이것은 말인가 방구인가. 원래 세금없는 국내주식이라면, 혹은 순서가 반대였다면...

https://www.hankyung.com/article/202407066394i

공급은 시간문제, 수익성은 고민

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=28953

내용은 좋음

유리기판 깨뜨린 주성엔지니어링 "주성은 유리기판 만드는 기업 아니다"
https://www.hankyung.com/article/202407076848i

어닝시즌에는 가치투자클럽

최고의 고급정보는 전자공시에 있다!
공시로 투자하는 가치투자클럽에 지인을 초대하실 때는 이 링크를 보내주세요. 지인분이 텔레그램 설치가 되어 있으셔야 합니다.
https://news.1rj.ru/str/corevalue

https://naver.me/FqWM1Sy2

삼성전자 팔아서 해외주식

넥슨게임즈 - 퍼스트디센던트 동접 25만 돌파하며 동접 최대치 갱신

안녕하세요. 리서치알음 최성환 연구원입니다.

금일 보고서는 무거운 내용 입니다. <파국으로 치닫고 있는 코스닥>

"2년 전 했던 경고, 결국 현실이 되어가고 있는 코스닥"


-비즈니스 이슈

당 리서치센터에서는 2년 전 국내 주가지수 산정 방식에 문제가 있고, ‘따상’ IPO가 지수 고평가를 조장하고 있으며, 외국기업의 기술특례 상장 허용으로 개인투자자들이 호구가 되고 있다고 경고했다. 2년이 지난 지금 코스닥 시가총액과 주가지수 간 괴리는 더 벌어졌으며, ‘따상’이 이제는 ‘따따블’로 더 심각해졌고, 당시 특례상장 한 해외기업 주가(소마젠, 네오이뮨텍)는 1/10토막이 나 있다.


-투기장으로 전락한 코스닥, PER 107.25배로 신흥국 지수 대비 확연한 고평가, 밸류업 이전에 증시 개혁 선행되야

① 올바른 주가지수 산정 기준 확립 필요

② 국내 주가지수에 악영향을 미치고 있는 대표 제도들 : 1)대기업 물적분할 상장, 2)IPO 공모가 ‘따따블’, 3)재간접 공모펀드 등

③ 고평가된 국내 증시에 개혁이 필요한 시기


- 미국시장은 계속 오르는데, 우리 시장은 못가는 근본적인 이유 : 인구 감소 때문

① 우리나라 인구(외국인 불포함)는 2020년부터 감소 중 : 5,183만명(2020) → 5,164(2021) → 5,144(2022) → 5,133(2023) → 5,127(1H24) 

② 미국 인구는 계속 증가 중 : 32,948만명(2020) → 33,145(2021) → 33,189(2022) → 33,423(2023) → 34,184(1H24)

③ 미국의 근로자라면 2009년부터 401K라는 퇴직연금에 의무 가입, 월급의 10%가 납입되며, 연금의 30~40%가 美 증시에 투자

④ 우리나라는 2006년부터 국민연금 의무화, 연금 운용 가운데 국내 증시 투자 비중은 15~20% 수준에서 결정

⑤ 인구 감소와 초고령 사회 진입으로 연금 신규 자금 유입 정체, 여기에 국내 투자비중 축소 계획까지 밝혀 증시 안전판 위협


자세한 내용은 보고서를 참고 부탁드립니다.

[김광수 전기전자] LG전자(066570): 가전은 엘지

투자의견: Buy(유지) / TP: 145,000원(유지)

- 2Q24E 잠정 실적 기준 연결 매출액 21.7조원(+8.5%YoY, +2.9%QoQ), 영업이익 1.2조원(+61.2%YoY, -10.4%QoQ)을 기록. 수요 둔화 국면에도 불구하고 전 사업 부문에 걸쳐 매출 성장세가 지속되는 점이 고무적.

- 2Q24E H&A 실적은 매출액 8.9조원(+12%YoY, +4%QoQ), 영업이익 8,417억원(OPM: 9.4%)으로 추정. 서프라이즈의(기존 가이던스: +미드싱글YoY) 배경은 HVAC(공조, 냉난방) 중심의 B2B 시스템 에어컨 매출 확대와 함께 볼륨존(중저가) 공략으로 외형성장이 확대되었기 때문.
HE는 매출액 3.6조원(+14%YoY, +3%QoQ), 영업이익 1,232억원(OPM: 3.4%)을 추정. LCD 패널 가격 상승이 부담 요인이나 OLED TV 판매 증가('23년 3M→'24E 3.8M)가 수익성 방어에 긍정적으로 작용할 것.

- VS는 매출액 2.7조원(+2%YoY, +3%QoQ), 영업이익 683억원(OPM: 2.5%)으로 추정. 2024E 전기차 시장의 성장세 둔화 및 소비자의 구매력 약화 등의 영향으로 매출 성장률이 다소 주춤해질 것으로 전망.

