https://naver.me/Fy29v5s6

구주매출

[신한 조선/방산/기계 이동헌]

LS ELECTRIC (010120)
미국 빅테크 데이터센터향 수주 공시; 50년 역사의 변곡점

▶️ 신한생각: 북미 전력기기 시장의 다크호스, 새로운 이정표
- 기다리던 미국 빅테크 데이터센터향 수주를 공시. 기존 상위 사업자와의 경쟁에서 이긴 의미 있는 성과, 배전 전력기기 시장은 높은 진입장벽과 교체수요 기반으로 점유율 증가는 장기 성장을 담보. 새로운 역사의 시작점

▶️ 아기다리고기다리던 미국 직수주, 후속 수주 기대
- 전일(3/17) 미국 빅테크 데이터센터 프로젝트 수주 계약을 공시. 계약 규모는 1,625억원(1.1억불)이며 계약기간은 2025-10-27로 연내 매출 인식
- LS일렉트릭 51년 역사에서 미국 데이터센터향 대형 프로젝트 계약은 처음. 1) 탑티어 업체와의 경쟁에서 빠른 납기와 대응력으로 수주를 따냈다는 점, 2) 향후 미국시장 인지도에서 쇼룸 역할을 할 수 있다는 점, 3) 높은 마진과 매출 성장을 기대할 수 있다는 점, 4) 북미 데이터센터, 전력인프라 시장 성장의 수혜라는 측면에서 의미 있는 이정표

▶️ 미국 데이터센터, 전력인프라 시장 성장의 수혜
- 미국 데이터센터 용량은 ’24년 25GW에서 ’30년 45GW로 증가가 전망(블룸에너지 추정치)되나 스타게이트 시나리오를 가정하면 ‘30년 80GW까지도 증가할 수 있음(신한 글로벌신재생 함형도 애널리스트 의견 참고). 이외 전력사용량 증가에 따른 전력기기 판매 증가도 기대해볼 수 있음

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333739
위 내용은 2025년 3월 19일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

신한 조선/방산/기계 채널: https://bit.ly/3pMTnTY
신한 리서치 채널: https://bit.ly/3AqbpSm

강남베드로병원, 뇌 수술 로봇 활용 뇌심부자극술 성공
https://www.dailymedi.com/news/news_view.php?wr_id=922750

이번 수술은 신경외과 전문의 윤강준 대표원장 집도 및 신경외과 하상수 원장, 문하용 과장 협진으로 이뤄졌으며, 고정밀 뇌 수술로봇 ‘카이메로’ 및 최신 뇌 MRI AI 소프트웨어를 통해 정확도를 크게 높였다.

병원 측은 이번 수술 성공을 계기로 약물 불응성 파킨슨병과 난치성 뇌전증 등의 치료를 본격화할 계획이다.

[SK증권 반도체/한동희, 박제민]

2025 GTC 주요 내용 정리

#로드맵 정리
2025년: Blackwell AI 팩토리의 대규모 확산. 288GB HBM3e
2026년: Vera Rubin 출시, NVL 144, 288GB HBM4
2027년: Rubin Ultra: NVL 576, 1TB HBM4e
2028년: Feynman: Next Gen HBM

#Rubin
Vera rubin은 샤시(chassis)를 제외하고 모든 것이 완전히 새롭게 설계
신규 GPU, CX9, 신규 네트워크 장비, SmartNIC, NVLink 6, 차세대 NVLink, HBM4 탑재
내년 하반기 출시 예정
연산량을 Hopper 1 이라고 볼 때 Blackwell은 68, Rubin은 900 수준

1년에 한 번씩 제품을 발표, 2년에 한 번씩 새로운 아키텍처를 발표
매년 새로운 제품을 출시하고, 2년마다 아키텍처를 업그레이드

#Agentic AI
100억 개의 AI 에이전트가 인간과 함께 협력하며 업무를 수행하는 시대
올해 말까지 엔비디아의 모든 소프트웨어 엔지니어들은 AI 어시스턴트와 함께 일할 것
기업이 AI를 쉽게 활용할 수 있도록 오픈소스 AI 모델 (NIMs) 출시
AI연구자 위한 DGX Station 및 Spark 공개: 20 Petaflops 연산 성능, HBM 기술 적용

