https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=248394
“인도는 시장 수요 규모가 워낙 크고, 가격경쟁력이 중요한만큼 인도 글로벌 톱티어 제약사와의 기술이전을 추진하고 있다”
“인도는 시장 수요 규모가 워낙 크고, 가격경쟁력이 중요한만큼 인도 글로벌 톱티어 제약사와의 기술이전을 추진하고 있다”
Businesskorea
케어젠, GLP-1 펩타이드 ‘코글루타이드’ 인도등록 완료
케어젠은 30일,코글루타이드가 인도 보건당국에 건강기능식품 으로 정식 등록됐다고 밝혔다. 케어젠은 인도에서 실시한 임상시험을 통해 GLP-1 기반 경구용 펩타이드인 ‘코글루타이드’의 우수한 체중 감량 효과와 안전성을 입증했다. 성인 비만환자 100명을 대상으로 12주간 진행된 임상에서
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Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 최건]
[한투증권 김창호/최건] 자동차 산업
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한투증권 자동차 김창호 입니다.
금일 자동차 업종이 상승세(현대차 2.2% / 기아 3.6% / 현대모비스 3.0%)를 나타내고 있습니다. 주요 원인은 두 가지로 분석됩니다.
1️⃣첫 번째로는 관세 타결 기대감입니다.
한국산 자동차도 15%로 인하될 가능성이 높으며 (1기 사례에서는 한국 타결 이후 → 일본 → 유럽산 순서로 0%로 종료), 불확실성 축소로 이어질 것입니다.
그 동안 자동차 업종은 트럼프 관세 피해의 가장 대표적인 피해 업종이었습니다. 하지만 상호 관세율과 유사한 수준으로 조정되면서, 더 이상 관세 피해 업종으로 볼 수 없습니다.
최소 Underperform은 하지 않을 것으로 예상됩니다.
2️⃣두 번째로는 미국 수요입니다.
7월에도 미국 자동차 산업수요는 1~4%(Cox Automotive 및 JD Power 전망)로 예상되고 있습니다.
그 동안 산업수요 성장률을 지속 상회하고 있는 현대차와 기아 판매량은 5~10% 수준의 증가도 가능한 수치입니다.
관세율 인하도 긍정적이지만, 관세율 인하로 급격한 미국 자동차 수요 둔화 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 변화를 감안해 지난 24일, 자동차 업종 투자의견 상향과 함께 현대차와 기아 투자의견도 매수로 상향 조정했습니다.
약 4개월 '중립' 투자의견 기간 현대차와 기아 주가 수익률은 코스피 수익률을 각각 -14.0%p, -11.9%p 하회한 바 있습니다. 관세율이 15% 이하로 하락한다면, 그 동안의 수익률 부진을 빠르게 만회할 수 있을 것으로 예상됩니다.
업종 Top-pick은 현대차를 제시하고 있습니다.
일본-EU-한국산 자동차 관세율은 15%로 인하되는 가운데 멕시코는 현재의 25% 관세율이 당분간 유지될 가능성이 다른 국가보다는 높습니다.
현대차는 경쟁사와 달리 멕시코산 비중이 없어서 (2024년 기준: VW 43%, 스텔란티스 39%, 혼다 35%, 닛산 31%, GM 30%, 토요타 27%, 기아 14%) 가격 경쟁력에서 보다 유리할 것으로 예상하고 있습니다.
» 보고서 링크: https://alie.kr/4biMDhB
>> 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/autoteamkorea
안녕하세요, 한투증권 자동차 김창호 입니다.
금일 자동차 업종이 상승세(현대차 2.2% / 기아 3.6% / 현대모비스 3.0%)를 나타내고 있습니다. 주요 원인은 두 가지로 분석됩니다.
1️⃣첫 번째로는 관세 타결 기대감입니다.
한국산 자동차도 15%로 인하될 가능성이 높으며 (1기 사례에서는 한국 타결 이후 → 일본 → 유럽산 순서로 0%로 종료), 불확실성 축소로 이어질 것입니다.
그 동안 자동차 업종은 트럼프 관세 피해의 가장 대표적인 피해 업종이었습니다. 하지만 상호 관세율과 유사한 수준으로 조정되면서, 더 이상 관세 피해 업종으로 볼 수 없습니다.
최소 Underperform은 하지 않을 것으로 예상됩니다.
2️⃣두 번째로는 미국 수요입니다.
7월에도 미국 자동차 산업수요는 1~4%(Cox Automotive 및 JD Power 전망)로 예상되고 있습니다.
그 동안 산업수요 성장률을 지속 상회하고 있는 현대차와 기아 판매량은 5~10% 수준의 증가도 가능한 수치입니다.
관세율 인하도 긍정적이지만, 관세율 인하로 급격한 미국 자동차 수요 둔화 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 변화를 감안해 지난 24일, 자동차 업종 투자의견 상향과 함께 현대차와 기아 투자의견도 매수로 상향 조정했습니다.
약 4개월 '중립' 투자의견 기간 현대차와 기아 주가 수익률은 코스피 수익률을 각각 -14.0%p, -11.9%p 하회한 바 있습니다. 관세율이 15% 이하로 하락한다면, 그 동안의 수익률 부진을 빠르게 만회할 수 있을 것으로 예상됩니다.
업종 Top-pick은 현대차를 제시하고 있습니다.
일본-EU-한국산 자동차 관세율은 15%로 인하되는 가운데 멕시코는 현재의 25% 관세율이 당분간 유지될 가능성이 다른 국가보다는 높습니다.
