https://naver.me/5GpwX3i5
나노테크에너지에 따르면 이 회사는 최근 수년간 배터리 사업도 키우고 있다. 앞서 코스닥 상장사였던 한송네오텍도 나노테크에너지와 배터리 공급계약을 했다고 발표해 주가가 올랐던 전력이 있다. 한송네오텍은 2022년 감사보고서에서 의견거절을 받아 거래가 정지됐고, 이후 지난 5월 한국거래소가 상장폐지를 의결했다.
나노테크에너지에 따르면 이 회사는 최근 수년간 배터리 사업도 키우고 있다. 앞서 코스닥 상장사였던 한송네오텍도 나노테크에너지와 배터리 공급계약을 했다고 발표해 주가가 올랐던 전력이 있다. 한송네오텍은 2022년 감사보고서에서 의견거절을 받아 거래가 정지됐고, 이후 지난 5월 한국거래소가 상장폐지를 의결했다.
Naver
공급 아니라 유통판권 계약인데도…10% 뛴 금양 주가
금양 주가가 10%대 강세를 보이고 있다. 전날 장마감 후 미국 나노테크에너지와 배터리 공급을 위한 판매권을 계약했다고 공시한 영향으로 풀이된다. 20일 오후 2시20분 금양은 9.15% 오른 5만4300원에 거래되
👍11🔥8👏1
Forwarded from Financial Magazine
1. 비만치료제 탑2 릴리, 노보는 RNA 모달리티에 미쳐있음. 최근 뉴스플로우 보면 RNA 치료제 라이선스인 엄청나게 하고 있음. 거의 매주 나오는 느낌. 특히, 릴리는 보스턴에 7억달러짜리 RNA 연구센터까지 지음
2. 올릭스가 임상 1상 중인 RNA 비만/MASH 치료제는 mARC1을 타깃하는데, 노보는 이 타깃으로 개발 중인 파이프라인이 이미 있음(21년도에 Dicerna 4조원에 인수하면서 확보). 얘도 임상 1/2상 단계. 노보한테 절대로 밀리면 안되는 릴리 입장에서 mARC1 파이프라인 가지고 싶지 않을까... 돈도 쌓여있는데...
3. 올릭스 IR 자료를 보면 Semaglutide, Tirzepatide랑 mARC1 병용한 데이터들이 있음. 체중감소도 잘 되지만 GLP-1 투여 끊었을 때 가장 큰 문제인 요요현상이 확 줄어듬. 시너지가 확실함. 릴리에서 Tirzepatide 병용 효과 데이터를 요구한 것 같음
4. 본의 아니게 양치기소년으로 유명한 회사이지만, 프랑스 떼아(연매출액 1.5조)나 중국 한소제약(시총 20조)에 기술이전 딜도 해봤고 작년에 베링거랑 거의 딜던까지 갔던걸 감안해보면 BD 역량은 분명히 있음
5. 비만 치료제 최근 딜 트렌드를 보면 업프론트나 총규모나 꽤 클듯. 임상 1상 파이프라인이고 MASH/비만 적응증 둘 다 개발 가능한걸 생각하면 업프론트 300~400억, 딜 사이즈 8000억~1조 정도하지 않을까
2. 올릭스가 임상 1상 중인 RNA 비만/MASH 치료제는 mARC1을 타깃하는데, 노보는 이 타깃으로 개발 중인 파이프라인이 이미 있음(21년도에 Dicerna 4조원에 인수하면서 확보). 얘도 임상 1/2상 단계. 노보한테 절대로 밀리면 안되는 릴리 입장에서 mARC1 파이프라인 가지고 싶지 않을까... 돈도 쌓여있는데...
