화장품 2Q

낙폭과대 화장품

[한투증권 화장품/유통 김명주]
 
금일 화장품 섹터의 주가 흐름이 매우 양호했습니다. 지난 주와 이번 주 크게 산업에서 크게 변화된 부분은 없었기 때문에(업황은 지난달에도 좋았고 지금도 좋음), 오늘 주가 상승 요인은 수급적인 요인이 가장 크다고 판단합니다.
 
금일 화장품 섹터에서 눈에 띄는 부분은 지난 한달 간 주가가 다양한 이유로 크게 급락했던 기업들의 주가가 크게 올랐다는 점입니다. 대표적으로 아모레퍼시픽, 실리콘투, 그리고 코스맥스입니다. 특히 2분기 실적으로 투자자들한테 큰 실망을 주었던 아모레퍼시픽은 또한 금일 6.4% 상승 마감했습니다. 주가 하방이 탄탄한 유통 섹터 또한 지수대비 아웃퍼폼했는데, 특히 금일 이마트가 가장 양호했습니다.
 
이마트와 아모레퍼시픽은 각자의 이유로 투자자들한테 실망을 줬던 회사(미운 아이)라는 공통점이 있습니다. 

아모레퍼시픽은 2분기 실적 발표 후 급락하면서 기업가치에서 코스알엑스가 사라졌고, 이마트는 오랜 부진으로 실적 개선에 대한 투자자들의 기대가 사라진 상태입니다.
 
아직까지 매크로 불확실성이 높기 때문에, 섹터 내에서 미운 아이한테 떡 하나 주는 전략은 유효하다고 판단합니다. 관련해서 기존에 발간한(8/26) 보고서 참고 부탁드립니다.
 
관련 리포트 ‘미운 아이한테 떡 하나 줄 타이밍(8/26)’: https://bit.ly/3z7tjLL
 
감사합니다.
 
김명주 드림
 
 
 

[ 옆집부자형* 엄브렐라리서치 ] 운용사 대표 인터뷰 1호 더블유자산운용 노현복 입니다_ 20분

- 신입사원에서 운용사 대표가 되기까지의 노하우, 운용하는 스타일, 트레이딩 전략, 투자노하우 등을 담았습니다.

https://youtu.be/GiaclJTxf4I

2024.09.10 07:35:26
기업명: 브릿지바이오(시가총액: 1,514억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (특발성 폐섬유증(IPF) 치료제 후보물질의 기술도입 계약 해지의 건)

제목 : 특발성 폐섬유증(IPF) 치료제 후보물질의 기술도입 계약 해지의 건

* 주요내용
- 브릿지바이오테라퓨틱스㈜는 2022년 4월 19일 샤페론과 체결한 특발성 폐섬유증 치료제 후보물질(BBT-209)에 대한 기술 도입 계약 해지를 결정하였습니다.

- 샤페론은 브릿지바이오테라퓨틱스㈜로부터 수령한 선급금 20억원의 반환 의무가 없습니다.

- 브릿지바이오테라퓨틱스㈜는 샤페론에게 추가 중도 및 경상 기술료 지급 의무가 없습니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240910900003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=288330

[키움 반도체 박유악]

오라클

클라우드 수요 강세로 실적 서프라이즈

시간 외 주가 +9% 급등 중

https://www.reuters.com/technology/oracle-beats-quarterly-revenue-estimates-2024-09-09/

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

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낙폭과대 변압기/전선

변압기 2Q

일진전기 변압기 수주잔고 추이

선박엔진 2Q

GC녹십자의 1차 면역결핍증 치료제인 ‘알리글로(ALYGLO)’가 미국 주요 보험사 3곳의 처방집(formulary)에 등재됐습니다.

환자 투여도 본격적으로 이뤄지면서 시장에 순조롭게 진입했습니다.

