인텔리안테크, 분기 최대 매출 달성·원웹 사업 순항..목표가↑-유진 https://v.daum.net/v/20211116080929993

[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]

핌스(347770.KQ): 준비 완료

▶️ 3Q21 Re: 국대 대형 고객사향 물량 증가 확인
-2021년 3분기 연결 기준 매출액 213억원(+128.9% YoY), 영업이익 39억원(+349.7%, YoY)을 시현
-1) 국내 고객사로 공급처 다변화, 2) 대량 생산에 따른 생산 수율 안정화 및 영업레버리지 효과에 기인
-2022년 1분기, 지연된 프로젝트 재개와 맞물려 재차 분기 최대 실적을 시현할 것으로 전망

▶️ 신규 공장 준공으로 증가하는 수요 대응
-청두공장 Capa(300매/월)는 중국 전력난과 초기 테스트 기간으로 9월 본격 추가
-국내 신규 공장(600~700매/월)은 11월 준공
-기존 생산하던 장비는 모두 신규 공장으로 이설하여 국내외 총 1,700매/월 Capa를 보유
-국내 대형 신규 공장은 1) 프레임 사업 내재화 2) 코팅 일원화로 기존 OMM(Open Metal Mask) 생태계를 크게 개선시킬 예정
-패널사는 핌스 하나의 업체와 거래하면 여러 협력 업체를 통해 관리하던 기존의 워크플로우가 대폭 개선

▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 35,000원 유지
-기존 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 35,000원을 유지
-2022년은 1) 고객사 다변화, 2) 핌스 Mask로 표준 공정되어 있는 중국 패널사향 물량 증가로 큰 폭의 외형 성장을 시현할 것으로 예상
-최근 BOE 뿐만 아니라 CSOT, Tianma, Visionox, GVO 등이 중소형 OLED에 대한 적극적인 행보를 보이고 있음
-OLED 패널 생산업체들이 많아질수록 디바이스 업체들은 OLED 채택 진입 장벽이 낮아지며 Mask 수요가 증가하는 선순환 효과가 기대되는 국면
-고객 다변화와 패널사 생산 스케쥴에 따른 분기별 실적 변동은 있으나 연간 매출액은 퀀텀 점프를 전망하며 적극적인 매수 구간이라 판단

핌스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=296261

위 내용은 2021년 11월 16일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

11월 15일 실적발표특징주

[신한금융투자 반도체 최도연, 남궁현]

* DB하이텍, 캐파 증가에 주목

▶️ 2H22 생산 물량까지 수주 확보 파악
- 2Q21 132K에서 3Q21 138K로 캐파 증가
- 2H22에 145K 이상으로 증가 예상
- 확정 수주로 2023년에 캐파 추가 상향 예상

▶️ 목표주가 90,000원으로 상향
- 실적 추정치 상향(22F EPS 17.6% 상향)
- 현재 주가는 22F PER 7.4배에 불과
- Peer(평균 PER 17배) 저평가 이유 부족

* 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=296259

위 내용은 2021년 11월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

EG 판가 (전기차용 구동모터 원료)

SIMPAC 3분기 누적 영업이익 542억원으로 연간 컨센서스 557억원에 육박

합금철 가동률

SIMPAC 합금철 판매단가 (분기는 누적)

2차전지 메탈소재기업 3분기 실적 정리

AI 섹터

차량용 반도체

지주회사의 히든밸류를 찾아서 1탄 : 삼양이노켐(삼양홀딩스 자회사) 3분기 역대 최대 실적 달성

현재 삼양홀딩스의 밸류는 삼양이노켐 가치를 제로로 줘도 설명

지주회사의 히든밸류를 찾아서 2탄 : 피에스케이홀딩스 100% 자회사 미국법인 SEMIgear 실적

현재 피에스케이홀딩스의 밸류는 SEMIgear 가치를 제로로 봐도 설명

화장품 용기 3Q

지주회사의 히든밸류를 찾아서 3탄 : 솔브레인홀딩스 2차전지 해외법인 가치를 제로로 봐도 현재 시총이 설명

2차전지 전해질/첨가제