3. 올릭스 IR 자료를 보면 Semaglutide, Tirzepatide랑 mARC1 병용한 데이터들이 있음. 체중감소도 잘 되지만 GLP-1 투여 끊었을 때 가장 큰 문제인 요요현상이 확 줄어듬. 시너지가 확실함. 릴리에서 Tirzepatide 병용 효과 데이터를 요구한 것 같음
4. 본의 아니게 양치기소년으로 유명한 회사이지만, 프랑스 떼아(연매출액 1.5조)나 중국 한소제약(시총 20조)에 기술이전 딜도 해봤고 작년에 베링거랑 거의 딜던까지 갔던걸 감안해보면 BD 역량은 분명히 있음
5. 비만 치료제 최근 딜 트렌드를 보면 업프론트나 총규모나 꽤 클듯. 임상 1상 파이프라인이고 MASH/비만 적응증 둘 다 개발 가능한걸 생각하면 업프론트 300~400억, 딜 사이즈 8000억~1조 정도하지 않을까
👍14❤1
Forwarded from CTT Research
'해외여행 폭발'에 항공편 부족…신규 취항·재운항 서두르는 항공업계 - 머니투데이
해외여행객수가 코로나19 이전 수준을 점차 되찾고 있는 가운데 항공사들이 신규 취항·복항 등 항공편 늘리기에 속도를 내고 있다. 탑승률은 이미 2019년을 뛰어넘었지만 공급 편 부족으로 여객 수가 좀처럼 늘지 않고 있어서다.
19일 국토교통부 항공정보포털시스템에 따르면 올해 1~8월 국제선 공급 좌석 6952만930석 중 5841만7307석이 채워지며 탑승률 평균이 84.03%를 기록했다. 이는 코로나19 이전인 2019년 82.03%보다 2%p 높은 수치다.
다만 이 기간 여객 수는 2019년 6166만6268명의 94.73%에 그쳤다. 해외여행을 떠나려는 여행객들은 늘고 있지만 항공편이 이를 뒷받침하지 못했기 때문이다. 실제 같은 기간 항공사들의 국제선 운항편은 총 34만1177편으로 2019년 35만7468편보다 4.56%가량 적었다.
항공업계 한 관계자는 "엔데믹 이후 폭발적인 여객 수요가 이어지고 있지만 항공기 제작사의 생산 지연으로 항공기 도입이 늦어지고 있다"며 "공급이 수요를 따라오지 못하면서 여객 수가 완전히 회복되지 못하고 있어 항공사마다 현재 운용중인 항공기를 더 효율적으로 가동하는 등 항공편 늘리기에 나서는 상황"이라고 말했다.
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2024091914233185454&ca=economy#_enliple
해외여행객수가 코로나19 이전 수준을 점차 되찾고 있는 가운데 항공사들이 신규 취항·복항 등 항공편 늘리기에 속도를 내고 있다. 탑승률은 이미 2019년을 뛰어넘었지만 공급 편 부족으로 여객 수가 좀처럼 늘지 않고 있어서다.
19일 국토교통부 항공정보포털시스템에 따르면 올해 1~8월 국제선 공급 좌석 6952만930석 중 5841만7307석이 채워지며 탑승률 평균이 84.03%를 기록했다. 이는 코로나19 이전인 2019년 82.03%보다 2%p 높은 수치다.
다만 이 기간 여객 수는 2019년 6166만6268명의 94.73%에 그쳤다. 해외여행을 떠나려는 여행객들은 늘고 있지만 항공편이 이를 뒷받침하지 못했기 때문이다. 실제 같은 기간 항공사들의 국제선 운항편은 총 34만1177편으로 2019년 35만7468편보다 4.56%가량 적었다.
항공업계 한 관계자는 "엔데믹 이후 폭발적인 여객 수요가 이어지고 있지만 항공기 제작사의 생산 지연으로 항공기 도입이 늦어지고 있다"며 "공급이 수요를 따라오지 못하면서 여객 수가 완전히 회복되지 못하고 있어 항공사마다 현재 운용중인 항공기를 더 효율적으로 가동하는 등 항공편 늘리기에 나서는 상황"이라고 말했다.
