* 하나금융투자 스몰캡팀

★ 세경하이테크(148150.KQ): 올해도 행복하지만 내년은 더블로 행복할 폴더블 ★

원문링크: https://bit.ly/3Fgxl1B

1. 스마트폰용 기능성 필름 전문 제조 기업

- 세경하이테크는 2006년 설립된 기능성 필름 제조 기업으로 Deco필름, 광학필름 및 사출필름을 생산∙판매
- Deco필름은 스마트폰 뒷면에 그라데이션 효과를 주는 필름이며 삼성전자와 중국 OPPO 등의 업체 향 공급
- 광학필름은 폴더블 스마트폰 전면에 부착하는 특수보호필름이 주요 제품이며 삼성디스플레이 향 독점 공급 중
- 사출필름은 스마트폰 내에 부착하는 기능성제품으로 방수∙방열 기능을 하며 삼성전자 등에 공급
- 동사의 2021년 3분기 기준 제품별 매출액 비중은 Deco필름 25%, 광학필름 39%, Protect 및 사출필름 35%, 기타 1%

2. 폴더블 스마트폰 성장의 직접적인 수혜자

1) 폴더블 스마트폰 시장의 확대에 따른 세경하이테크의 수혜가 전망
- 동사의 폴더블 스마트폰용 특수보호필름의 End-User인 삼성전자의 갤럭시 Z 시리즈 판매량 호조에 따라
2022년 삼성전자 폴더블 스마트폰 출하량은 1,700만대 수준으로 올해 예상 출하량 750~800만대 대비 2배 이상 증가할 것으로 예상
- 샤오미, Vivo 등 글로벌 업체들의 폴더블 스마트폰 시장 진출이 활발
- 세경하이테크는 삼성디스플레이 향 특수보호필름을 독점 공급
- 중국 업체와의 기술적 격차가 단기적으로 줄어들 수 없다는 점을 고려해볼 때 향후 동사의 수주가 확대 기대
2) 세경하이테크는 차량용 Deco필름에 진출하며 기존의 모바일 베이스에서 사업 확장을 시도
- 동사의 스마트폰용 Deco필름은 건조된 잉크 원재료를 사용함으로써 공정 효율화 및 그라데이션 표현이 가능한 원천기술인 MDD 공법을 기반으로 제조
- 동사는 해당 원천기술을 차량용 부품에도 적용하여 차량용 무드등 및 다이얼에 Deco필름을 조립부품으로 공급
- 고객사로는 국내 최대규모의 자동차 업체가 있으며 향후 글로벌 전기차 업체 향 매출 다변화도 기대


3. 2021년 매출액 2,650억원, 영업이익 155억원 전망
- 세경하이테크의 2021년 실적은 매출액 2,650억(+20.4%, YoY), 영업이익 155억(+672.8%, YoY)으로 전망
- 2021년 3분기 실적은 매출액 890억(+59.5%, YoY), 영업이익 104억(+458.1%, YoY)으로 폴더블 스마트폰용 특수보호필름 관련 실적 강세
- 현재는 폴더블 관련 필름만 공급 중이지만 롤러블, 스트레쳐블 등 고객사의 디스플레이의 다변화 가능성을 고려한다면 동사의 사업 확장이 기대되기에 2022년 연간 매출액은 3,500억원을 상회할 수 있을 것으로 예상

하나금융투자 스몰캡팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

하나금융투자 스몰캡팀 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

SKIET 2대주주 '프리미어', 지분 4.4% 블록딜..처분 금액은 4650억~5389억 추정 https://v.daum.net/v/20211115191405212

[단독]공무원 '저금리 대출 쇼핑'에 금리 통계마저 왜곡 https://v.daum.net/v/20211115181048402 신한은행은 국세공무원 2만명에게 평균 연 1.70% 금리(지난 4월 기준)로 최대 2억원까지 신용대출을 해주고 있다

