신한금투 "RFHIC, 1분기 실적 기대 수준 하회..목표가 하향" https://v.daum.net/v/20220427083429107

SK하이닉스 "일부 D램 품질 저하로 보상..3800억원 충당부채" https://v.daum.net/v/20220427084510395 일회성 없었다면 컨센 상회

이첨소 써프

오늘 완성차는 플러스네요

3월에 올려드렸던 LIG넥스원 수주잔고인데 해외수주의 마진이 좋은 것 같습니다

펄어비스는 공매도 6위 종목이였는데 결국 공매도가 이겼네요

시총 대비 공매도는 1위였습니다

(코스닥)오스템임플란트 - 기타시장안내 (기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220427900155 내일 거래재개. 다행입니다!

원통형 늘리고 원가 방어한 LG에너지솔루션 "올해 매출 충분히 달성"(종합) https://v.daum.net/v/20220427120620441 원통형

http://naver.me/Fije8V2v 무선 파워툴도 원통형

내일 오스템임플란트가 거래재개 되는데 패시브와 액티브 수급이 서로 교차할 것으로 예상합니다. 인덱스와 운용사 MP(모델포트폴리오)에서 제외되었기 때문에 패시브 자금은 매도가 나올 것이고, 낙폭과대로 가격매력이 생기면 들어오는 액티브 자금도 있을 것입니다.

덴티움과 코스닥150의 하락분에 횡령 최종손실액 1088억원(시총의 5.3%)까지 감안한다면 -9%~-22%를 이성적인 밴드라고 봅니다. 거래 재개 첫 날은 비이성적인 매매가 나오기 때문에 본인 스스로 적정한 가격대를 설정하시는게 좋습니다.

오스템(031510) 분봉인데요. 오스템임플란트가 거래재개 된다고 하자 22% 급등하다가 내려오네요. 두 회사는 아무련 관련이 없습니다.

(위) 중국 락다운 완화 가능성 (Bloomberg)

오늘 시장이 시초가 대비 낙폭을 줄이면서 강한 반등이 나오고 있는데, 중국의 정책 변경 가능성이 언급되고 있는 것 같습니다. (Bloomberg)

1) 상하이 코로나 신규 확진자 3주래 최저 : 락다운 완화 가능성 대두 : 4일 동안 신규 확진자 1만 3,562건

2) 북경 지역 신규 확진자수도 생각보다 잘 통제되고 있음 : 북경은 여전히 락다운 상태긴 하지만 소폭 완화할 가능성 대두

📮[메리츠증권 이차전지/석유화학 노우호]

2022.4.27(수)
LG에너지솔루션 실적 설명회 주요 내용 공유

안녕하십니까
메리츠증권 노우호입니다
 
LG에너지솔루션 실적 설명회 주요 내용 요약드립니다
 
직전 잠정 실적 공시와 같이,
1Q22 매출액 4.3조원, 영업이익 2,589억원(OPM 6%), 세전이익 2,597억원, 순이익 2,266억원
 
[Type별 Breakdown 추정]
- 매출액 4.3조원: 원통형 전지 1.5조원, 소형 파우치 3,908억원, 자동차용 전지 2.3조원, 기타 ESS
- 영업이익 2,589억원: 원통형 전지 2,001억원, 소형 파우치 500억원, 자동차용 전지 460억원, 기타 ESS 적자
 
[실적 주요 내용]
- 2022년 연간 가이던스 유지: 매출액 19조원, 이익률 Mid-single%
- 동사는 기존 메탈 가격 변동 연동제 계약 시행으로 연초 이후 급등한 리튬/니켈 등 가격 강세에 헷징 가능하며,
- 1Q22 말 기준 수주잔고는 300조원 이상, 2025년 생산capa 520Gw(직전 3월말 Sell-side 미팅 당시 가이던스 500Gw 대비 소폭 상향)
- 2022년 연말 기준 원통형 전지 생산capa는 60Gw. 연간 20gw씩 증설할 계획으로 2025년 120Gw 규모의 생산capa 확보
- 연간 Capex는 기존 계획 6.3조원 대비 상향한 7.0조원
- 투자 재원 확보는 IPO를 통한 현금유입 10조원, 영업활동 현금흐름 활용, JV 법인 출자, 회사채 등 다양한 옵션 활용 가능
- 동사의 생산capa 지역별 비중은 북미 41%(미국/캐나다), 아시아 37%(중국/한국/인도네시아), 유럽 22%
 
[질의응답]
(1)  주요 원재료 가격 강세 및 전방 고객사들의 생산차질 장기화로 실적 가이던스 전망
: 동사는 기존 4대 주요 원재료에 대해 가격 연동제 계약을 시행 중. 고객사 프로젝트별 가격 반영 시점 상 차이는 있으나, Delivery가 빠른 원통형 전지는 매분기 반영 중, 파우치 전지는 원가 인상분 올 하반기에 적용 예정
: 또한 구리/알루미늄 등 기존 가격 연동제 계약이 실시되지 않았던 품목들 올 하반기부터 가격 연동 계약 체결 중
: 차분기 Top line 두 자릿수 성장을 예상. 공히 원통형 전지의 Top line 성장성에 기인함. 단, IT향 소형전지 QoQ 출하량 감소 예상
 
(2) Tesla 등 원통형 전지 주요 고객사향 대응 전략
: 연간 20Gw 증설 계획 사전 언급
: 고객사의 주요 생산거점별 ramp-up 일정에 맞춰 동사는 적시에 출하를 위한 준비 중
: 4680 등 신규 폼팩터 출시 일정은 추후 논의 예정(기존 투자자 설명회에서는 내년 하반기를 출시 시점으로 언급)
 
(3) 배터리 신규 폼팩터 등
: 동사는 기존 언급했듯 ESS용도의 LFP 개발, 파우치 전지는 Cobalt-free의 Mg-Rich 형태 등 다양한 신제품 개발 개발 중
 
(4) 추가 리콜 관련
: 미국 도로 교통 안전부의 리콜 조치 관련하여, 동사는 행정상 절차로 판단
: 2021년 현대차 코나/GM 볼트와 다른 사안
: 동사는 과거 수차례의 배터리 품질 및 고객사의 리콜 조치에 따른 시행착오, 누적된 대응력 등을 통하여 품질 관리 이슈 우선순위로 대응 중
 
(5) 전쟁 Risk에 따른 원자재 조달 우려 및 고객사 영향
: 동사는 원재료 조달 관련하여 러시아 노출도 없음
: 일부 유럽 소재 OEM들의 부품 조달 이슈 존재하나, 동사의 분기별 출하 스케줄 큰 무리 없이 진행 중
 
업무에 참고하시기 바랍니다

노우호 드림

메리츠증권 정유/화학/2차전지 채널 링크:
https://news.1rj.ru/str/petrochem_wooho

영업이익에서 원통형 비중이 77%