"시프트업, ‘니케’ 중국 성과 기대 이하…목표가↓"-대신
https://www.hankyung.com/article/2025081246286

전일 실적발표 특징주

피팅 2Q

하이록코리아 2Q 역대 최대 실적

[다올 화장품 박종현]

★ 화장품(Overweight) - 매수 근거는 실적과 밸류에이션

▶ 높은 시장 기대치가 가져온 실적 하락
2Q25P 잠정 실적이 발표되며, 시장 기대치 대비 하회하는 실적을 기록한 달바글로벌/ 실리콘투 주가가 하락하며, 화장품 업종의 전반적인 밸류에이션이 낮아짐

▶ 여전히 2025E는 다르다
2025E 실적은 유럽과 중동 기반으로 반등하는 실적 사이클을 기대하기에 국내 인디 브랜드 중심으로 QoQ 반등세를 보여줄 전망. 특히, 에이피알과 실리콘투는 QoQ 영업이익 +19%, +12%가 기대되며, 그 중 실리콘투는 주요 리테일 채널들이 4Q 할인 행사를 위한 선제적으로 재고를 확보하려는 수요가 있기에 QoQ 증익 근거를 확보. 달바글로벌은 3Q25E보다는 4Q25E 주요 오프라인 입점이 몰려 있어 4Q25E QoQ 증익 구간에 진입

▶ 달바글로벌, 오버행까지는 지켜보자
달바글로벌은 여전히 2025E PER로 26.1배로 에이피알 대비 밸류에이션 13% 차이. 오버행에 의한 주가 불확실한 가운데, 2025E PER 20배 수준인 2조원은 밸류에이션 하단으로 판단, 접근 권고

▶ 한국콜마 vs. 코스맥스 괴리율 증가
코스맥스와 한국콜마는 2Q25P 실적 중 국내 별도가 시장 기대치를 충족하였으나, 각각 인니 법인과 HK이노엔이 기대치를 하회하였음. 따라서 국내 인디 브랜드향 생산은 시장 기대치를 상회하는 모습을 보여주고 있다는 판단. 한국콜마는 코스맥스 대비 2025E/2026E PER 기준 38%, 27% 할인되어 있기에 통상적인 괴리율 수준은 10% 감안하면 한국콜마 매수 가능 국면

▶ 밸류에이션은 한국콜마와 펌텍코리아, 실리콘투
2026E PER은 한국콜마, 펌텍코리아, 실리콘투 14배에 근접. 수출 데이터 증가세 회복을 통해 기업 가치 회복 전망

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3Hv5T74 >

* 텔레그램 채널 링크 < https://news.1rj.ru/str/alexppark >

화장품 2Q

태광-성광벤드 시총 밴드

엔진 밸류체인

#케어젠

캐나다 진출 건기식 3종 공급계약 체결

https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=249334

북미 B2B 계약, 3년간 2100억원 (케어젠 최근 3년 매출액 합산 2308억원)

코스닥 분봉. 누가 또 쌉소리를 내었는가

외국인이 빨리 튀는 코스닥

이마트. 이커머스(쓱닷컴/지마켓) 손실확대, 스타필드 호조

ㄷㄷㄷ Circle 2025년 2분기 실적 발표!!!
(첫 상장 분기 실적)

- USDC 유통량: $61.3B (+90% YoY)
- 온체인 거래량: $5.9T (+5.4배 YoY)
- 총수익 및 준비금 수익: $658M (+53% YoY)
- 의미 있는 지갑 수(USDC $10 이상 보유): 570만 개 (+68% YoY)

자세한 내용

*Venture Global 2Q25 실적 컨센 상회. 시간 외 +7~8% 상승


1. 실적

  - 매출 31억$(YoY +180%), 영업이익 10억$(+186%), 순이익 4억$(+21%), 연결 조정 EBITDA 14억$(+217%)

  - LNG 수출 89척, 총 331 TBtu 으로 사상 최대 분기 실적(YoY +157%)


2. 주요 사업 성과

  - CP2 프로젝트 1단계 FID 및 151억 달러 파이낸싱 완료

  - PETRONAS, SEFE, Eni와 각각 20년 장기 판매계약(SPA) 체결

  - Plaquemines 프로젝트 36기 중 28기 가동, LNG 생산 확대 중


3. 2025년 가이던스

   - 연간 연결 조정 EBITDA 64억~68억$(전분기 가이던스 유지)

   - 2025년 예상 수출: Calcasieu 144~149척(상반기 72척 수출 완료), Plaquemines 227~240척(상반기 80척 수출 완료)

   - CP2 건설 업계 최고 속도로 진행, 2027년 첫 LNG 생산 목표



https://www.reuters.com/business/energy/venture-global-core-profit-beats-sales-boost-lifting-lng-export-permits-2025-08-12/

테일러 팹에는 칠러와 스크러버 등 장비가 먼저 반입될 예정이다. 이 장비들은 클린룸 아래에 위치한 서브팹에 설치된다. 칠러와 스크러버가 먼저 반입되는 것은 전공정 장비 설치에 앞서 반드시 구축해야 하는 기반 설비이기 때문이다. 이 장비들은 전공정 장비와 짝을 이뤄 운용되며 공정 장비의 안정적인 온도 유지와 공정 중 발생하는 유해 가스 처리를 수행한다.

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202508121541122600104379