11월 15일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/68840
11월 15일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/68841

https://makers.kakao.com/items/100026177 밥도둑 볶음고추장입니다. 근데 대체육으로 만들어서 콜레스테롤과 트랜스지방이 제로입니다. 건강도 지키고, 지구도 지키는 대체육으로 식사하세요

[유럽증시] ECB 총재의 긴축 우려 불식 발언에 독·프 역대 최고 https://v.daum.net/v/20211116032942742

4분기 실적 개선 구간 진입한 농심..목표주가 41만원-키움 https://v.daum.net/v/20211116084048635

인텔리안테크, 분기 최대 매출 달성·원웹 사업 순항..목표가↑-유진 https://v.daum.net/v/20211116080929993

[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]

핌스(347770.KQ): 준비 완료

▶️ 3Q21 Re: 국대 대형 고객사향 물량 증가 확인
-2021년 3분기 연결 기준 매출액 213억원(+128.9% YoY), 영업이익 39억원(+349.7%, YoY)을 시현
-1) 국내 고객사로 공급처 다변화, 2) 대량 생산에 따른 생산 수율 안정화 및 영업레버리지 효과에 기인
-2022년 1분기, 지연된 프로젝트 재개와 맞물려 재차 분기 최대 실적을 시현할 것으로 전망

▶️ 신규 공장 준공으로 증가하는 수요 대응
-청두공장 Capa(300매/월)는 중국 전력난과 초기 테스트 기간으로 9월 본격 추가
-국내 신규 공장(600~700매/월)은 11월 준공
-기존 생산하던 장비는 모두 신규 공장으로 이설하여 국내외 총 1,700매/월 Capa를 보유
-국내 대형 신규 공장은 1) 프레임 사업 내재화 2) 코팅 일원화로 기존 OMM(Open Metal Mask) 생태계를 크게 개선시킬 예정
-패널사는 핌스 하나의 업체와 거래하면 여러 협력 업체를 통해 관리하던 기존의 워크플로우가 대폭 개선

▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 35,000원 유지
-기존 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 35,000원을 유지
-2022년은 1) 고객사 다변화, 2) 핌스 Mask로 표준 공정되어 있는 중국 패널사향 물량 증가로 큰 폭의 외형 성장을 시현할 것으로 예상
-최근 BOE 뿐만 아니라 CSOT, Tianma, Visionox, GVO 등이 중소형 OLED에 대한 적극적인 행보를 보이고 있음
-OLED 패널 생산업체들이 많아질수록 디바이스 업체들은 OLED 채택 진입 장벽이 낮아지며 Mask 수요가 증가하는 선순환 효과가 기대되는 국면
-고객 다변화와 패널사 생산 스케쥴에 따른 분기별 실적 변동은 있으나 연간 매출액은 퀀텀 점프를 전망하며 적극적인 매수 구간이라 판단

핌스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=296261

위 내용은 2021년 11월 16일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

11월 15일 실적발표특징주

[신한금융투자 반도체 최도연, 남궁현]

* DB하이텍, 캐파 증가에 주목

▶️ 2H22 생산 물량까지 수주 확보 파악
- 2Q21 132K에서 3Q21 138K로 캐파 증가
- 2H22에 145K 이상으로 증가 예상
- 확정 수주로 2023년에 캐파 추가 상향 예상

▶️ 목표주가 90,000원으로 상향
- 실적 추정치 상향(22F EPS 17.6% 상향)
- 현재 주가는 22F PER 7.4배에 불과
- Peer(평균 PER 17배) 저평가 이유 부족

* 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=296259

위 내용은 2021년 11월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

EG 판가 (전기차용 구동모터 원료)

SIMPAC 3분기 누적 영업이익 542억원으로 연간 컨센서스 557억원에 육박

합금철 가동률

SIMPAC 합금철 판매단가 (분기는 누적)

2차전지 메탈소재기업 3분기 실적 정리

AI 섹터

차량용 반도체