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2024091914233185454&ca=economy#_enliple
머니투데이
'해외여행 폭발'에 항공편 부족…신규 취항·재운항 서두르는 항공업계 - 머니투데이
해외여행객수가 코로나19 이전 수준을 점차 되찾고 있는 가운데 항공사들이 신규 취항·복항 등 항공편 늘리기에 속도를 내고 있다. 탑승률은 이미 2019년을 뛰어넘었지만 공급 편 부족으로 여객 수가 좀처럼 늘지 않고 있어서다.19일 국토교통부 항공정보포털시스템에 따르면 올해 1~8월 국제선 공급 좌석 6952만930석 중 5841만7307석이 채워지며 탑승률...
👍19❤2
Forwarded from [신한 리서치본부] 혁신성장
[신한투자증권 혁신성장 백지우, 이병화]
의료 AI: 가랏, 의료 AI!
▶️ 명분과 실리의 만남, 의료 AI 시장의 필연적 확대
- 생명을 살린다는 명분, 의사에게는 돈을 벌어다준다는 실리가 만나는 국면
- 개별주의 모멘텀+우호적인 매크로 환경 도래로 의료 AI 섹터에 대한 재주목 필요
▶️ 해외 진출이 Key Point
- 1) 병원은 비영리 단체가 아니다: 의료 AI 솔루션의 최종 소비자인 의사의 수익성 개선에 도움이 되는 솔루션에 주목
- 2) 해외시장 진출이 밸류에이션을 결정한다: 인증 -> 보험 수가 -> 수익화 단계 중 마지막 단계 진입, 실질적인 판매 전략을 확립한 업체 위주의 관심 필요
- 3) 고금리 '피해주' 탈출: 9월 연준의 금리 인하 시작, 의료 AI 섹터 내 자금조달 리스크 등 기타 리스크 대부분 해소
▶️ 최선호주 루닛, 뷰노 제시
- 루닛: Volpara 인수로 미국 매출 확대 기대, 장기적으로 '루닛 스코프' 상용화 시 완전히 다른 매출볼륨과 밸류에이션 부여 가능
- 뷰노: 4Q24 흑자전환 예상, 딥카스 FDA 승인, 빅4 병원 추가 도입 등 연내 모멘텀 다수
- 씨어스테크놀로지, 제이엘케이 차선호주로 제시
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329038
위 내용은 2024년 9월 23일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
의료 AI: 가랏, 의료 AI!
▶️ 명분과 실리의 만남, 의료 AI 시장의 필연적 확대
- 생명을 살린다는 명분, 의사에게는 돈을 벌어다준다는 실리가 만나는 국면
- 개별주의 모멘텀+우호적인 매크로 환경 도래로 의료 AI 섹터에 대한 재주목 필요
▶️ 해외 진출이 Key Point
- 1) 병원은 비영리 단체가 아니다: 의료 AI 솔루션의 최종 소비자인 의사의 수익성 개선에 도움이 되는 솔루션에 주목
- 2) 해외시장 진출이 밸류에이션을 결정한다: 인증 -> 보험 수가 -> 수익화 단계 중 마지막 단계 진입, 실질적인 판매 전략을 확립한 업체 위주의 관심 필요
- 3) 고금리 '피해주' 탈출: 9월 연준의 금리 인하 시작, 의료 AI 섹터 내 자금조달 리스크 등 기타 리스크 대부분 해소
▶️ 최선호주 루닛, 뷰노 제시
- 루닛: Volpara 인수로 미국 매출 확대 기대, 장기적으로 '루닛 스코프' 상용화 시 완전히 다른 매출볼륨과 밸류에이션 부여 가능
- 뷰노: 4Q24 흑자전환 예상, 딥카스 FDA 승인, 빅4 병원 추가 도입 등 연내 모멘텀 다수
- 씨어스테크놀로지, 제이엘케이 차선호주로 제시
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329038
위 내용은 2024년 9월 23일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
👍14❤4
Forwarded from 리딩투자증권 리서치센터
[리딩투자증권 유성만]
■ 감성코퍼레이션(036620) - 일본 본토로 역진출하는 ‘Snow Peak 어패럴’
투자포인트
1. 일본 본토로 역진출하는 스노우피크(Snow Peak) 어패럴: 스노우피크는
한국에서의 어패럴 사업의 성공에 힘입어, 본고장인 일본으로 어패럴 사업을
진출한다. 올해 말부터 소규모 물량의 공급이 시작되고, 내년부터 본격적으로
‘스노우피크 Japan(일본 본사)’의 직영점 43 개를 비롯한 일본 전국 약 100 여개
매장에 우선적으로 동사의 ‘스노우피크 어패럴’이 판매되며 향후 일본 전역에
‘스노우피크 어패럴 전용매장’을 확장해 나갈 계획이다. 내년(25 년)부터 향후
3 개년도까지는 일본 본토에서 본격적인 ‘어패럴’ 매출 확장이 진행되는 시기이다.
