https://naver.me/5r9Ru98X

업종별 특성을 무시하고 하한도 아니고 상한을 PBR 1배로 정한다니 정말 해괴해보입니다. HLB PBR이 20배인데 1배가 상한이라면 진양곤 회장은 상속세가 1/ 20 수준으로 줄어드니 만세를 부를거 같습니다. 개인이 대주주인 알테오젠 PBR은 98배입니다.

정부가 어설프게 시장의 밸류에이션에 개입하지 말고,
그냥 배당소득세를 분리과세하고 상속세율을 낮추면 대주주는 알아서 배당을 늘리고 주가를 올립니다. 그게 본인에게 유리하기 때문입니다. 근데 세율을 건드리면 도르마무 부자감세이기 때문에 못하는거죠.

어닝시즌에는 다트맨 앱으로 내가 원하는 조건의 실적공시를 푸쉬알림 받으세요

✅ ESS 설치 의무화한 나라들, 국내기업의 ESS 사업 전망은?

https://www.ekoreanews.co.kr/news/articleView.html?idxno=77301

📌 글로벌 ESS 정책 동향

- 미국: 캘리포니아·뉴욕 등 일부 주 ESS 설치 의무화(2020년까지 1325MW 확보).
- 중국: ESS 설비 30GW 목표(2025년까지), 신규 재생에너지 발전설비와 ESS 연계 의무화.
- 일본: ESS 설치에 보조금 지원(kWh당 1~2만 엔), 2030년까지 150GWh 제조능력 확대 목표.

📌 국내 기업 ESS 전략

- LG에너지솔루션: LFP 대용량 셀 개발, 미국 재생에너지 기업과 계약(약 2조 원 규모).
- 삼성SDI: 울산에 ESS용 LFP 배터리 공장 구축.
- SK온: ESS 사업부를 대표이사 직속으로 재편.

📌 ESS 사업 기회 요인

- 제로에너지 건축물 의무화 확대 시행.
- 미국 관세 정책: 중국산 배터리 관세 부과 시 국내 기업 반사이익 기대.

국내 기업들은 ESS를 차세대 성장동력으로 설정, 시장 점유율 확대에 집중

와이팜, 자율주행 실적주

https://youtu.be/NZyXFcfRKJA?si=cRdeJGWGTq3_T-N6

벌금 300만원. AI가 판결하는 세상이 필요

[이데일리] 거래소, 본느 주권매매거래 정지

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03981926642035752

"사외인사와 페친이네요"…풍문 유포해 차익 낸 전업투자자 적발
https://www.hankyung.com/article/2025010846676

A씨는 작년 4월 총선을 앞두고 B사 등 15개 종목을 사전 매집했다. 이후 주식 관련 사이트 게시판에 '사외이사가 XXX과 페이스북 친구네요", "XXX 용산 출마설? 본사가 용산인 회사' 등 이들 종목에 대해 인맥, 지역 등 유사성만으로 정치인 테마주로 부각하는 글을 썼다. 이후 주가가 오르자 사전 매집한 주식을 전량 매도해 차익을 냈다. 매도 직후에는 관련 글을 삭제했다.

젠슨황"양자컴퓨팅 수십년후"언급…양자컴퓨팅 주가 우수수
https://www.hankyung.com/article/202501084744i

현대로템 (064350)
전차 수출의 위력을 거듭 확인할 것

▶4Q24 Preview: 영업이익 시장 기대치 소폭 상회 추정
- 4분기 실적 영업이익 기준 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 추정
- 매출액 1조 2,595억원(YoY +27.3%, 이하 YoY)
- 영업이익 1,640억원(+135.1%, OPM 13.0%)

- 기대치 상회 예상의 주 요인은 실적의 핵심이 되는 디펜스솔루션 사업부의 수출 호조
- 폴란드 K2 전차 관련 진행률 매출 인식 가속화 및 환율 상승 영향에 따라 디펜스 수출 매출 QoQ +15% 이상 증가할 것으로 추정


▶전차 수출의 위력을 거듭 확인할 것
- 4분기 디펜스솔루션 실적 매출액 7,223억원(+72.2%), 영업이익 1,391억원(+185.0%, OPM 19.3%)으로 추정
- 3분기 폴란드 수출 물량의 마진이 25% 이상이었을 것으로 추정하는 바, 4분기에도 디펜스 부문은 19% 이상의 OPM 달성이 가능하다고 판단