현대차는 경쟁사와 달리 멕시코산 비중이 없어서 (2024년 기준: VW 43%, 스텔란티스 39%, 혼다 35%, 닛산 31%, GM 30%, 토요타 27%, 기아 14%) 가격 경쟁력에서 보다 유리할 것으로 예상하고 있습니다.
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[한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 최건]
한국투자증권 자동차팀
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SK이노베이션, SK온-SK엔무브 흡수합병 결정
https://www.news1.kr/industry/general-industry/5863828
https://www.news1.kr/industry/general-industry/5863828
뉴스1
[속보] SK이노베이션, SK온-SK엔무브 흡수합병 결정
사실 앞에 겸손한 민영 종합 뉴스통신사
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Forwarded from IBK투자증권 기업분석부
IBK투자증권
IT/소재/부품/장비
이건재 연구위원
[제이브이엠] Golden 매수 타이밍
https://shorturl.at/55L4c
• 2Q25 어닝 서프라이즈
작일(30일) 동사는 2Q25 잠정실적을 공시했다. 잠정 실적은 매출액 475억원(+26%, YoY) 영업이익 109억원(+59%, YoY)으로 컨센보다 높은 실적 서프라이즈를 달성한 것으로 분석된다. 2분기 실적을 내수와 수출로 구분하면, 내수 50.1%, 수출 49.9%로 균형감 있는 모습을 나타내고 있는 것으로 판단된다. 내수용 장비 가격이 인상되어 Pull-in 효과(가격 인상 예상 시 선구매 현상)가 나타났음에도, 수출은 여전히 높은 성장세를 이어 갔다. 수출 성장을 이끈 지역은 북미와 유럽지역으로 북미는 새롭게 출시한 COUNTMATE의 판매호조, 유럽은 MENITH의 지속적인 성장세가 주요했던 것으로 판단된다.
• 의정갈등 해결 + 넘치는 주주환원 능력
2020년 이후 CAGR +8%로 성장하던 내수는 의정갈등이 발생한 2024년 전년대비 -0.5% 하락하며 역성장을 나타냈다. 하지만 최근 의정갈등 해결의 가능성이 확인되며 내수 실적의 성장세 회복이 기대되고 있다. 또한, 동사가 보유한 4.7%의 자사주와 1,100억 원가량의 배당 가능 이익을 고려했을 때 현재 동사의 주가는 상당히 저평가되어 있는 것으로 분석된다. 동사는 올해 연간 영업이익률 20%를 돌파하는 첫 해가 될 것으로 예상되며 지속적인 수출 실적 성장으로 국내 시장 1등기업이 글로벌 기업으로 성장하는 모습을 보여줄 것으로 전망된다.
• 투자의견 매수 목표주가 37,000원으로 상향
동사에 대한 목표주가를 37,000원으로 +5.7% 상향한다. 목표주가 37,000원은 12MF EPS 2,877원에 Target Multiple 13배를 적용한 것으로 매출이 지속적으로 성장하고 영업이익률 20%를 넘는 기업이 10배 미만의 PER 밸류를 받는 구간에 있다면 다시 한번 강조하지만, 매수가 정답이다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
IT/소재/부품/장비
이건재 연구위원
[제이브이엠] Golden 매수 타이밍
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• 2Q25 어닝 서프라이즈
작일(30일) 동사는 2Q25 잠정실적을 공시했다. 잠정 실적은 매출액 475억원(+26%, YoY) 영업이익 109억원(+59%, YoY)으로 컨센보다 높은 실적 서프라이즈를 달성한 것으로 분석된다. 2분기 실적을 내수와 수출로 구분하면, 내수 50.1%, 수출 49.9%로 균형감 있는 모습을 나타내고 있는 것으로 판단된다. 내수용 장비 가격이 인상되어 Pull-in 효과(가격 인상 예상 시 선구매 현상)가 나타났음에도, 수출은 여전히 높은 성장세를 이어 갔다. 수출 성장을 이끈 지역은 북미와 유럽지역으로 북미는 새롭게 출시한 COUNTMATE의 판매호조, 유럽은 MENITH의 지속적인 성장세가 주요했던 것으로 판단된다.
• 의정갈등 해결 + 넘치는 주주환원 능력
2020년 이후 CAGR +8%로 성장하던 내수는 의정갈등이 발생한 2024년 전년대비 -0.5% 하락하며 역성장을 나타냈다. 하지만 최근 의정갈등 해결의 가능성이 확인되며 내수 실적의 성장세 회복이 기대되고 있다. 또한, 동사가 보유한 4.7%의 자사주와 1,100억 원가량의 배당 가능 이익을 고려했을 때 현재 동사의 주가는 상당히 저평가되어 있는 것으로 분석된다. 동사는 올해 연간 영업이익률 20%를 돌파하는 첫 해가 될 것으로 예상되며 지속적인 수출 실적 성장으로 국내 시장 1등기업이 글로벌 기업으로 성장하는 모습을 보여줄 것으로 전망된다.
• 투자의견 매수 목표주가 37,000원으로 상향
동사에 대한 목표주가를 37,000원으로 +5.7% 상향한다. 목표주가 37,000원은 12MF EPS 2,877원에 Target Multiple 13배를 적용한 것으로 매출이 지속적으로 성장하고 영업이익률 20%를 넘는 기업이 10배 미만의 PER 밸류를 받는 구간에 있다면 다시 한번 강조하지만, 매수가 정답이다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
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