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가치투자클럽
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공표된 증권사 자료와 전자공시, 뉴스를 올려드리는 채널입니다. 기업분석 역시 확정 공시된 재무제표를 기반으로 올려드릴 뿐 추정과 전망은 배제되어 있으며 주식매수매도에 대한 추천이 아닙니다. 투자판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다
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Forwarded from 🌸Crypto Judy🐰🌸
Media is too big
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한강공원에서 중공 군복 입고 단체행렬

해당 중국인 군복 행진 단체의 이름은

정저우 청소년공원군용대 청소년공원건주단

郑州 青少年公园军姿队 青少年公园健走团

입니다.
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2025. 11. 6(목)
장중 DRAM 현물가격
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구리 선물 가격이 파운드당 5달러에 근접하며 상승세를 보임.

이번 주 초 하락세에서 회복한 것으로, 미국 경제의 견조한 회복 신호에 힘입어 시장 전반에 위험자산 선호 심리가 되살아난 영향임. 최근 발표된 자료에 따르면 10월 미국 민간 고용이 예상보다 큰 폭으로 증가했으며, 서비스업 성장률은 8개월 만에 최고치를 기록함.

투자자들은 세계 최대 금속 소비국인 중국의 10월 무역 및 물가 관련 주요 지표 발표를 주시하고 있으며, 이는 향후 수요 전망을 가늠할 핵심 자료가 될 전망임. 한편, 공급 차질 우려도 가격 상승 요인으로 작용함.

2026년까지 시장 공급 부족이 예상되는 가운데, Glencore와 Anglo American 등 주요 광산업체들은 올해 1~9월 생산량이 감소했다고 보고함. 또한 인도네시아의 Freeport-McMoRan 광산에서 발생한 산사태로 전 세계 공급의 3% 이상을 차지하는 채굴이 중단되면서 소비자들이 대체 공급원을 찾고 있음.
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Forwarded from 부의 나침반
➡️ 풍산, LS ㅡ 구리 현물가 추이

→ 풍산과 LS는 구리 가격 추세를 따르는 모습.

#구리 #풍산 #LS
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Forwarded from 부의 나침반
📌 LS

▶️ ① 구리 가격 변화 영향

구리 가격 1달러/톤 변동 시 → 영업이익 약 ±0.1억 원 변동

즉, 구리 가격이 오르거나 내려도 LS의 이익에는 큰 영향이 거의 없음

이유: LS는 구리 가격을 그대로 전가하는 구조이기 때문
→ 구리 가격은 전선 판매단가에 반영되지만, 원재료비로 그대로 빠져나감

▶️ ② TC(정광 처리비) 변화 영향

TC 1달러/톤 변동 시 → 영업이익 약 ±26억 원 변동

즉, LS의 실적은 TC 변화에 훨씬 민감함

TC는 제련 수수료 개념으로, 구리 정광에서 금속 구리를 뽑아내는 과정에서 받는 수익
TC가 상승하면 LS가 확보하는 제련마진이 커져 직접적인 영업이익 증가

LS 전선의 수주잔고는 매출로 인식되는 시점이 2026년에 많이 집중되어 있는 상황.

#구리 #LS
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https://naver.me/Grenis7i

KB증권은 코스피 전략 업종으로는 반도체, 원전, 방산, 증권 등을 꼽고 최선호주로 삼성전자, SK하이닉스, 두산에너빌리티, 한국전력, 현대건설, 현대로템, 한국금융지주를 제시했다.
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 LIG넥스원(시가총액: 10조 5,820억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.11.06 15:36:55 (현재가 : 481,000원, 0%)

