[의료기기(Overweight)/ 다올 의료기기 박종현/이정우]

★ 올해도 핵심은 당뇨와 미용

I. Pitch
2024년 카카오헬스케어 파스타 출시와 함께 만성 질환 환자에 대한 디지털 헬스케어 관심도 부각 예정이며, 아이센스 Top pick 제시. 미용 의료기기 업종의 핵심은 홈뷰티. 의료 접근성 떨어지는 해외의 홈뷰티 시장은 빠른 성장 기대. 홈뷰티 사업부 포함된 기업들 주목

II. 홈뷰티 디바이스
에이피알 상장 앞두고 홈뷰티 디바이스 주목. 기술 개발에 따라 피부 관리의 영역 다분화. 홈뷰티는 피부과용 미용 의료기기 기기 대비 출력 낮으나 낮은 가격으로 관리/유지 목적으로 접근. 의료 접근성 낮은 해외 확장 가능성 높음. 에이피알 포함 6개 상장사 홈뷰티 사업 전개 중. 2023E 에이피알 및 동국제약 홈뷰티 디바이스 매출액 각각 2천억원 및 2백억원. 클래시스 2024.01월 홈뷰티 신제품 출시 예정

III. CGM은 디지털 헬스케어의 핵심
2월 카카오헬스케어 파스타 출시 예정이며 3월 아이센스 CGM 유럽 CE 인증 획득 예정. 당뇨 환자 치료 솔루션을 포함한 디지털 헬스케어 부각됨에 따라 CGM 중요성 부각. 추가적으로 2H24E 국내 2형 당뇨 CGM 건강보험 적용 기대. 믹국/유럽/일본은 2형 환자에 대한 CGM 보험 급여 제공 중

IV. 4Q23E Preview vs. 컨센서스
상회: 아이센스
부합: 제이시스메디칼, 덴티움, 휴젤, 대웅제약
하회: 클래시스, 원텍

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3NVQnB7 >

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197

▶️삼일제약 (000520/KS) / Not Rated

<강력한 신규 모멘텀 확보 (feat. 로어시비빈트)>

[세계 최초의 근본적 골관절염 치료제로 개발중인 ‘로어시비빈트’, 임상3상 성공]
- 삼일제약이 지난 21년 3월, 국내 독점 판권을 확보한 로어시비빈트(Lorecivivint)의 최근 임상3상 결과에서 유효성이 확인되었으며 이는 향후 동사의 실적과 주가 흐름에 유의미한 영향을 미칠 모멘텀이 될 것으로 예상
- 로어시비빈트는 기업가치 15조원으로 평가받은 미국 바이오테크 기업 'Biosplice Therapeutics'가 세계 최초의 근본적 골관절염 치료제인 디모드(DMOAD, Disease-Modifying Osteoarthritis Drugs) 형태로 개발중인 의약품
- 아직까지 전세계적으로 골관절염을 근본적으로 치료할 수 있는 디모드 인증 의약품이 존재하지 않기 때문에 현재 임상 단계가 가장 앞서있는 로어시비빈트가 디모드 효과를 인정받게된다면 약 50조원에 달하는 글로벌 골관절염 치료 시장 선점은 물론 블록버스터 의약품 선정까지 노려볼 수 있겠다는 판단


[국내 골관절염 환자의 65%에 해당하는 2~3기의 미충족 의료수요 해결 기대]
- 22년 기준 국내 무릎 골관절염 환자 총 306만명의 65%에 해당하는 KL Grade 2~3기 환자들의 미충족 의료 수요가 매우 큰 상황
- 그 이유는 1기와 4기 환자군은 각각 물리/약물치료와 인공관절/줄기세포 수술을 통해 그나마 만족할만한 치료가 가능하나, 2~3기 환자들은 상태가 악화되어 수술에 이르기 전까지 소염진통제나 히알루론산 주사 등을 통한 보존적 치료가 유일한 옵션이기 때문
- 로어시비빈트는 2~3기 환자를 타겟으로 개발중인 관절강 주사제로(비수술적 치료) 최근 임상 3상 결과에서 골관절염의 통증의 완화나 염증의 억제는 물론이고 연골의 재생까지 입증