2. 중국 본토에서 ‘스노우피크 China’ 지분 관계 정리되면서 내년부터 본격 확장:
작년(23 년)말 중국 상하이 ‘첸탄타이구리’에 중국 1 호점을 오픈 하였지만, 현지
‘스노우피크 China’와의 불협화음으로 확장이 지연되고 있다. 그러나 최근
스노우피크 China 의 지분이 올해 연말까지 동사에 우호적인 환경으로 정리될
것으로 전망되어, 내년(25 년)부터는 원래 계획대로 본격적인 중국 본토에서
스노우피크 어패럴 매장의 확장이 예상된다. 또한 대만에서는 현재 약 4 개의
‘스노우피크 타이완’ 매장에서 어패럴이 같이 판매되고 있는데, 올해부터 대만
주요 유통사 ‘스타라이크(Starlike)’와 함께, 올해 약 9 개의 신규 어패럴 매장을
대만 전역에 오픈 할 계획이다. 또한 내년에는 홍콩에도 진출할 계획이라서
‘중국+홍콩+대만’으로 이어지는 중화권 시장 공략이 본격화 될 것이다.
3. 한국+중화권(중국&대만&홍콩)+일본+α(동남아)으로 성장 커넥션 확보 완료:
동사의 2024 년 예상 매출액은 2,312 억원(YoY +29.9%), 영업이익 408 억원(YoY
+26.5%)로 국내 스노우피크 매장이 올해 연말 기준 약 188 여개로 증가 및 제품
라인업의 확대 및 수출증가로 실적의 고른 성장이 기대된다. 내년부터는 일본
본토로의 진출과 중화권(중국&대만&홍콩)의 본격적인 확장 그리고 신규로
동남아(예: 태국) 시장으로 진출이 예상되어 ‘국내+글로벌’의 성장 커넥션이
완성되었다. 현재 스노우피크 어패럴 매출의 약 7% 비중이 면세점에서 발생하고,
주요 고객군이 중화권 및 동남아 고객인 점을 감안한다면, 향후 중화권과 동남아
시장에서 스노우피크 어패럴의 확장은 동사의 실적과 주가의 새로운 Level-up
요인으로 작용할 것이다. 또한 올해 10 월 동사의 일본 스노우피크 본사와의
라이센스 갱신 이슈도, 기존의 조건과 동일한 금액 조건에 라인센스 허용국가만
늘어날 것(예: 기존 한&중&대만+홍콩, 동남아 국가들 및 인도)으로 예상되기
때문에 관련 Risk 도 없다고 판단한다. 차별화된 경쟁력과 실적 성장 및 모멘텀을
모두 보유한 감성코퍼레이션을 중장기 관점으로 바라보자!.
■ 보고서 링크: https://url.kr/ydqpsq
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://lrl.kr/ta33
■ 감성코퍼레이션(036620) - 일본 본토로 역진출하는 ‘Snow Peak 어패럴’
투자포인트
1. 일본 본토로 역진출하는 스노우피크(Snow Peak) 어패럴: 스노우피크는
한국에서의 어패럴 사업의 성공에 힘입어, 본고장인 일본으로 어패럴 사업을
진출한다. 올해 말부터 소규모 물량의 공급이 시작되고, 내년부터 본격적으로
‘스노우피크 Japan(일본 본사)’의 직영점 43 개를 비롯한 일본 전국 약 100 여개
매장에 우선적으로 동사의 ‘스노우피크 어패럴’이 판매되며 향후 일본 전역에
‘스노우피크 어패럴 전용매장’을 확장해 나갈 계획이다. 내년(25 년)부터 향후
3 개년도까지는 일본 본토에서 본격적인 ‘어패럴’ 매출 확장이 진행되는 시기이다.
