http://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2096699
임은영 삼성증권 연구원은 이번 협력을 ‘하이브리드 전성기’의 서막으로 평가했다. 임 연구원은 “트럼프 시대를 맞아 북미 전기차 수요가 둔화되고 하이브리드 시장이 빠르게 성장하는 환경이 조성됐다”며 “현대차가 미국 판매 1위 업체인 GM을 하이브리드 시장으로 끌어들이면서 장기 성장 기반을 마련했다”고 분석했다. 미국 하이브리드 판매는 올해 상반기 101만2000대로 전년 대비 42% 급증했지만 전기차는 2.8% 증가에 그쳤다
임은영 삼성증권 연구원은 이번 협력을 ‘하이브리드 전성기’의 서막으로 평가했다. 임 연구원은 “트럼프 시대를 맞아 북미 전기차 수요가 둔화되고 하이브리드 시장이 빠르게 성장하는 환경이 조성됐다”며 “현대차가 미국 판매 1위 업체인 GM을 하이브리드 시장으로 끌어들이면서 장기 성장 기반을 마련했다”고 분석했다. 미국 하이브리드 판매는 올해 상반기 101만2000대로 전년 대비 42% 급증했지만 전기차는 2.8% 증가에 그쳤다
신아일보
현대차·GM, 북미 하이브리드 공략…부품·배터리사 동반진출 '예약'
현대자동차와 제너럴 모터스(GM)가 손을 잡으면서 국내 부품사 및 배터리3사의 동반진출 기대감도 커졌다.11일 관련업계에 따르면, 북미에 생산거점을 둔 현대모비스, LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 전동화 ...
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Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
미국 15% 관세 폭탄 진짜 맞았다…K뷰티·푸드 '초비상'
https://www.hankyung.com/article/202508113687i
https://www.hankyung.com/article/202508113687i
한국경제
미국 15% 관세 폭탄 진짜 맞았다…K뷰티·푸드 '초비상'
미국 15% 관세 폭탄 진짜 맞았다…K뷰티·푸드 '초비상' , 고윤상 기자, 경제
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Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
"시프트업, ‘니케’ 중국 성과 기대 이하…목표가↓"-대신
https://www.hankyung.com/article/2025081246286
https://www.hankyung.com/article/2025081246286
한국경제
"시프트업, ‘니케’ 중국 성과 기대 이하…목표가↓"-대신
"시프트업, ‘니케’ 중국 성과 기대 이하…목표가↓"-대신, 한경우 기자, 증권
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Forwarded from 다올 의료기기/화장품 박종현
[다올 화장품 박종현]
★ 화장품(Overweight) - 매수 근거는 실적과 밸류에이션
▶ 높은 시장 기대치가 가져온 실적 하락
2Q25P 잠정 실적이 발표되며, 시장 기대치 대비 하회하는 실적을 기록한 달바글로벌/ 실리콘투 주가가 하락하며, 화장품 업종의 전반적인 밸류에이션이 낮아짐
▶ 여전히 2025E는 다르다
2025E 실적은 유럽과 중동 기반으로 반등하는 실적 사이클을 기대하기에 국내 인디 브랜드 중심으로 QoQ 반등세를 보여줄 전망. 특히, 에이피알과 실리콘투는 QoQ 영업이익 +19%, +12%가 기대되며, 그 중 실리콘투는 주요 리테일 채널들이 4Q 할인 행사를 위한 선제적으로 재고를 확보하려는 수요가 있기에 QoQ 증익 근거를 확보. 달바글로벌은 3Q25E보다는 4Q25E 주요 오프라인 입점이 몰려 있어 4Q25E QoQ 증익 구간에 진입
▶ 달바글로벌, 오버행까지는 지켜보자
달바글로벌은 여전히 2025E PER로 26.1배로 에이피알 대비 밸류에이션 13% 차이. 오버행에 의한 주가 불확실한 가운데, 2025E PER 20배 수준인 2조원은 밸류에이션 하단으로 판단, 접근 권고
▶ 한국콜마 vs. 코스맥스 괴리율 증가
코스맥스와 한국콜마는 2Q25P 실적 중 국내 별도가 시장 기대치를 충족하였으나, 각각 인니 법인과 HK이노엔이 기대치를 하회하였음. 따라서 국내 인디 브랜드향 생산은 시장 기대치를 상회하는 모습을 보여주고 있다는 판단. 한국콜마는 코스맥스 대비 2025E/2026E PER 기준 38%, 27% 할인되어 있기에 통상적인 괴리율 수준은 10% 감안하면 한국콜마 매수 가능 국면
▶ 밸류에이션은 한국콜마와 펌텍코리아, 실리콘투
2026E PER은 한국콜마, 펌텍코리아, 실리콘투 14배에 근접. 수출 데이터 증가세 회복을 통해 기업 가치 회복 전망
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3Hv5T74 >
* 텔레그램 채널 링크 < https://news.1rj.ru/str/alexppark >
★ 화장품(Overweight) - 매수 근거는 실적과 밸류에이션
▶ 높은 시장 기대치가 가져온 실적 하락
2Q25P 잠정 실적이 발표되며, 시장 기대치 대비 하회하는 실적을 기록한 달바글로벌/ 실리콘투 주가가 하락하며, 화장품 업종의 전반적인 밸류에이션이 낮아짐
▶ 여전히 2025E는 다르다
2025E 실적은 유럽과 중동 기반으로 반등하는 실적 사이클을 기대하기에 국내 인디 브랜드 중심으로 QoQ 반등세를 보여줄 전망. 특히, 에이피알과 실리콘투는 QoQ 영업이익 +19%, +12%가 기대되며, 그 중 실리콘투는 주요 리테일 채널들이 4Q 할인 행사를 위한 선제적으로 재고를 확보하려는 수요가 있기에 QoQ 증익 근거를 확보. 달바글로벌은 3Q25E보다는 4Q25E 주요 오프라인 입점이 몰려 있어 4Q25E QoQ 증익 구간에 진입
▶ 달바글로벌, 오버행까지는 지켜보자
달바글로벌은 여전히 2025E PER로 26.1배로 에이피알 대비 밸류에이션 13% 차이. 오버행에 의한 주가 불확실한 가운데, 2025E PER 20배 수준인 2조원은 밸류에이션 하단으로 판단, 접근 권고
▶ 한국콜마 vs. 코스맥스 괴리율 증가
코스맥스와 한국콜마는 2Q25P 실적 중 국내 별도가 시장 기대치를 충족하였으나, 각각 인니 법인과 HK이노엔이 기대치를 하회하였음. 따라서 국내 인디 브랜드향 생산은 시장 기대치를 상회하는 모습을 보여주고 있다는 판단. 한국콜마는 코스맥스 대비 2025E/2026E PER 기준 38%, 27% 할인되어 있기에 통상적인 괴리율 수준은 10% 감안하면 한국콜마 매수 가능 국면
▶ 밸류에이션은 한국콜마와 펌텍코리아, 실리콘투
2026E PER은 한국콜마, 펌텍코리아, 실리콘투 14배에 근접. 수출 데이터 증가세 회복을 통해 기업 가치 회복 전망
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3Hv5T74 >
* 텔레그램 채널 링크 < https://news.1rj.ru/str/alexppark >
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한양증권 제약/바이오 오병용
#케어젠 캐나다 진출 건기식 3종 공급계약 체결 https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=249334
북미 B2B 계약, 3년간 2100억원 (케어젠 최근 3년 매출액 합산 2308억원)
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