[로어시비빈트의 국내 독점 판권 가치는 기대 이상일 것]
- 로어시비빈트 임상 3상 결과는 4Q23 미국 류마티스 학회(ACR)에서 발표되었으며 이후 프로세스는 1H24 로어시비빈트 FDA 신청 > 25년 미국 판매 시작이 될 것으로 예상되며 국내 독점 판권을 보유한 삼일제약은 1H25국내 식약처 신청 2H25~1H26 부터 로어시비빈트 국내 판매를 시작할 수 있을 것으로 전망
- 보수적으로 추정한 동사의 Base Case 로어시비빈트 잠재 실적은 매출액 2,000억원과 영업이익 400억원 수준 (국내 무릎 관절염 환자 수 300만명, KL Grade 2~3기 환자 비중 65%, 로어시비빈트 선택률 10%, 평균단가 100만원, OPM 20% 가정). 참고로 동사는 판매단가를 국내 경쟁 치료제의 약 30% 수준인 300만원으로 책정할 계획
- 올해는 삼일제약의 풍부한 주가 모멘텀을 기대해봐도 좋을 것으로 판단한다. 주요 주가 모멘텀은 ①1H24 로어시비빈트 풀 데이터 발표 및 FDA 신청 ② 1H24 베트남 CMO공장 K-GMP인증 확보 및 2H24 대규모 수주 ③신제품의 (아멜리부/레바케이) 시장 안착 등


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우리가 분노하면서 다시는 유사한 사건이 발생하지 않아야 하는거는 연예인 자살이 아니라 이 기사와 같은 내용이다. 사회적으로 이런 일이 다시 발생하지 않게하는 보호장치가 필요하다. 주둥이로만 서민정치 드립치지 말고 이런거나 신경쓰는 정치 문화가 필요하다.

https://n.news.naver.com/article/020/0003541801

‘국민 주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 발표
1. 30년 준공 넘긴 아파트 안전진단 없이도 재건축 착수 허용(2~3년 단축 효과)
2. 1기 신도시 일정표 제시: 2030년 첫 입주. 올해 하반기 중 선도지구 지정 계획, 내년 중 특별정비계획 수립. 12조원 규모 미래도시 펀드 조성, 신도시 정비 전용 보증상품 출시 및 자금조달
3. 악성미분양 대책: 향후 2년간 지방의 준공후 미분양 구입 시 세제 혜택(전용 85m2 이하, 취득가격 6억원 이하)
4. 소형임대주택 공급 활성화: 단기 등록임대 부활(기존 임대의무기간 10년)
5. 기업형(100가구 이상 등록임대) 장기 민간 임대제도 신설 및 세제 햬택 확대
등등

https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2024/01/10/YGEVXVSQPVCTNBKHB54R4DMI4Q/

https://naver.me/Fynh2QEr

워크아웃이 되도 채권단 출자전환으로 지분희석은 불가피

삼성 전자 홀더, 최대 16억 달러 규모의 블록딜 추진

https://www.hankyung.com/article/2024011058691

법개정 필요

DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원

산업리포트 : [재생에너지] 다사다난했던 2023년, 2024년 전망은?

1. 2023년 4분기 실적 전망
· 주요 커버리지 4분기 실적은 매출액 2.9조원(-3.5% YoY)과 영업이익 1,974억원(-27.9% YoY)으로 추정
· 4분기 풍력 기업들 실적 우상향, 태양광은 우하향

2. 글로벌 재생에너지 업황
· 2024년 풍력, 태양광 신규설치 성장률 모두 18% 늘어날 것으로 예상
· 풍력은 성장률이 커지는 반면 태양광은 둔화될 것으로 전망

3. '쇼티지' 투자전략 추천, 최선호주 씨에스베어링
· 주가에 크게 작용했던 금리 이벤트는 안정화됨에 따라 지금부터는 각 업체들의 수주 및 실적이 중요
· 미국 대선 등 여전히 불확실성이 존재하는 상황 속에서 확실한 투자포인트는 '쇼티지'가 될 것이며 풍력이 해당
· 최선호주 씨에스베어링(투자의견 매수, 목표주가 1.5만원)

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch

https://naver.me/xznjMfxZ next

#마카오박

https://naver.me/FDjA8stv

01.11(목) 시장코멘트 : 변곡의 시그널(카카오게임즈, HPSP, 펩트론)

- View(변곡의 시그널) : 신년들어 코스피 단기낙폭 -5% 국면인데, 금일 국장흐름상 "지수변곡점이 될 수 있는 시그널이 단기적으로 발생한 것 같다"는 생각이 들었어요. 당분간 지수흐름도 예의주시 할 필요. 오늘은 향후 시장 및 지수상황 반전에 대비해 몇몇 대안종목을 준비해봤습니다.



> 위) 금일 장중 외국인 지수선물 매동 : 개장부터 14까지 흐름이 수급대비 견조하게 흐름이 유지되다가, 14시를 전후해서 지수와 수급이 역방을 타는 흐름이 핵심. < 지금 외국인들 역방타고 있는 것 아니냐 = 매수호기가 될 수 있는지라, 최근 낙폭이 다소 강하게 진행됬던 종목들을 선별해 둘 필요가 있다는 이야기.

