뉴욕증시, 소매업체 실적 경고에 주춤하다 다시 상승.. 다우 0.80% ↑ https://v.daum.net/v/20220608062455240

* 하나금융투자 미래산업팀

★ 이랜텍(054210.KQ) : 각종 논란을 침묵시킬 올해 실적 ★

원문링크: https://bit.ly/3xwhr19

1. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 34,900원으로 상향
- 2022F 추정 EPS를 2,465원 → 2,797원으로 다시 한번 상향 조정
- 연간 EPS 상승은 1) 본업인 휴대폰용 케이스 ASP 상승, 2) 전자담배 기기 판매 호조, 3) 가정용 ESS 배터리팩 매출 본격화에 기인
- 2022년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조 2,235억원(YoY, +60.2%), 1,019억원(YoY, +197.8%)으로 전망

2. KT&G의 가장 신뢰할 만 한 공급처
- 전자담배 기기 고객사 내 비중 2020년 5.2% → 2021년 34.2% → 2022년 1분기 70.4%으로 상승하며 2년 만에 고객사 내 점유율 1위를 차지
- 이랜텍이 생산 중인 릴 솔리드 2.0 모델은 1) 액상 카트리지가 없으며, 2) 타 모델과 달리 유도가열 방식으로 디자인되어 특허 논란으로부터 자유로움
- 하반기 KT&G가 수출국을 현재 25개국에서 31개국으로 확대를 예고한 만큼 이랜텍의 전자담배 기기 매출액에도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상

3. 논란은 그만, 이제는 ESS 부문에 주목하자
- 5월 19일 이랜텍은 L사의 가정용 ESS 배터리의 첫 출하
- 세계 최초로 가정용 ESS에서 UL9540A 인증을 획득해 높은 안정성을 인정 받음
- UL9540A는 ESS에서 열폭주(thermal run-away)에 의한 화재 전파(fire propagation)를 평가하는 방법으로, 현행 2018 IFC와 NFPA855 에서는 UL9540A 인증을 취득한 장치에 한해 250kWh까지 허용(기존 50kWh)

하나금융투자 미래산업팀 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

하나금융투자 미래산업팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

[키움 혁신성장리서치/김학준]

키움 스몰캡 Monthly vol.6: 시장의 관심은 미래 산업에

▶️ 금리인상 속도에 따라 변동성이 높았던 5월

- 5월 코스닥시장은 금리인상 속도에 따른 시장 변동성이 확대되면서 수익률 -1.3%를 기록

- 외국인이 순매수 기조로 돌아선 가운데 기관을 중심으로 순매수 확대, 4월까지 증가세를 보이던 신용잔고는 5월 변동폭이 확대되면서 감소세로 전환

- 코스닥 시장은 리오프닝 관련주가 하락, IT업종이 약세를 보임. 2차전지가 강세를 보였으며 바이오 및 소프트웨어가 5월 중하순부터 반등

▶️ 6월 중순 금리인상 이전 변동성 장세 이어지겠지만 이후 점진적 반등세 전망

- 6월 중순 금리인상 이전까지 경제지표 결과에 따른 금리인상 속도 기대/불안 심리가 지속적으로 영향 줄 것으로 판단

- 금리 인상 이후 인상 속도에 관련된 메세지들에 따라 변동성이 있을 수 있겠지만 인플레이션 압력이 약화된다면 점진적 반등세가 나타날 것으로 기대

- 최근 신성장사업들에 대한 관심이 높아지고 있어 관련된 업종에 대해서 관심이 필요(태양광/우주항공/로봇)

