Forwarded from IBK투자증권 기업분석부
IBK투자증권
소재/부품/장비
이건재 연구위원
[제이브이엠] 역대 최대 매출 또다시 갱신 전망
https://zrr.kr/i5Fu
• 국내 매출 성장도 지속
1Q24 예상 실적을 매출액 401억원(+19.5%, YoY), 영업이익 71억원(-6%, YoY)으로 전망. 사상 최대 1분기 매출을 달성했던 1Q23 매출(377억원)을 다시 한번 넘어서는 결과 값을 보여줄 것으로 기대. 반복적인 최대 실적 갱신은 동사가 구조적 성장 싸이클에 진입했다는 확실한 근거인 것으로 판단 영업이익률은 1Q23 19.9% → 1Q24 17.6% 수준으로 일부 조정이 있을 것으로 예상. 이는 내수 비중이 다시 수출을 앞서며 나타난 것으로 내수 시장 성장이 제한 될 것이라는 기존 예상과 달리 내수 시장도 안정적으로 꾸준히 성장하고 있어 동사는 내수와 수출 성장이 동시에 확인되는 구간에 진입한 것으로 분석됨
• 올해는 계단식 성장 전망
지난해 동사는 1,4분기 호실적 2,3분기 살짝 아쉬운 실적으로 투자 판단에 어려움을 주었음. 하지만 올해는 계단식 성장세를 나타내며 수출과 내수 모두 시장 기대치를 충족하는 모습을 보여줄 것으로 예상됨 동사는 점진적으로 글로벌 파트너사와 거래를 확대하며 자동화 장비 판매량을 증가 시키고 있음. 또한 지난해 하반기에 공개한 완전 자동화 제품 MENITH는 이미 4대가 판매되어 올해가 판매 확대의 원년이 될 것이라 판단됨. MENITH의 경우 초대형 장비에 완벽 자동화 솔루션을 탑재하고 있어 소모성 자재의 사용량이 기존 장비 대비 압도적으로 높음 이는 결국 동사의 MRO 매출 성장을 견인할 것으로 분석됨
• 투자의견 매수, 목표주가 42,000원 유지
실적을 통한 리레이팅 구간 초입에 돌입한 것으로 판단
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
소재/부품/장비
이건재 연구위원
[제이브이엠] 역대 최대 매출 또다시 갱신 전망
https://zrr.kr/i5Fu
• 국내 매출 성장도 지속
1Q24 예상 실적을 매출액 401억원(+19.5%, YoY), 영업이익 71억원(-6%, YoY)으로 전망. 사상 최대 1분기 매출을 달성했던 1Q23 매출(377억원)을 다시 한번 넘어서는 결과 값을 보여줄 것으로 기대. 반복적인 최대 실적 갱신은 동사가 구조적 성장 싸이클에 진입했다는 확실한 근거인 것으로 판단 영업이익률은 1Q23 19.9% → 1Q24 17.6% 수준으로 일부 조정이 있을 것으로 예상. 이는 내수 비중이 다시 수출을 앞서며 나타난 것으로 내수 시장 성장이 제한 될 것이라는 기존 예상과 달리 내수 시장도 안정적으로 꾸준히 성장하고 있어 동사는 내수와 수출 성장이 동시에 확인되는 구간에 진입한 것으로 분석됨
• 올해는 계단식 성장 전망
지난해 동사는 1,4분기 호실적 2,3분기 살짝 아쉬운 실적으로 투자 판단에 어려움을 주었음. 하지만 올해는 계단식 성장세를 나타내며 수출과 내수 모두 시장 기대치를 충족하는 모습을 보여줄 것으로 예상됨 동사는 점진적으로 글로벌 파트너사와 거래를 확대하며 자동화 장비 판매량을 증가 시키고 있음. 또한 지난해 하반기에 공개한 완전 자동화 제품 MENITH는 이미 4대가 판매되어 올해가 판매 확대의 원년이 될 것이라 판단됨. MENITH의 경우 초대형 장비에 완벽 자동화 솔루션을 탑재하고 있어 소모성 자재의 사용량이 기존 장비 대비 압도적으로 높음 이는 결국 동사의 MRO 매출 성장을 견인할 것으로 분석됨
• 투자의견 매수, 목표주가 42,000원 유지
실적을 통한 리레이팅 구간 초입에 돌입한 것으로 판단
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
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가치투자클럽
금투세 폐지 요청 청원 https://petitions.assembly.go.kr/status/registered/1512948AAB1B0F25E064B49691C1987F
금투세 폐지 요청 청원 7% 남았습니다
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가치투자클럽
24.4.16(화) 『업데이트 콘텐츠』 [가치투자클럽 수급주도주] ▶️ 기관 : 한화엔진, 외국인 : 솔브레인홀딩스 https://naver.me/xvt2WtdI [시간외특징주] ▶️ 피엔티 수주공시, 한국석유 단기과열 지정예고 https://naver.me/xJq7Dqky
신규로 유안타증권 비대면 계좌개설을 하시면 가치투자클럽 네이버프리미엄콘텐츠 1년 구독권을 무료로 드립니다. (약 35만원 상당, 계좌 1개당 1년)
이벤트는 4월 30일까지입니다.
