오스테오닉 분기별 실적

“중국·베트남 호실적”…오리온, 상반기 영업이익 ‘사상 최대’
https://www.hankyung.com/article/2024081435305

노바렉스 : 건기식 (펩타이드, 식이보충제) (충북 청주시)

2024넌 7월 확정치 수출데이터 입니다.

https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research (비비리서치)

LS 분기별 실적

전선 2Q

8월 14일 실적발표 특징주 (컨센 있는 종목)

세방전지 2분기 역대 최대 실적
하이브리드용 고마진 납축전지 비중 증가
세방리튬배터리 매출 증가로 흑전

세방리튬배터리(세방전지 92% 자회사) 분기별 매출액

사조대림에 2월부터 연결편입된 사조씨피케이(인그리디언트코리아) 실적. 월평균 영업이익 46~48억원

로봇 2Q

화장품 원료 2Q

씨큐브 2Q 역대 최대 실적

선박엔진 2Q

의류 OEM 2Q

[교보증권 제약/바이오 김정현]
 
바디텍메드
* 2Q24 Re. Idexx의 P/E는 50배

▶ 2Q24 실적 리뷰 및 2024년 전망
2Q24 매출 362억(QoQ +9.5%, YoY +3.7%), OP 93억(QoQ +57.0%, YoY +13.3%, OPM 25.6%) 기록. 이전 교보증권 추정치(365억/85억) 에 부합하는 실적. 기존 주력 수출 국가인 유럽/MENA/아시아 매출은 예상대로 순항. 판관비 단에서는 특이적인 비용이 없었으며 우호적인 환율 환경이 호실적에 영향. 2024년 매출 1,493억(YoY +11.3%), OP 365억(YoY +28.0%, OPM 24.4%) 전망. 이전 교보증권 추정치(1,491억/372억)를 사실상 유지. 연초 예상했던 대로 꾸준한 성장세를 이어나가고 있어

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 26,000원 유지
투자의견 Buy, 목표주가 2.6만원 유지. 바디텍메드의 주요 투자 포인트는 동물의약품 진단 시장 진출. 현재 글로벌 동물의약품 기업과 공급 계약이 논의되고 있으며 25년부터 반려동물 진단 시장에 본격적으로 진출할 것으로 기대. 핵심적인 고민은 신사업 진출에 따른 멀티플 확장 여부. 참고로 글로벌 1위 동물의약품 기업은 Zoetis이나 반려동물 진단 시장 1위는 Idexx Laboratories. Idexx는 강력한 POCT 진단 플랫폼을 가지고 있으며 10분안에 진단을 마칠 수 있는 통합 서비스를 제공 중. 반려동물 진단은 동물의약품 시장에서도 가장 빠르게 성장하는 분야인 만큼 Idexx는 차별적인 강점 보유. 특히 Idexx 역시 바디텍메드와 같이 설치된 기기를 기반으로 카트리지를 파는 고수익 사업 모델을 채택해 OPM 30%를 넘는 수익성 기대. 그 결과 Idexx는 24/25 P/E는 55배/45배에 달해 Zoetis의 36배/32배보다 높아. 이미 바디텍메드는 본업인 POCT 진단 영역에서 연간 10% 넘어서는 성장률과 안정적인 수익성 입증하며 현재의 기업가치를 설명 중. 향후 동사의 반려 동물 진단 시장 진출이 보다 가시화되는 시점에 멀티플 상향에 따른 기업가치 재평가 시점이 다가올 것으로 전망

보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20240816/20240816_206640_20190046_348.pdf
(링크 에러시 홈페이지를 통해 보고서 확인)