SK이노베이션, 2Q 영업익 2조..개선폭 정유 4사 중 1위-한화 https://v.daum.net/v/20220608102616045

OLED

키움 반도체 박유악입니다.

♠ 솔브레인 [TP 37만원]

  : 사상 최대 실적 흐름 지속

♠ 투자 포인트

 1) 2Q22 영업이익 592억원(+37%YoY) 전망

  매출액은 디스플레이 케미칼과 Thin Glass 부문의 실적 둔화 영향으로 인해 전 분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만, 영업이익은 반도체 에천트의 출하량 증가와 이차전지 전해액의 수익성 개선 영향으로 전 분기 대비 성장세를 지속할 전망

  반도체 에천트의 경우 삼성전자 평택 3기 공장의 초기 가동 효과로 인해 +4%QoQ의 매출액 성장을 이루고, 이차전지 전해액은 최근 들어 지속되고 있는 원재료(LiPF6) 가격 하락 영향으로 인해 전 분기 대비 큰 폭의 수익성 개선을 이룰 것으로 예상

 2) 3Q22 영업이익 621억원(+23%YoY) 전망

  반도체 에천트와 디스플레이 케미칼, Thin Glass, 이차전지 전해액 등 전 사업부문의 실적 호조 예상

  반도체 에천트는 삼성전자와 SK하이닉스의 신규 공장 가동 효과, 디스플레이 케미칼은 대형 OLED 패널 가동률 상승, Thin Glass는 고객사의 중저가 스마트폰 신규 판매 확대, 이차전지 전해액은 가동률 상승 및 원재료 비용 감소 등의 긍정적인 효과 기대

 3) 이차전지 전해액의 수익성 개선이 가시화되고 있는 만큼, 반도체와 디스플레이 소재의 실적 성장성이 재 부각되며 주가 valuation의 정상화를 이끌 것으로 판단

  반도체 소재 업종 top pick으로 매수 추천을 지속함.

♠ 리포트: http://bit.ly/3mm6RVf

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

https://www.hankyung.com/economy/article/2022060875301 칼잡이가 온 느낌이네요

차세대 전력반도체 소재 중 하나인 GaN(질화갈륨) 시장이 수요 증대 및 주요 공급업체들의 투자로 시장 규모가 크게 확대되고 있다. 특히 소비자용 가전제품, 데이터통신, 자동차 산업이 GaN 시장의 성장을 주도할 것으로 분석된다.8일 시장조사업체 욜디벨롭먼트에 따르면 GaN 전력반도체 소자 시장은 2021년부터 2027년까지 연평균 59%의 높은 성장률을 기록할 전망이다.GaN은 기존 웨이퍼 제조에 활용되던 실리콘(Si) 대비 고온에 대한 내구성이 강하고 밴드갭이 3배가량 넓은 소재다. 밴드갭은 전자가 전류로 흘러갈 수 있는 대역인

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/m5XKTUC

[매일경제] 현대차 좌표 찍은 화물연대…車생산 멈추나
https://www.mk.co.kr/news/business/view/2022/06/503356/

6월 8일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/87541
6월 8일 52주 신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/87542

뉴욕증시, 경제성장률 전망 악화 속 하락..전국 흐리고 소나기 [모닝브리핑] https://v.daum.net/v/20220609063117465

[키움/화학정유 이동욱]

6월 9일 리포트


1. Chemical Reaction

- 제목: 역내 PX 스프레드, 톤당 $700 상회

- PX 스프레드, 2018년 이후 최고치 기록

* 역내 PX 스프레드가 톤당 $713로 2018년 이후 최고치를 기록하였습니다. 전방 폴리에스터 업황이 반등할 것으로 예상되고, 가솔린 업황 호조로 PX 가동률이 축소되며 수급이 견고한 흐름을 유지하고 있기 때문입니다. 정제마진이 초강세를 이어가고 있는 가운데, SK이노베이션/S-Oil/한화토탈에너지스 등 국내 관련 업체들의 실적 개선이 전망됩니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketCIDetailView?sqno=4194


2. Chemical Reaction

- 제목: 미국 에탄 가격 급등세

- 미국 에탄 가격, 2012년 이후 가장 높은 수치 기록

* 금주 미국 에탄 가격은 갤런당 64센트로 2012년 초반 이후 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 예상보다 미국의 화학 수요가 견조한 상황에서, 천연가스 가격이 급등하며 에탄의 연료 가치가 부각되고 있기 때문입니다. 에탄 가격이 재균형에 도달하기 위해서는 셰일 및 업스트림업체들의 추출을 위한 투자가 더 필요할 것으로 보입니다.

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketCIDetailView?sqno=4193

[SK증권 신성장산업분석팀 윤혁진/ 02-3773-9025]


▶️TCC스틸(A002710) Not Rated

EV업체들의 원통형 전지 채택 확대로 TCC스틸 수혜


- 표면처리강판 전문기업으로 원통형 전지에 사용되는 전기니켈도금강판 사업 확장 중

- 니켈도금강판 생산 Capa 두 배로 증설 중이며, 2023년 하반기부터 가동 기대

- 니켈도금강판 등 고부가가치 제품 매출비중 확대에 따라 이익률 개선 기대

- 1Q22 매출액 1,367억원(+17.0% YoY), 영업이익 87억원(+478.3% YoY) 달성

- 원재료 가격 변동 및 일회성 비용 반영되며 이익 소폭 감소했으나 정상화 전망 


▶️보고서 원문 : https://bit.ly/3xwnOm2

SK증권 신성장산업분석팀 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/smallcapsk

※ 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

원통형

"솔브레인, 2차전지 전해액 수익성 개선 본격화" https://v.daum.net/v/20220609082716329

진짜 희대의 악질 IPO 사례로 남을 것 같습니다. 직원들 락업은 1년인데 상장하자마자 경영진 8명이 지분을 팔고, 2대주주는 5천만주를 들고 있는데 500만주를 팔면서 잔여지분 자진락업도 안하고. 이런 주식을 지수편입된다고 연기금은 상장 이후 500만주 넘게 매수했습니다.

보험사 CFO들 만나는 금융당국, 'RBC 규제 완화' 선물 푼다
출처 : 머니S | 네이버

http://naver.me/FGy9C16i

http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=01938486632360080 유가 120불 돌파, 정유주

지금 SK이노베이션은 정유부문도 좋은데 2차전지 사업부문은 밸류에이션 반영이 안되어 있습니다

[ 솔브레인 ]

저도 전해액 업체 투자중인 입장에서 원재료 단에 하락은 인정하고, 흑자전환도 인정하는 부분입니다.

But, 솔브레인 2차전지 전해액은 capa가 적죠. 연간 캐파 12,600톤 수준입니다.

1Q에는 2732톤 생산 했네요. 톤당 150만원 곱하면 전해액 매출이 400억뿐이 안됩니다.

1년에 2천개 한다고 치고, 여기서 OPM 5% 뽑아도 1년 기준으로는 100억도 Add-up이 안됩니다.

작년 영익 2천개 수준인데...

식각액 Q가 4Q22까지 크게 증가 기대하기 힘든 가운데, 이거 콜이 맞나 싶네요.

추가적으로, 솔브레인 전해액 해외 사업부는 솔브레인'홀딩스' 아래 있습니다. ㅎㅎ

[단독]LG이노텍, 美 전기차 3차 카메라모듈 공급 입찰 참여.. 최대 1조2000억 규모 https://v.daum.net/v/20220609114731081