[현대차증권 에너지/화학/2차전지 강동진]
OCI
Buy/TP 190,000(유지/유지)
2011년 초호황 사이클 이후 최대 실적 기대

- 2Q21 실적은 컨센서스를 40% 이상 상회하는 어닝 서프라이즈 기록할 전망. 폴리실리콘 가격
상승에 따른 베이직케미칼 사업 실적 대폭 개선. 화학/카본 역시 개선. 하반기 DCRE 관련 이익 반영시 실적 전망치 추가적으로 상향될 전망
- 폴리실리콘 증설 있지만, 강력한 수요를 감안하면 가격 급락하기는 어려운 사이클
- 풍력, 화석에너지 연료비 및 탄소배출권 가격이 모두 상승. 수요 위축 우려 크지 않음. 오히려, 현재 폴리실리콘 강세는 그만큼 수요가 강하기 때문이라는 점을 고려할 필요 있음. 또한, 기술발전이 LCOE를 낮출 수 있어 향후 N-type 전지 등 차세대 전지 상용화 가속화로 극복 가능
- 경쟁사 Daqo 대비 ESG 이슈에서 자유로운 상황. Multiple Discount 받을 요인이 없음. 절대적인 저평가 상태 벗어나야 할 것. Conviction Call 추천
- 2Q21 실적은 매출액 7,415억원 (+29.3% qoq, +84.6% yoy), 영업이익 1,356억원(+188.6% qoq, 흑전 yoy) 기록 전망. 폴리실리콘 가격 상승에 따른 베이직케미칼 사업 영업이익 전분기비 대폭 개선될 것. 동 실적에는 DCRE 관련 비용 전분기비 70억원 증가한 200억원 반영. 하반기 DCRE 영업이익 반영시 실적전망치는 더욱 상향조정 될 수 있음
- 예상보다 실적이 호조세를 보이는 이유는 1)일부 군산공장 물량(반도체용 폴리실리콘 생산시 생산되는)도 수출이 되면서 물량이 예상보다 많았고, 2)동사 폴리실리콘이 높은 품질로 시장 평균 가격 대비 일부 프리미엄을 받고 있기 때문인 것으로 추정
- 폴리실리콘 강세 지속 전망. 2022년 증설 있지만, 연간 30GW씩 수요가 증가하는 상황에서 폴리실리콘 수급 타이트는 지속되고 있음. 올해와 2022년 증설 감안해도 시장은 여전히 타이트. 폴리실리콘 가격이 올 하반기부터 일부 하락하는 보수적 전망 하에서도 올해 영업이익 5,000억원 상회 할 것으로 전망. 2H22 이후 폴리실리콘 가격 $20/kg 초반에서 하향 안정화 가정
- 신장 인권 문제 시장을 더욱 타이트하게 만들 것. 유럽/미국향 셀/모듈 수출 위해서는 신장 이외 지역 폴리실리콘 사용해야 함. 하지만, 신장외 중국 지역에서 가장 큰 폴리실리콘 생산설비 보유한 Tongwei는 향후 셀 Capa를 100GW까지 증설하여 폴리실리콘을 자급하려 함. Longi와 같은 경쟁사는 미국/유럽 수출 위해 중국 이외 지역 OCI 및 Wacker 폴리실리콘 사용해야 하는 상황. Tongwei가 증설하더라도 당분간 Spot시장 타이트 지속될 전망
- 올해 영업이익 5,000억원 상회 전망. 이는 2011년 1.1조원 영업이익 이후 사상 최대. 주가는 시황 Peak out 우려 과도하게 반영. ESG 이슈에 불확실성 높은 Daqo와 주가 디커플링 이유 충분

* URL: https://me2.do/Gye0hRWa

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OCI가 올해 영업이익 5천억이라니

OCI는 2008~2011년 평균주가가 30만원. 그때와 달리 지금은 DCRE 개발까지 가시화

자동차 부품은 5월 수출 데이터도 좋았고 하반기 차량용 반도체 쇼티지도 해소되면 더 좋을 듯 합니다

세방전지는 지분법 손익 반영. 세방의 영업이익은 전부 자체사업

자화전자 어제 CB 공시하고 오늘 오르네요. 호재로 인식하나봅니다

KB증권 이선화 Analyst
롯데관광개발(032350.KS, 목표주가: 28,000원): “제주의 랜드마크”

■투자의견 ‘BUY’, 목표주가 28,000원으로 커버리지 개시
- KB증권은 롯데관광개발에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 28,000원으로 커버리지를 개시하며 이는 6월8일 종가 기준 상승여력은 23.9%이다.

■제주 드림타워 오픈으로 주가 호조, 2023E 지배주주순이익 성장률 +86.8%
- 롯데관광개발의 주가는 2020년 2월 14일부터 현재 (6/4)까지 55.3% 상승한 상태로, 강세 요인은 2019~2021E 연평균 매출액 성장률이 +70.1%를 기록할 것으로 예상하기 때문이다.
- KB증권은 롯데관광개발이2022년 흑자 전환에 성공, 2023년에는 지배주주순이익이 +86.8% YoY의 높은 성장세를 보일 것으로 예상하여 추가적인 상승 여력이 있다고 판단한다.

■6월11일 외국인 카지노, 7월 타워2 오픈으로 3분기 흑자전환 기대
- 제주 드림타워는 제주도의 도심에 위치하여 5성급 호텔인 그랜드 하얏트 호텔, 스파, 쇼핑몰등 복합 시설을 보유하고 있다. 드림타워 카지노는 파라다이스시티, 랜딩 카지노에 이어 세번째로 큰 외국인 전용 카지노로 테이블 148대, 슬롯 머신 190대, 전자테이블 71대를 보유하여 운영할 예정이다.
- 제주 드림타워는 2020년 12월 개장 이후 현재 타워 1 (750객실)만 운영 중이다. 그러나 6월11일에 외국인 카지노를 오픈하고, 7월에는 타워 2 (850객실)를 오픈하여 추가적인 매출 성장이기대된다.
- 3분기에는 여름휴가 성수기에 타워1, 타워2를 모두 운영하여 1,600개 객실 대상 ADR 40만원, OCC 70%에 이를 것으로 기대한다.

[시그널] 300억 모집에 3조..주가 상승 베팅하는 개미들, 공모 CB로 몰린다 https://v.daum.net/v/20210610103924369

LG화학, 에너지솔루션 분할 케이스

[한국경제] "집값 진짜 상승은 아직 시작도 안 했다!"
https://www.hankyung.com/realestate/article/202106091100i

▶서기열 기자
벌써 6월인데 하반기 매매가, 그리고 전세, 매매 및 전세 포함해서 불안이 좀 심해질 것으로 보이는 지역을 짚어주실 수 있을까요.

▷이상우 대표
전부 다 일 것 같은데.

▶서기열 기자
서울시 전역?

▷이상우 대표
아뇨. 전국이 다

이마트, 5월 매출 1.26조, 전년비 16.4%↑ https://v.daum.net/v/20210610132122277

(코스닥)뷰웍스 - 주식등의대량보유상황보고서(약식)
보고자:피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210610000218

2021.06.10 피델리티 비중확대

(코스닥)레이 - 주식등의대량보유상황보고서(약식)
보고자:ScionAssetManagement,LLC
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20210610000175

2021.06.10 사이언에셋 (마이클버리) 지분신고

티로보틱스, 총 100억원 규모 제3자배정 유상증자 2건 결정 https://v.daum.net/v/20210610175808705

밸류파트너스, SGC이테크건설에 자사주 매입 권고 https://v.daum.net/v/20210610181758315

6월 10일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/55775
6월 10일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/55773