▶️ 유망 카테고리: 폴더블 관련주 / 우주 산업 관련주 / 로봇 관련주

1) 커지는 폴더블 시장에 따른 국내 부품 업체들 집중 수혜 예상

2) 우주산업: 6/15일 누리호 2차 발사체에 대한 기대감과 저궤도 중심의 사업 확대로 성장성 확대 전망

3) 산업용 로봇의 종류별 확대와 서비스 로봇의 고성장으로 로봇 시장은 본격적인 성장기에 돌입

6월 중소형주 Top Picks로 파크시스템스(140860), 인텔리안테크(189300), 레인보우로보틱스(277810)를 제시

원문: https://bit.ly/3zkzYjm

머스크, 스페이스X 스타링크 상장 또 연기.."3~4년 뒤에나" https://v.daum.net/v/20220608074733270

LX인터내셔널, 실적·주가 모두 순항.."올해 업황 양호"-흥국 https://v.daum.net/v/20220608082923017

[한화/화학/전우제] 6월 Monthly

정유는 계속 좋고, 화학은 반등 할 것 같기도 한데


▶ 정유 > 화학 (유지),

- 다만 외부(중국 봉쇄/미중 관세 종료 등) 영향으로 6월달 화학 “주가” 반등은 가능해 보임
- 특이사항은 납사-원유 Spread 급락: 중국 봉쇄로 NCC들 가동률이 크게 하락한 듯. 그만큼 어렵다는 뜻인데, 반대로 바닥은 찍었다는 뜻으로 해석 가능


▶ 섹터 의견 Update

1. 정유: 원유보다는 제품 타이트
2. 화학(1): 납사-유가 Spread 하락은 위험 신호
3. 화학(2): 긍정적인 매크로 환경
4. 유가: OPEC은 고유가를 즐기는 중
5. 태양광: 석탄/가스 상승 +유럽/중국/미국 태양광 정책


▶ 기업분석

▷ S-Oil(BUY, TP 14만(유지)): 예상하지 못한 시황 강세 지속
- 2Q OP 1.0조원(컨센 +24%)
- 본주/우선주 시가배당률 5.8%/10.1%

▷ SK이노베이션(BUY, TP 36만원(상향)): 정유 최선호주: Discount는 결국 해소될 것
- 2Q OP 2.0조원 전망(컨센 +101%)
= 실 가치(60조원) 대비 크게 Discount (현재 22조원)
- 인적분할되면 Discount 해소(?)
- 할인 전 적정 기업가치는 “기존사업/자회사 35조” +”SK온/IET 35조” –“순차입금 9.5조원”


▶ 6~7월 관심
[정유/NCC] 정유(S-OIL우/SK이노) > NCC(한화솔루션/DL)
[매력 상승] 유니드, 송원산업, 이수화학, OCI, SK/GS (+전반적인 센티먼트)

■ 보고서: bit.ly/3NYnzFH

SK이노베이션 2분기 영업이익을 컨센서스 대비 따블로 전망하시네요

정유사의 PX스프레드도 3년래 최고치입니다.

과거 10년간 SK이노베이션의 시총은 S-OIL 시총의 1.58배가 평균값이었습니다. 지금은 1.6배로 2차전지 사업의 가치는 반영이 안되어 있는 수준입니다.

전우제 연구원님은 SK이노베이션의 실가치를 60조원으로 보시는데 정유화학 부분과 배터리 부분을 절반씩 보셨습니다. 어느 경우든 지금 시총은 둘 중 하나를 아예 제로로 보고 있는 셈입니다.

[특징주] 시름 깊어진 카카오페이, 알리페이 블록딜 추진 소식에 16% 급락 https://v.daum.net/v/20220608092042817 중국자금이 오버행인 회사의 결말

SK이노베이션, 2Q 영업익 2조..개선폭 정유 4사 중 1위-한화 https://v.daum.net/v/20220608102616045

OLED

키움 반도체 박유악입니다.