2. 중국 본토에서 ‘스노우피크 China’ 지분 관계 정리되면서 내년부터 본격 확장:
작년(23 년)말 중국 상하이 ‘첸탄타이구리’에 중국 1 호점을 오픈 하였지만, 현지
‘스노우피크 China’와의 불협화음으로 확장이 지연되고 있다. 그러나 최근
스노우피크 China 의 지분이 올해 연말까지 동사에 우호적인 환경으로 정리될
것으로 전망되어, 내년(25 년)부터는 원래 계획대로 본격적인 중국 본토에서
스노우피크 어패럴 매장의 확장이 예상된다. 또한 대만에서는 현재 약 4 개의
‘스노우피크 타이완’ 매장에서 어패럴이 같이 판매되고 있는데, 올해부터 대만
주요 유통사 ‘스타라이크(Starlike)’와 함께, 올해 약 9 개의 신규 어패럴 매장을
대만 전역에 오픈 할 계획이다. 또한 내년에는 홍콩에도 진출할 계획이라서
‘중국+홍콩+대만’으로 이어지는 중화권 시장 공략이 본격화 될 것이다.
3. 한국+중화권(중국&대만&홍콩)+일본+α(동남아)으로 성장 커넥션 확보 완료:
동사의 2024 년 예상 매출액은 2,312 억원(YoY +29.9%), 영업이익 408 억원(YoY
+26.5%)로 국내 스노우피크 매장이 올해 연말 기준 약 188 여개로 증가 및 제품
라인업의 확대 및 수출증가로 실적의 고른 성장이 기대된다. 내년부터는 일본
본토로의 진출과 중화권(중국&대만&홍콩)의 본격적인 확장 그리고 신규로
동남아(예: 태국) 시장으로 진출이 예상되어 ‘국내+글로벌’의 성장 커넥션이
완성되었다. 현재 스노우피크 어패럴 매출의 약 7% 비중이 면세점에서 발생하고,
주요 고객군이 중화권 및 동남아 고객인 점을 감안한다면, 향후 중화권과 동남아
시장에서 스노우피크 어패럴의 확장은 동사의 실적과 주가의 새로운 Level-up
요인으로 작용할 것이다. 또한 올해 10 월 동사의 일본 스노우피크 본사와의
라이센스 갱신 이슈도, 기존의 조건과 동일한 금액 조건에 라인센스 허용국가만
늘어날 것(예: 기존 한&중&대만+홍콩, 동남아 국가들 및 인도)으로 예상되기
때문에 관련 Risk 도 없다고 판단한다. 차별화된 경쟁력과 실적 성장 및 모멘텀을
모두 보유한 감성코퍼레이션을 중장기 관점으로 바라보자!.
■ 보고서 링크: https://url.kr/ydqpsq
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://lrl.kr/ta33
👍8❤3
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 천연고무 가격 급등의 이유와 영향
▶ 보고서: bit.ly/3BfMWSA
[총평]
▶ 정제마진은 반등했고, 석유화학은 강보합입니다. 특히, 천연고무 +9%, SBR/ECH +3%, 가성소다 +2%가 눈에 띕니다.
▶ 정부의 밸류업 정책 관련주에 대한 관심이 필요합니다. Top Picks는 KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, 롯데정밀화학 입니다.