매출액 : 10,492억(예상치 : 9,849억+/ 7%)
영업익 : 896억(예상치 : 774억/ +16%)
순이익 : 593억(예상치 : 869억/ -32%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.3Q 10,492억/ 896억/ 593억/ +16%
2025.2Q 9,454억/ 776억/ 1,006억/ -9%
2025.1Q 9,076억/ 1,136억/ 828억/ +75%
2024.4Q 11,678억/ 617억/ 697억/ +18%
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억/ -15%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251106800345
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
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2025.11.06 16:02:51
기업명: 코스메카코리아(시가총액: 7,241억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,824억(예상치 : 1,497억+/ 22%)
영업익 : 272억(예상치 : 200억/ +36%)
순이익 : 167억(예상치 : 161억+/ 4%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 1,824억/ 272억/ 167억
2025.2Q 1,617억/ 230억/ 108억
2025.1Q 1,184억/ 123억/ 92억
2024.4Q 1,283억/ 133억/ 163억
2024.3Q 1,266억/ 152억/ 86억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251106900430
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=241710
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LIG넥스원 수주잔고. 3분기 기준 역대 최대
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메카실적이 굉장히 좋았는데요 1) D사브랜드, 2)G사브랜드 주문이 굉장히 견조했고, 기존 메카1위 고객사 A사 2분기 대비 매출 안빠지고 견조했습니다.
4분기 톤도 굉장히 좋은 상황인데, D사 4분기도 QoQ 안빠지고 유지 중인 것 같습니다. 나머지 브랜드사 분위기에 따라 조금 변동이 있겠지만, D사 한정으로 보면 아마존 판매량7<8<9월순으로 좋습니다. G사 물량도 4분기 견조한 것 같구요. 내년도 잉글토토와에 신규 고객사들 붙는 물량이 꽤 괜찮은 것같습니다. 잉글 토토와가 현재 분기 300억원 정도 시현 중인데, 내년도는 350억원 정도 봐도 될듯합니다.

⚡️코스메카 3Q25 Re

연결
매출액 1,824억원 (YoY 44%)
영업익 272억원 (YoY 79%)
OPM 11.2%(YoY -3.4%p)

컨센 대비
매출액 21.4%
영업익 35.5%

국내
매출액 1,298억원 (YoY 57%)
영업익 145억원 (YoY 21%)
OPM 11.2%(YoY -3.4%p)

유형별>
기초 71%, 색조 23%, 선 6%
턴키 54%, 논턴키 47%

기초 중심 매출 확대. 아마존 클렌징오일, 틱톡샵 필샷 등 인기
색조는 알앤디 인력 확대 색조 제형 다변화로 매출 yy 20% 성장
선케어는 매출이 yy 99% 급증


미국
매출액 618억원 (YoY 50%)
영업익 132억원 (YoY 225%)
OPM 21.4%(YoY 11.5%p)

유형별>
기초 73%, otc 17%, 색조 7% ,기타 1%
턴키 70% 논턴키 30%

현재 미국 브랜드사들은 보호무역 기조 강화로 물류 및 단가 이슈로 메이드인 usa 선호 확대 중
캐나다, 멕시코, 중국 등 타국 odm 업체 고객사들이 뉴저지로 생산 전환 중
미래 성장 동력 확보를 위해 지난 9월 뉴욕 전시회 참여하고 현지 네트워크 강화
미국 생산기반 확대와 제품 포트폴리오 고도화로 점유율 지속 확대할 방침

잉글 토토와>
매출액 304억원 YoY 16%, 영업익 30억원 YoY 950%

미국 인디 및 k인디 otc 확장이 동시에 기여
RTG 선스크린 신제품 반응 호조. 향후 RTG 선스크린 2 영업 진행 중

잉글 코리아>
매출액 317억원 YoY 100%, 영업익 97억원 YoY 150%

1위 고객사 리오더 물량이 본격화
기초 제품 중심의 고객사 대량 수주 및 영업레버리지 효과 및 자동화 설비 효과
잉글 코리아 97억원에는 코스메카 로열티 비용 10억원 반영되어 있음