- 폴란드 1차 물량은 기존 예상대로 4분기에 문제 없이 22대를 인도하며 ‘24년 총 56대를 인도한 것으로 보임
- ‘25년에는 인도 대수(96대 전망)가 늘어나면서 진행 매출 인식도 가속화되는 구간이 이어질 것으로 기대


▶여전히 유효한 해외 수주 모멘텀
- 폴란드와 루마니아와의 K2 전차 수주 모멘텀은 여전히 유효하다는 판단
- 1분기 내 폴란드 2-1차 계약(K2 전차 180대+계열전차 81대; 7조원 이상 규모 기대) 기대
- 계약 시점이 계속 늦춰진 것은 현지 생산 관련 논의 장기화가 주요했다고 판단
- GF 물량과 PL 물량이 혼합되어 발주가 나올 것으로 전망

- 루마니아의 경우, 지난 5월 K2 전차 시험을 성공적으로 마친 바 있으며 여전히 상반기 말 50~100대 규모의 1차 계약을 기대

- 두 대규모 계약이 예상 시점대로 체결된다면 하반기부터 관련 매출 발생(진행률 인식)을 기대해 볼 수 있다고 판단
- 이는 미래 실적 추정치 상향 요인


▶투자의견 Buy, 목표주가 75,000원 유지
- 해외 수주 모멘텀이 소멸되지 않은 가운데, 하반기부터는 국내 K2 4차 양산 사업 관련 매출도 인식될 수 있을 것으로 전망
- 추정치 변경을 반영한 ‘25E P/E는 12.8배 수준으로, Peer 대비 여전히 할인 받고 있는 상황


<보고서 원문 링크>
https://vo.la/nRDMqx

[SK증권 제약/바이오] Analyst 이선경
(seonkyoung.lee@sks.co.kr/3773-9089)

▶️ 대웅제약(A069620) 매수/210,000원

4Q24 Pre: 고마진 품목의 성장과 판관비 효율화로 호실적 기대

대웅제약의 24년 4분기 연결 기준 매출액은 3,697억원(+2.2%YoY, +3.2% QoQ), 영업이익은 348억원(+21.2%YoY, -6.8%QoQ, OPM 9.4%)으로 컨센서스 매출액 3,643억원과 영업이익 343억원에 부합할 것으로 전망한다.
별도 기준 실적은 매출액 3,259억원(+2.0%YoY, +3.2%QoQ), 영업이익 387억원(+20.6% YoY, -5.9%QoQ, OPM 11.9%)으로 컨센서스 매출액 3,258억원에 부합, 컨센서스 영업이익 347억원 대비 11.7% 상회하는 호실적을 전망한다.

호실적이 기대되는 이유는 1)동사의 고마진 품목인 펙수클루(237억원, +45.1%YoY, +4.7%QoQ), 나보타(487억원, +44.5%YoY, +2.4%QoQ), 우루사ETC(182억원, +8.3 % YoY, +3.2%QoQ)의 고성장으로 인한 원가율 개선(-1.5%pYoY, -0.8%p QoQ)과 2)내부 판관비 효율화 전략에 따라 과거 4분기 집중된 비용 증가폭이 최소화될 것으로 판단되기 때문이다.

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/6Bw20IO
▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://news.1rj.ru/str/sksresearch

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다

반도체 1주 수익률 상위종목의 고점 대비 낙폭

대기업 그룹 투자 로봇기업, SK는 유일로보틱스

최태원 "젠슨 황과 피지컬AI 협력 논의⋯개발 속도 엔비디아 추월"
https://www.asiatime.co.kr/article/20250109500055

https://www.smedaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=295755

작년기사. 기존 캐파의 5배 규모 청라3공장이 올해 초 완공 예정

8일 반도체 업계에 따르면 글로벌 투자은행 모건스탠리는 올해 1분기 엔비디아의 블랙웰 GPU 생산량을 70만~80만 개에 달할 것으로 추정했다. 이는 전 분기 출하량 대비 약 3배가량 증가한 수치다. 당초 업계 예측은 55만 개였지만 수요 강세가 지속하면서 블랙웰 생산량 전망치를 상향 조정했다.

https://www.etoday.co.kr/news/view/2435543