[천연고무 가격 급등의 이유와 영향]
▶ 말레이시아 천연고무 2,044$/톤으로 WoW +9% 급등하며 7.5년 래 최대. 인도 천연고무 가격은 약 10년 래 최대
▶ 중장기 공급 현황
1) 글로벌 천연고무 공급 증가율 2024년 공급 증가율 +0.4%, 수요 증가율 YoY +2.3% 추정
2) 태국은 수출 점유율 32%로 No.1. 2023년 생산량(YoY -4.4%)이 2020년 이후 가장 낮았고, 1Q24 생산량은 YoY -0.7% 감소
3) 인니는 M/S 22%로 No.2. 2024년 천연고무 생산량 YoY -10% 내외 감소 예상. 2023년 생산량은 YoY -15% 감소
4) No.3 코트디부아르(M/S 12%)는 2023년 생산량 YoY +16% 증가, 2025~26년에는 YoY +2%대로 증가율 대폭 축소 전망
▶ 단기 공급과 재고 현황
1) 2024년 9월 태풍 Yagi에 따른 폭우 등 영향으로 주요 생산지인 태국, 베트남, 말레이 등에서의 수확에 차질 발생
2) 중국 칭다오 천연고무 재고는 작년 고점 대비 -54% 감소해 약 2년 래 가장 낮은 수준
3) 2025년 예정대로 EUDR 시행 가능성 높아. 단기 및 중장기 공급의 제약 요인으로 작용할 가능성
▶ 견조한 수요: 1) 중국 세미스틸 타이어 가동률은 연초 이후 80%에 육박 2) 인도의 타이어 수출금액은 FY24 하반기 YoY +12%, 1Q FY25 YoY +17% 증가
▶ 천연고무 강세의 영향: 1) SBR/BR을 자극. 아시아 SBR 가격은 연초 대비 약 +40% 상승해 2년 래 최대 2) 천연고무 강세는 니트릴 장갑의 가격 매력도를 높여 NBL 수요 자극
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
▶ 보고서: bit.ly/3BfMWSA
[총평]
▶ 정제마진은 반등했고, 석유화학은 강보합입니다. 특히, 천연고무 +9%, SBR/ECH +3%, 가성소다 +2%가 눈에 띕니다.
▶ 정부의 밸류업 정책 관련주에 대한 관심이 필요합니다. Top Picks는 KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, 롯데정밀화학 입니다.
[천연고무 가격 급등의 이유와 영향]
▶ 말레이시아 천연고무 2,044$/톤으로 WoW +9% 급등하며 7.5년 래 최대. 인도 천연고무 가격은 약 10년 래 최대
▶ 중장기 공급 현황
1) 글로벌 천연고무 공급 증가율 2024년 공급 증가율 +0.4%, 수요 증가율 YoY +2.3% 추정
2) 태국은 수출 점유율 32%로 No.1. 2023년 생산량(YoY -4.4%)이 2020년 이후 가장 낮았고, 1Q24 생산량은 YoY -0.7% 감소
3) 인니는 M/S 22%로 No.2. 2024년 천연고무 생산량 YoY -10% 내외 감소 예상. 2023년 생산량은 YoY -15% 감소
4) No.3 코트디부아르(M/S 12%)는 2023년 생산량 YoY +16% 증가, 2025~26년에는 YoY +2%대로 증가율 대폭 축소 전망
▶ 단기 공급과 재고 현황
1) 2024년 9월 태풍 Yagi에 따른 폭우 등 영향으로 주요 생산지인 태국, 베트남, 말레이 등에서의 수확에 차질 발생
2) 중국 칭다오 천연고무 재고는 작년 고점 대비 -54% 감소해 약 2년 래 가장 낮은 수준
3) 2025년 예정대로 EUDR 시행 가능성 높아. 단기 및 중장기 공급의 제약 요인으로 작용할 가능성
▶ 견조한 수요: 1) 중국 세미스틸 타이어 가동률은 연초 이후 80%에 육박 2) 인도의 타이어 수출금액은 FY24 하반기 YoY +12%, 1Q FY25 YoY +17% 증가
▶ 천연고무 강세의 영향: 1) SBR/BR을 자극. 아시아 SBR 가격은 연초 대비 약 +40% 상승해 2년 래 최대 2) 천연고무 강세는 니트릴 장갑의 가격 매력도를 높여 NBL 수요 자극
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
👍6❤5