#Physical AI
Omniverse + Cosmos: 생성형 AI 기반 물리 시뮬레이션 시스템 발표
Newton 물리 엔진 출시 (DeepMind, Disney Research와 공동 개발)
Blue 휴머노이드 로봇 공개, AI 기반 강화 학습으로 자율 학습 가능


* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam

[한화오션, 국내 최초로 미 해군 함정 '월리 쉬라'호 MRO 완료](https://armyrecognition.com/news/navy-news/2025/hanwha-ocean-becomes-first-south-korean-shipyard-to-complete-major-us-navy-ship-repair-on-usns-wally-schirra)

◦ 미 해군 군수지원함 '월리 쉬라(USNS Wally Schirra)'호 MRO 완료
• 한화오션은 미 해군 군수지원함 '월리 쉬라'호의 유지·보수·정비(MRO) 작업을 성공적으로 완료하고 출항시킴.
• 이는 국내 조선소가 미 해군 함정의 MRO 사업을 수행한 최초 사례임.

◦ 정비 작업 세부 내용
• 작업 기간: 약 6개월
• 작업 장소: 한화오션 거제사업장
• 주요 작업:
- 선체 및 기관 유지보수
- 주요 장비 점검 및 교체
- 시스템 업그레이드

◦ 추가 수익 창출 및 계약 연장
• 정비 과정에서 초기 계약 시 인지하지 못한 추가 정비 소요를 확인하여 수정 계약을 체결함으로써 수익 증대 및 계약 기간 연장에 성공함.

◦ 미 해군과의 협력 강화 및 향후 계획
• 한화오션은 이번 성공적인 MRO 수행을 통해 미 해군과의 신뢰를 구축함.
• 현재 미 해군 7함대 소속 급유함 '유콘(USNS Yukon)'호의 MRO 작업도 진행 중이며, 올해 5~6척의 미 해군 함정 MRO 사업 추가 수주를 목표로 하고 있음.
• 글로벌 해군 MRO 시장(약 80조 원 규모) 진출을 위해 아시아, 중동, 유럽 등으로 사업 영역 확대 계획 중임.

원문 발췌:
- "한화오션은 국내 최초로 수주한 미국 해군 함정 유지·보수·정비(MRO) 사업을 완료했다."
- "한화오션은 거제 사업장에서 지난해 11월 두 번째 수주한 미 해군 7함대 소속 급유함 ‘유콘(USNS YUKON)’호의 MRO도 진행 중이다."
- "미 해군 MRO 사업은 연 20조 원 규모다. 아울러 한화오션은 미 해군 함정 정비를 성공적으로 수행한 경험을 토대로 아시아와 중동, 유럽 등으로 사업 영역을 확장한다는 계획이다. 전 세계 함정 MRO 시장은 80조 원 수준으로 추산된다."
#조선

https://naver.me/GUwBZPJ6

기업도 방문할런지

LNG 보냉재 수주잔고

SK온 '15조 잭팟'…닛산에 100만대분 배터리 공급
https://www.hankyung.com/article/2025031952801

3월19일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/orbisasset/6930

여야정 '연금개혁' 긴급 회동…내일 본회의서 처리 가능성(종합)

https://n.news.naver.com/article/003/0013129767?sid=100


*연금개혁 내용*

- 보험료 9% > 13%  (45% 인상)
- 소득대체율 40% > 43% 합의

1. 기존 국민연금 수령자들은 더 많은 돈을 받게 됨

2. 직장인 영향 예시 (회사 6.5% / 직원 6.5%)
현재 200,000원 > 변경 290,000원으로 (45% 상승)

회사 부담도 높아지므로, 추후 급여인상에 영향이 있을 가능성이 높아짐

3. 프리랜서, 자영업자 예시 (본인 13%)
현재 400,000원 > 변경 580,000원으로 (45% 상승)

올해 태어난 애들 기준 출산률 1.2라고 쳤을때 전체소득의 38%가 국민연금으로 나감

근데 지금 출산율 0.7임….