영업이익률이 계속해서 하락하며 실적 감소. 그러나 2020년 유럽 법인이 흑자 전환하였으며, 연간 영업이익률 13.6%를 기록하며 실적 개선 시작
- 동사 실적 성장의 핵심은 해외 수출 확대. 해외는 약의 개별 포장 문화가 익숙하지 않기 때문에 조제 자동화 기기 수요가 낮았으나, 아마존의 필팩 인수를 시작으로 의약품 온라인 판매 서비스가 점차 확대됨에 따라 개별 포장 문화가 서구권에서도 확산되기 시작. 북미보다 유럽의 성장이 두드러지고 있는 가운데 이러한 인식의 변화는 동사의 장기 성장에 기회 요인이라는 판단
- 2021년에도 실적 개선 이어지며 매출액 1,298억원(YoY +13%), 영업이익 197억원(YoY +26%), 당기순이익 134억원(YoY 28%) 기록할 것으로 전망. 4Q20부터 개선되는 해외 실적이 2021년에는 온기로 반영되며 영업이익률 추가 개선 될 것
- 3년만에 해외 수출을 바탕으로 영업 정상화 되는 구간이나 2021E PER은 밴드 하단인 17x 수준. 구조적인 실적 개선 이어지는 가운데 밸류에이션 상승 전망되며 현재 주가 수준에서는 투자 매력도 높다는 판단
♣️보고서원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/3pOTCfW>
한화투자증권 "두나무 주식 583억원어치 취득..지분율 6.2%" https://v.daum.net/v/20210203135054115
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한화투자증권 "두나무 주식 583억원어치 취득..지분율 6.2%"
(서울=연합뉴스) 코스피 상장사 한화투자증권은 전자상거래 및 온라인정보 제공업 업체 두나무의 주식 206만9천450주를 약 583억원에 취득한다고 3일 공시했다. 주식 취득 뒤 한화투자증권의 두나무 지분율은 6.2%가 된다. 주식 취득 예정일은 22일이다. 한화투자증권은 이번 주식 취득의 목적을 "핀테크 성장세 대응을 위해 신기술 보유회사 중장기 투자"라고