♠ 솔브레인 [TP 37만원]

  : 사상 최대 실적 흐름 지속

♠ 투자 포인트

 1) 2Q22 영업이익 592억원(+37%YoY) 전망

  매출액은 디스플레이 케미칼과 Thin Glass 부문의 실적 둔화 영향으로 인해 전 분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만, 영업이익은 반도체 에천트의 출하량 증가와 이차전지 전해액의 수익성 개선 영향으로 전 분기 대비 성장세를 지속할 전망

  반도체 에천트의 경우 삼성전자 평택 3기 공장의 초기 가동 효과로 인해 +4%QoQ의 매출액 성장을 이루고, 이차전지 전해액은 최근 들어 지속되고 있는 원재료(LiPF6) 가격 하락 영향으로 인해 전 분기 대비 큰 폭의 수익성 개선을 이룰 것으로 예상

 2) 3Q22 영업이익 621억원(+23%YoY) 전망

  반도체 에천트와 디스플레이 케미칼, Thin Glass, 이차전지 전해액 등 전 사업부문의 실적 호조 예상

  반도체 에천트는 삼성전자와 SK하이닉스의 신규 공장 가동 효과, 디스플레이 케미칼은 대형 OLED 패널 가동률 상승, Thin Glass는 고객사의 중저가 스마트폰 신규 판매 확대, 이차전지 전해액은 가동률 상승 및 원재료 비용 감소 등의 긍정적인 효과 기대

 3) 이차전지 전해액의 수익성 개선이 가시화되고 있는 만큼, 반도체와 디스플레이 소재의 실적 성장성이 재 부각되며 주가 valuation의 정상화를 이끌 것으로 판단

  반도체 소재 업종 top pick으로 매수 추천을 지속함.

♠ 리포트: http://bit.ly/3mm6RVf

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

https://www.hankyung.com/economy/article/2022060875301 칼잡이가 온 느낌이네요

차세대 전력반도체 소재 중 하나인 GaN(질화갈륨) 시장이 수요 증대 및 주요 공급업체들의 투자로 시장 규모가 크게 확대되고 있다. 특히 소비자용 가전제품, 데이터통신, 자동차 산업이 GaN 시장의 성장을 주도할 것으로 분석된다.8일 시장조사업체 욜디벨롭먼트에 따르면 GaN 전력반도체 소자 시장은 2021년부터 2027년까지 연평균 59%의 높은 성장률을 기록할 전망이다.GaN은 기존 웨이퍼 제조에 활용되던 실리콘(Si) 대비 고온에 대한 내구성이 강하고 밴드갭이 3배가량 넓은 소재다. 밴드갭은 전자가 전류로 흘러갈 수 있는 대역인

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/m5XKTUC

[매일경제] 현대차 좌표 찍은 화물연대…車생산 멈추나
https://www.mk.co.kr/news/business/view/2022/06/503356/

6월 8일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/87541
6월 8일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/87542

뉴욕증시, 경제성장률 전망 악화 속 하락..전국 흐리고 소나기 [모닝브리핑] https://v.daum.net/v/20220609063117465

[키움/화학정유 이동욱]

6월 9일 리포트


1. Chemical Reaction

- 제목: 역내 PX 스프레드, 톤당 $700 상회

- PX 스프레드, 2018년 이후 최고치 기록

* 역내 PX 스프레드가 톤당 $713로 2018년 이후 최고치를 기록하였습니다. 전방 폴리에스터 업황이 반등할 것으로 예상되고, 가솔린 업황 호조로 PX 가동률이 축소되며 수급이 견고한 흐름을 유지하고 있기 때문입니다. 정제마진이 초강세를 이어가고 있는 가운데, SK이노베이션/S-Oil/한화토탈에너지스 등 국내 관련 업체들의 실적 개선이 전망됩니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketCIDetailView?sqno=4194


2. Chemical Reaction

- 제목: 미국 에탄 가격 급등세

- 미국 에탄 가격, 2012년 이후 가장 높은 수치 기록

* 금주 미국 에탄 가격은 갤런당 64센트로 2012년 초반 이후 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 예상보다 미국의 화학 수요가 견조한 상황에서, 천연가스 가격이 급등하며 에탄의 연료 가치가 부각되고 있기 때문입니다. 에탄 가격이 재균형에 도달하기 위해서는 셰일 및 업스트림업체들의 추출을 위한 투자가 더 필요할 것으로 보입니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketCIDetailView?sqno=4193