Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (서지범)
[신한투자증권 IT서비스/전기전자 오강호, 서지범]
현대오토에버: 반가운 서프라이즈
▶️ 4분기 실적 서프라이즈 발표. 2025년 성장 지속 전망
- 4분기 실적 서프라이즈 기록 → 영업이익 컨센서스 대비 17% 상회
- 글로벌 자율 시장 개화에 따른 전장SW 밸류에이션 재평가도 긍정적
▶️ 4Q24 Review: 전 사업부 성장. 2025년 성장 스토리 유효
- 4분기 매출액, 영업이익 각각 +29%, +37% 전년대비 성장 기록
- 3Q24 판관비율 4.8% → 4Q24 4.3%로 비용 효율화 성공
- ① 자율주행 시장 개화, ② 그룹사 투자 확대, ③ 전장SW 확대 등 주목
▶️ 목표주가 210,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2025년 EPS 6,770원에 Target P/E 31.5배 적용
- 글로벌 차량SW 및 디지털 투자 확대 → 사업부 실적 성장 스토리 주목
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332518
위 내용은 2025년 2월 4일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
현대오토에버: 반가운 서프라이즈
▶️ 4분기 실적 서프라이즈 발표. 2025년 성장 지속 전망
- 4분기 실적 서프라이즈 기록 → 영업이익 컨센서스 대비 17% 상회
- 글로벌 자율 시장 개화에 따른 전장SW 밸류에이션 재평가도 긍정적
▶️ 4Q24 Review: 전 사업부 성장. 2025년 성장 스토리 유효
- 4분기 매출액, 영업이익 각각 +29%, +37% 전년대비 성장 기록
- 3Q24 판관비율 4.8% → 4Q24 4.3%로 비용 효율화 성공
- ① 자율주행 시장 개화, ② 그룹사 투자 확대, ③ 전장SW 확대 등 주목
▶️ 목표주가 210,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2025년 EPS 6,770원에 Target P/E 31.5배 적용
- 글로벌 차량SW 및 디지털 투자 확대 → 사업부 실적 성장 스토리 주목
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332518
위 내용은 2025년 2월 4일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 정치뉴스 채널_서울경제
폴란드도 "조속한 K2 전차 2차 계약을"
www.sedaily.com/NewsView/2GOU777VUC?OutLink=telegram
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com
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서울경제
폴란드도 "조속한 K2 전차 2차 계약을"
정치 > 통일·외교·안보 뉴스: 방위사업청이 폴란드에서 지속적인 방산 협력의 의지를 재확인했다. 4일 방사청은 조현기 기반전력사업본부장이 지난달 20일 파...
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[단독] 169조 해외투자펀드 날벼락…절세계좌 내 배당 세제혜택 사라진다
- ISA·연금계좌서 과세혜택 축소
- 美 ETF는 배당금 15% 떼고 지급
- 올초 외국납부세액공제 방법 개편
- "정부, 3년 유예기간에도 영향 파악 못해"
https://www.hankyung.com/article/202502041646i
- ISA·연금계좌서 과세혜택 축소
- 美 ETF는 배당금 15% 떼고 지급
- 올초 외국납부세액공제 방법 개편
- "정부, 3년 유예기간에도 영향 파악 못해"
https://www.hankyung.com/article/202502041646i
한국경제
[단독] 169조 해외투자펀드 날벼락…절세계좌 내 배당 세제혜택 사라진다
[단독] 169조 해외투자펀드 날벼락…절세계좌 내 배당 세제혜택 사라진다, 맹진규,나수지 기자, 뉴스
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Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.
주가 하락은 크게 세 가지로,
① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.
실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.
▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)
- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석
- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측
- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망
▣ 긍정: 현대모비스
- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능
- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능
- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재
▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)
- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분
- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한국투자증권 김창호 입니다.
전일 실적을 발표한 한국타이어 주가가 -5.9% 하락하고 있어 코멘트 드립니다.
주가 하락은 크게 세 가지로,
① 일회성이익 제외 시 본업 실적은 다소 부진, ② 한온시스템 인수에 따른 재무건전성 / 주주환원 약화, ③ 전일 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 입니다.
실적과 한온시스템 인수 영향은 금일 발간된 보고서 (위 텔레그램 링크)를 참고 부탁드리며,
보고서에 담지 못했었던 현대차와 토요타의 협력 강화 가능성 관련 보도 관련해 코멘트 드립니다.
▣ 매일경제 보도 내용 (매일경제: [단독] “현대모비스 연구소에 日도요타 고위임원이 웬일”…모빌리티 협력 가속페달 밟나, https://www.mk.co.kr/news/business/11232511)
- 현대차그룹과 도요타그룹이 자동차 부품 분야에서의 협력을 준비 중이라는 분석
- 배터리 시스템 어셈블리(BSA), 실리콘 카바이드 전력 인버터(SiC-based Inverters), 전기차용 반도체 등 두 회사가 경쟁력을 갖고 있는 분야에서 협력이 가능하다는 관측
- 부품 분야의 협력이 본격화하면 현대차그룹에서는 현대모비스가, 도요타그룹에서는 덴소가 중요한 역할을 할 전망
▣ 긍정: 현대모비스
- 현대모비스는 BSA 공급 및 전동화 제품 공급 가능
- 토요타의 EV는 시작 단계로, 글로벌 Supply Chain 구축 확보 필요. 각 종 전동화 제품 공급 능력이 있는 현대모비스 고려 가능
- 현대모비스는 VW 등 글로벌 완성차향 BSA 수주 증가 / 미쓰비시향으로는 ICCU 수주 이력 존재
▣ 부정: 한온시스템(한국타이어: 한온시스템 실적을 연결로 반영 예정)
- 글로벌 EV용 공조시스템은 덴소와 한온시스템이 양분
- 현대차그룹이 덴소에게 원하는 제품은 열관리 공조시스템이 될 가능성: 한국타이어의 한온시스템 인수로 협상력 우위 역화 가능성 » 공조시스템 공급처 이원화 통해 협상력 우위 전략 검토될 가능성
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[한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
한국투자증권 자동차팀
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