- 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.8x, P/E 7.0x로 과거 밴드 평균을 하회. 업황 부진에도 불구하고 동사의 가전 사업 경쟁력은 지속적으로 강화. 전사적으로는 B2B 사업 영역 확대로 매출&수익성 기여도가 점진적으로 높아질 것으로 판단. 그럼에도 불구하고 주가는 여전히 저평가 국면.

URL: https://han.gl/sHz5o

[신한투자증권 스마트폰/전기전자 오강호]
 
LG전자: 실적으로 증명
 
▶️ 실적 발표를 통한 우상향 방향성 재확인
1) 2Q24 주요 사업부 전반의 매출 성장 기록
2) 2H24 수요 회복, 수익성 개선으로 EPS↑
3) AI, 전장 등 기능 강화에 따른 시장 진입 확대

▶️ 목표주가 140,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 밸류에이션↑ 구간 판단 View 유지
- 전장, 냉난방공조 등 비즈니스 다변화 주목할 성장 포인트
 
▶️ 2Q24 Review ① 가전 성장, ② VS, HE 등 사업 성장
- ① 가전(구독 서비스, AI 채택 확대 등) 회복 
- ② 냉난방 공조 수요 확대에 따른 수익성↑
- ③ HE / VS등 성장 → 수주 확대 전망
 
▶️ URL: https://buly.kr/FAbawSr
 
위 내용은 2024년 7월 8일 07시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[유진투자증권] 로보틱스/기계/운송 양승윤

▶ T'way의 New Way: 신규 취항 유럽 노선 탐방기

- 2024년은 티웨이항공의 전환점이 될 한 해이다. 유럽 취항이 올해부터 본격화되고, 갑작스럽지만 지배구조의 변화 가능성이 떠오르고 있기 때문이다.

- 변화의 소용돌이 속 투자의 기회를 노려보자. 단기적으로는 지배구조 변경 가능성에 따른 티웨이항공의 주가 변동성 확대가 예상된다. 하지만 중장기적으로도 유럽 등 장거리 노선에 성공적으로 취항하며 장거리 LCC로써 안착할 수 있다면, 여행 수요 피크아웃의 논리를 이겨낼 수 있는 가장 매력적인 항공주 투자 선택지가 될 수 있을 것이다.

- 아직 장거리 노선 취항의 성공 여부를 판별하기는 이르다. 하지만, 새로운 기회가 될 것임은 분명하다. 유럽 노선은 동남아 노선과 함께 과거 수년간 폭발적인 여객 수 증가를 경험한 성장 시장이다. 일본/동남아 노선에서 그랬듯, 경쟁력 있는 운임을 바탕으로 새로운 여객 수요를 만들어내고 촉진시킬 수 있다면, 장거리 노선은 LCC의 새로운 성장의 축이 될 수 있을 것이다.

- 지금 항공업종에서 가장 주목하고 있는 주가 모멘텀은 대한항공과 아시아나항공의 기업결합 승인이다. 기업 결합 이후 항공업 재편이 가장 기대되는 부분이지만, 이미 양사 기업결합 심사 과정에서도 신규 노선 참여 기회 등 다양한 기회들이 흘러나오고 있다. 준비된 자만이 기회를 잡는다는 속담처럼, 오래전부터 장거리 LCC에 도전을 준비해온 티웨이항공이 이 기회를 잡으며 성장의 기회를 맞이하고 있는 점에 주목해보자.

I. 티웨이, 유럽으로
- 티웨이의 유럽 취항 배경 및 타임라인
- 새로운 여행지 크로아티아
II. 티웨이의 도전, 성공할 수 있을 것인가
- 본격적인 장거리 운항 확대
- 실적 전망
- 지배구조 변경의 가능성
*기업분석
- 티웨이항공(091810)

* 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240708_B2020_syyang0901_145.pdf

*컴플라이언스 승인 득

전자공시생 범송공자님의 책이 출간됩니다.
책 제목이 '전자공시 모르면 주식투자 절대로 하지마라' 입니다.
저도 전자공시에 고급정보가 있다고 생각하기에 개미들를 위한 필독서가 되리라 생각합니다.

주말까지 가치투자클럽 네이버 카페(https://cafe.naver.com/orbisasset)에 가입하시고 연락처를 남겨주신 분 중 50명을 추첨하여 범송공자님의 싸인이 담긴 책을 보내드립니다. (평소에 카페 가입자가 하루 다섯명을 안넘기 때문에 확률이 높습니다)

교보 https://naver.me/GTnYf4Jj
예스24 https://naver.me/FfebzBrp
알라딘 https://naver.me/FeXGHw2q