https://m.blog.naver.com/jyeon_0625/224016006324

폭탄배당 가능성

[신한투자증권 혁신성장 & 금융 & 해외주식] 

암호화폐: 한, 미 암호화폐 테마 Trading 전략

안녕하세요, 혁신성장팀과 투자전략팀의 콜라보 자료로 암호화폐 테마 트레이딩 전략 보고서를 작성했습니다. 

최근 써클의 상장, 미국의 지니어스 법 통과로 코인 시장은 제도화 국면을 맞이했습니다. 이후 코인 강세 없이는 관련주 강세도 없다는 고정관념이 깨지며 암호화폐를 주식으로 투자하는 것이 더 유리해지는 시점입니다.
과거 사이클 분석을 통한 탑다운 투자전략과 바텀업 관점에서의 각 업태에 따른 기업들의 투자 시점과 투자전략을 제시했습니다.

Top Picks
1) 미국
i) Top picks: 코인베이스(COIN), 로빈후드(HOOD), 써클(CRCL)
ii) 관심기업: 스트래티지(MSTR), 비트마인(BMNR), 아이렌(IREN), 마라(MARA)
2) 국내
i) 관심기업: NHN KCP, 헥토파이낸셜, 다날

암호화폐 밸류체인 분석과 각 체인별 주목할 만한 개별 기업 자료도 작성하였으니 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다.

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340134

위 내용은 2025년 9월 22일 8시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

알테오젠 공매도 잔고 추이

올릭스 공매도 잔고 추이

케어젠 공매도 잔고 추이

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 갤S26 울트라 OLED에 M14·COE 탑재…더 얇고 밝아진다

- 삼성전자와 삼성디스플레이는 갤럭시S26 울트라 OLED에 신규 소재인 'M14'와 편광판을 없애는 'COE' 기술을 도입하기로 결정

- M14는 삼성 스마트폰 디스플레이 기준 3년만에 업그레이드로 S26 울트라에 처음 적용되는 소재

- 듀폰, 유니버셜디스플레이(UDC), 덕산네오룩스, 삼성SDI, SFC 등이 공급업체로 선정

- 레드 계열은 각각 듀폰, UDC, 덕산네오룩스가, 그린 계열은 삼성SDI, UDC, 덕산네오룩스가, 블루 계열은 SFC와 이데미츠코산이 납품

- 동진쎄미켐은 캐핑레이어(CPL)를, LG화학은 정공방어층(a-ETL)과 전자수송층(ETL)을 담당

- 단, S26 울트라를 제외한 S26 프로, 엣지 두 모델에는 전작과 같은 M13 재료세트가 적용될 것으로 파악

- 갤럭시S26 울트라에는 삼성 바형 스마트폰 최초로 COE도 채택

- COE는 편광판 대신 봉지층에 컬러필터를 직접 입혀 반사저감 기능을 패널에 내재화하는 기술로 디스플레이 두께 감소와 화면 밝기 개선에 기여

- 삼성전자와 삼성디스플레이도 2021년 폴드3부터 COE를 폴더블 OLED에 적용해왔는데 5년 만에 바형 스마트폰으로 확대

- 업계에서는 삼성전자가 애플이 20주년 아이폰에 COE를 채택하기에 앞서 기술 선점에 나선 것으로 풀이

- 애플은 아이폰 출시 20주년을 맞아 2027년 COE를 바형 스마트폰에 적용할 계획을 논의 중

- COE 핵심 소재인 블랙 화소정의막(PDL)은 덕산네오룩스가 공급하며 블랙PDL은 내재화한 컬러필터에서 발생하는 빛샘과 픽셀 간 간섭을 억제하기 위해 사용

https://buly.kr/8IwcYUE (전자신문)

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

덕산네오룩스 시총 1.25조원으로 신고가. 덕산하이메탈의 덕산네오룩스 지분가치는 40% 할인시에도 2800억원으로 현재 시총 수준에 불과

[미래에셋 전기전자/IT 하드웨어 박준서]

8월 대만 IT 실적 리뷰 (전기전자)
AI 인프라 Capex 주도: 서버·기판·후공정 비중 확대 유효

■ AI 인프라 중심의 구조적 성장 섹터 비중 확대 전략
- 8월 대만 IT 매출은 2.03조 TWD(+15.7% YoY)를 기록. 8월 업황은 AI 인프라 수요가 전방 공급망 전반을 견인하고 메모리 회복에 집중
- AI 서버 투자 직결 체인 비중 확대(서버 ODM/부품, BMC, ABF, HDI·FPCB 등 고부가 기판, OSAT·테스트 소모품, 메모리 회복 수혜)
- 비 AI 경기 민감 업종은 중립(PC, LCD, MCU, 모바일 AP)
- ’25~’26 가동률·주문 가시성·ASP 상방이 확인되는 업체들은 선별 접근이 필요

■ AI Capex 수혜, ’25~’26 서버·기판·후공정 실적 개선 확대
- AI 인프라 Capex가 전방 공급망의 실적 상향을 주도하며 서버·기판·후공정 전반에서 ’25~’26년까지 성장 가시성이 강화
- 서버 ODM/부품과 Aspeed(BMC)는 연말까지 주문 가시성이 확보된 가운데 하반기 GB300/차세대 플랫폼 양산이 시작돼 물량·믹스 개선이 확대
- 고부가 기판(ABF·HDI·FPCB)은 가동률 75~90%로 상승. 4Q25 고급 ABF 프로젝트 개시와 함께 ASP 상승이 반영 중
- OSAT·테스트 소모품(ASE, PTI, Winway, CHPT)은 턴키·첨단 테스트 비중 확대와 AI 고주파·대전력 패키지 확산에 힘입어 물량·단가 동시 개선이 진행 중

■ 주요 성장 동력과 단기 리스크 요인 분석
- 주요 성장 동력은 ▲서버 ODM/부품·BMC(연말~’26 주문 가시성, 신규 플랫폼 효과) ▲고부가 기판(ABF·HDI·FPCB, 가동률 75~90%, 4Q25 고급 ABF 시작·ASP 상방) ▲메모리 체인(DDR4·NAND 강세, 데이터센터 SSD 견조) ▲모바일 고사양 부품(신형 스마트폰 사이클) ▲소재 섹터(CCL/FCCL/PI, ’26~’27 수요 가시성·800G 확산)

- 주요 리스크는 ▲관세·환율 변동(주문 왜곡·비용 압박) ▲선행 수요 소진에 따른 3Q 둔화(PC·LCD·모바일 AP) ▲캐파 병목(CoWoS/OSAT, 납기·원가 압력) ▲엔드마켓 온도차(AI/서버 강세 vs MCU·가전·LCD 약세) ▲정책·보조금 효과 약화로 인한 성장률 둔화 가능성

보고서 원문: https://han.gl/6IV26

감사합니다

케어젠 공매도 최근 3개월 53만주 증가

ㅋㅋㅋㅋ

https://naver.me/xkt2tKv4

정리가 잘 되어있음

https://simple-idea.tistory.com/93

Apple 벤더 부품 증산 소식에 MLCC도 상승중

무라타 +7.3%
Taiyo yuden +8.0%
삼성전기 +4.7%

IT 수요까지 회복되면 고부가 MLCC 수급은 더욱 타이트해질 전망

https://finance.yahoo.co.jp/news/detail/282d6372b84701a71f36ec7c330a6a54b1b366a4

2025. 9. 21(월)
장중 DRAM 현물가격