[SK증권 IT 장비/소재 이동주]

실적 서프의 연속, 그리고 업황 개선의 윤곽

▶️ 소부장 실적 중간 점검
- QoQ 실적 개선은 물론 시장 눈높이를 뛰어넘는 소부장 업체 다수 목격. 원익IPS, 유진테크, 이오테크닉스, 신성이엔지, 코미코 등
- 공통적으로 삼성전자 관련 소부장이며 아직 발표되지 않은 삼성전자 벤더들 역시 대부분 QoQ 개선세가 예상됨. 분기 실적 흐름도 1Q25를 저점으로 내년까지 우상향 추세

▶️ 모멘텀
- 삼성전자 관련 소부장을 현 시점에 주목해야 하는 이유 1) 분기 실적 개선 흐름 2) 2026년과 2027년 업황 개선에 대한 윤곽이 뚜렷해지는 중
- 테일러 fab의 1 공장은 11월 클린룸 구축 마무리, 연말 부대 장비를 시작으로 내년 상반기 공정 장비 입고. 총 디자인 캐파는 150K 이상으로 추정되며 내년 30K 배정 예상
- 국내 P4 투자도 병행. DRAM은 1c 투자가 시작되었으며 26년과 27년 예상 규모는 각각 60K, 70K 수준. NAND 투자도 소규모로 진행, V9 30K에 이어 내년 V10 장비 발주 본격화 전망
- P5 기초 공사는 내년 상반기 중 시작 전망

▶️ 의견
- 원익IPS, 코미코 Top-pick
- basket 관점에서 HPSP, 파크시스템스, 피에스케이, 테스, 이오테크닉스, 솔브레인, 동진쎄미켐, 원익머트리얼즈 접근 유효


▶️ 보고서 url: https://buly.kr/DaP7rF2

변압기 2Q

방산 2Q

피팅 2Q

화장품 2Q

한온시스템 분봉

어닝서프라이즈 공시 11시 35분,
유상증자 검토 공시 11시 58분

공시 순서 좀 신경써라.....

우리기술투자 2분기 PL

C고객 합산 수령액 72.3억원 (1분기 9억원, 2분기 16억원 수익인식)
D고객 합산 수령액 125.5억원 (2분기 3.5억원 수익인식)

📌 메타바이오메드(시가총액: 1,623억)
📁 반기보고서 (2025.06)
2025.08.14 15:18:32 (현재가 : 5,900원, 0%)

잠정실적 : N

매출액 : 254억(예상치 : 274억/ -7%)
영업익 : 77억(예상치 : 57억/ +35%)
순이익 : -8억(예상치 : 53억/ -115%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.2Q 254억/ 77억/ -8억/ +35%
2025.1Q 277억/ 56억/ 56억
2024.4Q 231억/ 48억/ 90억
2024.3Q 231억/ 38억/ 37억
2024.2Q 253억/ 37억/ 39억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250814002126
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=059210

메타바이오메드 2분기 역대 최대 영업이익 (OPM 30.6%) 상반기 가동율 100%

메타바이오메드 연도별 Capa. 현재 11월 14일까지 120억원 규모의 증설 진행 중. 2023년 증설시 108억 투자로 Mepfil capa 48% 증가

<이수페타시스 2Q25 컨센서스 하회>

연결 기준
매출액 2,414억원 (-4.4% QoQ, +17.9% YoY)
영업이익 421억원 (-11.8% QoQ, +53.0% YoY)
순이익 22억원 (-18.1% QoQ, +42.3% YoY)

연결 기준 영업이익 컨센서스(453억원) -7.1% 하회

https://www.newsis.com/view/NISX20250814_0003291480

상반기 영업이익 5491억원,
최근 4개 분기 합산 영업이익 1조2408억원.
장외시총 8.7조원

https://naver.me/xbjn3uPl

입으로 올랐다가 행동이 달랐음

https://naver.me/FPUeYeqd

글로벌 4위

대사이상관련 지방간염(MASH) 치료제 시장에 첫 GLP-1 치료제가 등장했습니다. 노보노디스크가 블록버스터 질환 영역으로 MASH에서 FDA로부터 GLP-1 수용체 작용제 ‘위고비(세마글루타이드)’를 가속승인받았습니다.

세마글루타이드의 4번째 적응증으로 당뇨병, 비만, 심장약 치료제 라벨이 붙어있습니다.

마틴 홀스트 랑게(Martin Holst Lange) 노보노디스크 최고과학책임자(CSO)는 “이번 MASH 승인으로 위고비는 독보적인 입지를 확보하게 됐다”고 말했습니다.

이로써 2번째 MASH 치료제가 나오게 됩니다. 지금까지 FDA 시판허가를 받은 MASH 치료제는 지난해 가속승인받은 마드리갈 의 경구용 THR-β 작용제 ‘레즈디프라(Rezdiffra, resmetirom)’가 유일네요. 레즈디프라는 올해 2분기 2억1280만달러 어치가 팔렸고, 마드리갈은 올해 8억달러 이상 매출을 전망하고 있습니다.

https://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=26060