GC녹십자는 시그나헬스케어(Cigna Healthcare), 유나이티드헬스케어(United Healthcare), 블루크로스블루실드(Blue Cross Blue Shield) 등 미국 내 주요 보험사 3곳에 알리글로의 처방집이 등재됐다고 밝혔습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8611

한전, 美 ‘번스앤맥도널’과 초고압 전력망 건설사업 추진
https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=342929

[교보증권 제약/바이오 김정현]
 
* 이거 보고 찔리면 미인
 
- Executive Summary
- 톡신, 글로벌 시장의 견조한 성장
- 필러, 지역별 수요 차별화
- 스킨부스터, 시장 개화의 초입 국면
- 글로벌 미용 주사제 기업 동향
- 기업분석
휴젤 / 파마리서치 / 대웅제약 / 휴메딕스
 
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20240910/20240910_B3510_20190046_350.pdf
(링크 에러시 홈페이지를 통해 보고서

다트맨 app

[하나증권 IT 김민경]

반도체 소재/부품/장비(Overweight): 불빛을 꺼뜨리지 마

자료: https://cutt.ly/neE0SE4i

■ AI 최대 수혜주 TSMC

글로벌 반도체주는 2년간의 가파른 주가 상승 이후 부진한 매크로 지표 및 AI 수요에 대한 우려가 불거지며 급격한 주가 조정을 겪었음. 메모리 반도체의 경우 모바일, PC 등 전통적인 수요처의 약세가 이어지며 비HBM 메모리 수요가 유의미한 회복세를 보이지 못하고 있는 상황

이에 메모리 반도체 제조사의 보수적인 투자 기조가 이어지는 반면 AI 인프라 구축을 위한 AI 반도체 수요에 대응하기 위한 투자는 강하게 유지될 것으로 파악. 대부분의 AI 반도체 제조를 맡고 있는 TSMC에 수혜가 집중되고 있으며 TSMC는 폭발적인 수요에 대응하기 위해 공격적인 투자를 진행중

국내 소부장 업종 내에서도 파운드리 업체에 노출도가 있는 업체들의 실적 차별화가 예상

■ 투자는 곳간에서 나온다

TSMC는 첨단 AI 반도체 수요에 대응하기 위해 전공정과 후공정 시설에 대한 투자를 공격적으로 진행 중. 글로벌 반도체 패권경쟁에 따른 각국의 보조금 정책과 TSMC 기술 우위에 따른 차별화된 현금흐름을 기반으로 이러한 투자 기조는 29년까지 이어질 전망

TSMC는 이러한 기술 우위를 지키기 위해 전공정 및 후공정 분야에서 기술 개발을 계속해 나가고 있음. 전공정 부문에서는 성능과 전력소모를 향상시키기 위해 Nanosheet 구조의 트랜지스터, 후면전력공급 등의 기술이 새롭게 도입 예정. 패키징 부문에서도 하이브리드 본딩 비중을 점차 확대하고, COUPE 플랫폼을 기반으로 실리콘 포토닉스 기술을 도입해 나갈 계획

특히 TSMC의 패키징 수요 급증과 관련해 OSAT 벤더들도 낙수 효과를 누릴 것으로 예상되며 이에 국내 관련 벤더들도 동반 수혜를 누릴 수 있을 것으로 기대

■ Top picks: 파크시스템스, 리노공업

최선호주로 파크시스템스와 리노공업, 차선호주로 피에스케이홀딩스, 원익QnC를 제시

파크시스템스의 투자 포인트는 [1]TSMC의 선단공정 FAB 증설로 전공정 내 원자현미경 수요가 증가할 것으로 예상되며 [2]후공정에서도 패키징 기술 고도화로 원자현미경 도입이 시작되고 있어 구조적 성장 궤도에 진입했다는 점

리노공업의 투자 포인트는 [1]칩렛 구조 채택 확대 및 패키징 기술 고도화로 인한 패키지 테스트 중요도 상승과 이에 따른 R&D 매출 증가 기대감, [2]글로벌 팹리스향 매출 비중이 높은 만큼 TSMC 증설에 따른 양산 물량 증가가 예상된다는 점

(컴플라이언스 승인을 득함)