💫씨에스베어링 완벽분석

1. 실적
'24년 4분기는 역대 분기 최대실적이 예상되며, 5분기 연속 매출 증가 추세임. 영업이익 또한 과거 사례를 봤을 때, 10% 내외를 기록할 것으로 보이며, '25년도는 현재 주요 고객사인 GE Vernova 뿐만아니라, Vestas 향 매출 증가로 인해 '24년 대비 30% 이상 성장이 기대됨. '22년도 매출 저점 이후 YoY 30% 이상 성장하고 있음.

2. 메크로
'25년의 메크로 환경은 '17년과 매우 흡사함. 당시 트럼프 취임 + 국내 탄핵 환경에서, 씨에스윈드는 '17년 놀라운 주가 퍼포먼스 (저점대비 2.5배 상승)를 보여줌. 당시 과도한 트럼프 리스크가 취임 이후 소강되는 국면에서, 국내 또한 민주당 집권으로 인해 친환경에 대해 우호적인 환경이 조성됨. 글로벌 풍력주들 또한 트럼프 당선일 이후 3개월만에 V자 반등에 성공했었음.

3. 수급
어제 공시한 씨에스윈드의 씨에스베어링 120억원 주식 매입 계획은 수급측면에서 동사에게 매우 긍정적임. 현재 기관수급 공백상태에서 21거래일 동안 120억원을 매수해야하며, 이는 현재 발행주식 기준 8.6% 규모임. 이미 대주주 물량이 약 50%이므로, 유통가능 주식의 약 20% 가량이 짧은 기간동안 매입될 예정임.

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106000394

⚽️ Orlando's Comment⚽️
이미 씨에스윈드는 씨에스베어링의 과반에 가까운 지분을 확보했음에도 불구하고, 이 타이밍에 추가적인 주식매입을 한다는 것은 회사의 미래 가치 대비 현재의 주가가 매우 저평가됐다고 판단했기 때문 아닐까?