https://cafe.naver.com/orbisasset/2449
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선진짱 주식공부방
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004974109
자본시장 육성이 고령화 시대의 연금고갈 해법인 것을 알게 해줍니다
👍5
가치투자클럽
https://naver.me/5mBR4BTV
대만이 금투세 도입하고 지수 떡락해서 1년 만에 폐지하고 아직도 다시 도입을 안하고 있는데,
꼭 똥인지 된장인지 먹어봐야 정신 차리는건지 답답하네요.
꼭 똥인지 된장인지 먹어봐야 정신 차리는건지 답답하네요.
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Forwarded from 신한 리서치
『통신서비스/유틸리티; 데이터센터 어디까지 파봤니』
기업분석부 김아람 ☎️02-3772-2668
기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513
▶️데이터센터 살펴보기
▶️데이터센터發 전력 수요 증가
▶️데이터센터가 전력계통에 미치는 영향
▶️결론
- 국내 데이터센터 초과 공급 가능성 대두되고 있으나 공급자 우위 지속 전망
- 현재 전력공급 감안 시, 2029년까지 약 40개 데이터센터만 수도권에 신규 건설 가능
- 용인 반도체 클러스터 준공, 송전망 건설 지연 등은 데이터센터 공급과잉 억제 요인
▶️Top Picks
- 케이아이엔엑스(093320): 편안한 중장기 투자처
- 한국전력(015760): 모두가 바라는 한국전력의 정상화
- LS(006260): 전기화 시대의 필수 기업
- 한전KPS(051600): 돋보이는 실적 안정성
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=324685
위 내용은 2024년 4월 18일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 김아람 ☎️02-3772-2668
기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513
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▶️데이터센터發 전력 수요 증가
▶️데이터센터가 전력계통에 미치는 영향
▶️결론
- 국내 데이터센터 초과 공급 가능성 대두되고 있으나 공급자 우위 지속 전망
- 현재 전력공급 감안 시, 2029년까지 약 40개 데이터센터만 수도권에 신규 건설 가능
- 용인 반도체 클러스터 준공, 송전망 건설 지연 등은 데이터센터 공급과잉 억제 요인
▶️Top Picks
- 케이아이엔엑스(093320): 편안한 중장기 투자처
- 한국전력(015760): 모두가 바라는 한국전력의 정상화
- LS(006260): 전기화 시대의 필수 기업
- 한전KPS(051600): 돋보이는 실적 안정성
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=324685
위 내용은 2024년 4월 18일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
KB증권_산업_IT 서비스_20240418071916.pdf
326 KB
KB 김동원
AI
전력기기 강세, 시작에 불과
2025년 미국 반도체 공장 전력 소요량, AI 전력 수요의 50% 맞먹는 수준
2025년 엔비디아 GPU 출하량 +2배, AI 데이터센터 전력 소요량도 +2배 증가
전력기기 공급부족, 시간 갈수록 심화
20년 만에 전력기기 강세 사이클 진입: 변압기, 전선, 구리 최대 수혜
HD현대일렉트릭, LS, 대한전선의 수혜가 기대된다.
AI
전력기기 강세, 시작에 불과
2025년 미국 반도체 공장 전력 소요량, AI 전력 수요의 50% 맞먹는 수준
2025년 엔비디아 GPU 출하량 +2배, AI 데이터센터 전력 소요량도 +2배 증가
전력기기 공급부족, 시간 갈수록 심화
20년 만에 전력기기 강세 사이클 진입: 변압기, 전선, 구리 최대 수혜
HD현대일렉트릭, LS, 대한전선의 수혜가 기대된다.
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