> 금일 옵션만기일과 삼성 주요계열사(전자, 생명, 물산, SDS) 2.8조 규모의 블럭딜 영향으로 현물시장 수급 왜곡된 부분, 마감단일가 떡락은 일시적 이벤트라는 점 감안해서 보실 필요.



1. 카카오게임즈(시총2.25조) : "이렇게 만들어놓구, 못가면 반역아님니꽈~"

- 금일 카카오+735억, 뱅크+555억, 페이+190억 카카오와 주요 상장사 3종목 외인기관 순매수 도합 +1500억 순매수(알려주고 몰빵하라고ㅋㅋ)
- 이제 남은 것은 카카오게임주. 챠트관심주로 제시(챠트 이렇게 만들고도 못가면 반역아닌지)
- 2024년 매출액 1조 1,480억원(+13.4%yoy), 영업이익 1,279억원(+110%yoy) 전망.
- 일주일 정도 텀으로 단기 트레이딩 관점에서 봅니다. 비츄코인 ETF 승인된 부분도 게임주 센티에 우호적.



2. HPSP(호빵식빵), 시총3.5조 : "난 탱도 되고, 딜도 된다"

- 전일 반도체섹터(소부장) 절단내더니, 오늘은 몇몇 종목들이 자리를 잡는 모습.(제우스, 유진테크, 동진쎄미켐)
- 이쯤에서 호빵식이 1차매수 소견. 주간챠트상 41800원 주요분기점 일시적으로 무너졌다가 회복하는 흐름자체가 1차진입 적기라는 소견.(시총이 3.5조면, 코스닥 상장사내 9위권인지라, 이거 별도로 투자포인트 같은게 필요한지여)
- 고압 수소 어닐링 장비라는 아이템으로 글로발리 독과점 기업.(파운드리 7nm 이하 공정에서 수율 개선을 위한 필수 장비) 너무 밸류에이션 높은거 아니냐라고 할 수 있는데, 기본 OPM 체력 50~60% 나오는 넘사벽 쇠스케인지라 이런건 받아들여요ㅋㅋㅋ 깔수있는 약점이 그닥 없어보이는지라 적당하게 포지셔닝 권장드립니다.


3. 펩트론(시총7100억) : "JPM 끝났는데, 이제부터 봅니다"

-국장이 대부분의 이벤트에 K-셀온이 나오는 이유의 근본은 너도나도 이벤트와 일정을 알고 있기 때문.(D-day에 주식 내던지려는 쇠스캐들밖에 없다는 이야기) 이런 트렌드가 반복되다보면 역발상 혹은 뒤집어지는 케이스도 나올 것.
- 국장 바이오텍의 LO 플로우는 작년 지아이>종근당>레고켐 정도 유의미. JPM은 오늘부로 마감이나, 다음타자로 펩트론 개연성 높은지라 너무 빨리 희망의 끈을 놓지말아여.(향후 2주간만 시간을 두고 보시쟈, 시간손절 개념 필요)
- 기술분석상 33200원 라인이 기준점(이걸 최근에 무너지는척 썰리다가 지지받는 흐름인지라) 트레이딩 관심종목으로 제시. 주봉상 한번 도전해볼만한 위치아닌가여, 아니면 passㅋㅋ



- 결론 : CPI알빠노??

> 지금 다우/S&P/니케이는 데호황. 선넘는 랠리보다는 숨고르기로 명줄을 오래보전하는게 좋아요. 국장은 서두에서도 말씀드렸듯. 변곡의 시그널이 처음 나온지라, 해외증시 분위기를 굳이 알빠노ㅋㅋ

P.s 오늘 제시해드린 종목들은 트레이딩 하시는데 훌륭한 땔감이 되길 바랍니다. 물론 하나만 고르라면 호빵이여ㅎㅎ 가급적이면 시장코멘트는 카페에서 정독해주시면 감사하겠어요!! 내일 만나여~

빵빵 터지는 풍력 초대형 딜

-GE, 호주에 19억달러 풍력 터빈 공급 계약 체결

-호주 광산 재벌인 Andrew Forrest가 운영하는 Squadron Energy에게 1.1GW 풍력 터빈과 유지보수 공급 계약

-미국 Sunzia의 3.5GW 프로젝트를 GE와 Vestas가 수주한데 이어 또 다른 GW급 육상 풍력 프로젝트 확정된 것

-금리 인하 싸이클로 진입하면서 그동안 준비되어오던 대규모 재생에너지 프로젝트들이 시작되는 시그널

-재생에너지 관련주에 대한 관심 높여야

https://renewablesnow.com/news/squadron-unveils-usd-185bn-wind-turbine-deal-with-ge-vernova-845353/