중국
매출액 81억원 (YoY -13%)
영업익 -6억원 (YoY 적자지속)
OPM -7.3%(YoY -4.5%p)

유형별>
기초 51% 색조 48%
턴키 60% 논턴키 40%

글로벌 고객사 스킨케어 출고 본격화되면서 영업손실 6억원
중국은 중국 로컬 odm 스킨케어 경쟁심화, 주요 고객사 발주 일정 조정 등 요인 작용
한중 연구소 연구 본격화되면서 기능성 제품 개발 신제품 활발히 진행 중
중국 내수 동남아 동시에 겨냥 목표

QnA
Q. 4분기 및 내년 전망
연결 기준 매출 18% 이상 성장
영익률 13% 이상 전망

26년 구체적인 전망은 내년도 말씀드릴 수 있을 듯
26년도 보수적으로 과거 성장률인 10~15%은 성장 가능할 듯
받은 수주가 충분히 있음. 국내는 기존 대표 고객사 a사였다면, g사 브랜드, d사 브랜드 등 기타 브랜드 물량 커지는 중
물량 뿐만 아니라 기존 고객사 다변화되어있고, 기존에 취약했던 색조, 선 성장성 나오고 있음
미국 법인은 미국 현지 인디브랜드 주문 증가 중
잉글 토토와, 잉글 코리아 인디 매출 늘었음
잉글 토토와는 레거시 브랜드 +인디브랜드사로 다변화되는 중
결론적으로 국내외 인디 브랜드 매출 전반적으로 늘고있음

Q. D사 기여도
기존 TOP 10~20위 브랜드, 올해 3분기 TOP 2로 올라옴. 3분기 한국 법인 매출 9% 차지
1위 A사도 2분기에 이어 3분기도 좋았음
A사 클렌징 오일, D사 필샷 3분기 좋았음. 필샷은 내년에도 좋을 듯
한국법인 분기 매출 1000억원대는 안착할 것으로 전망
현재 메카 국내 1위, 2위, 3위 고객사 비중 26%임

Q. 잉글우드랩) G사 리오더가 2분기부터 좋았는데, 4분기도 지속 가능한지?
G사는 얼타, 아마존에서 상위 브랜드임. 2분기에 이어서 3분기 4분기까지 대량 수주가 이어지는 상황
이러한 수주 분위기는 QoQ 보다는 YoY 기준으로 성장세 이어질 것으로 전망
내년 우려하는데, 여기도 신제품 출시하고 있고, 신제품도 저희랑 논의 중. 이탈하거나 매출 슬로우 하지않을 듯
G사 US인디브랜드임. 미 인디브랜드와 K인디 브랜드들의 미국에서의 마케팅 전략 차이를 보이고 있음
현재 미국 인디 마케팅전략은 상당히 지속가능한 전략 구사중
G사 말고도 기타 내 브랜드도 좀 내년에 매출 볼륨이 커질 것으로 전망.
잉글 코리아도 메이드인 코리아를 선호하는 미국 인디로부터 수주 확장성이 지금 넓어지고 있는 구간

Q. 국내 수익성 하락 이유?
기존은 기초중심이면, 쿠션 립 색조 브랜드로 이어지는 구간임
현재 수익성은 슬로우해질지 언정, 1200억원대 매출 유지되다면 영익률 다시 개선될 가능성 있음
또한, 턴키냐 논턴키 영향이 있음. 향후 매출이 증가하기 때문에 영익률은 개선될 것임

Q. 잉글코리아) G사 매출 비중? 해당 브랜드 유럽 진출 가능성?
잉글 코리아 영익률 30% 달성. G사 비중이 3분기 기준 잉글코리아 매출 80%를 CKWL
이익률 좋았던 이유가 2분기에이어 3분기 상당수 물량 생산
G사도 미국에서 글로벌로 시장 넓히는 중
필리핀 쇼피 판매 중. 유럽 진출 목표로 하는 중
일본, 유럽 미국 중점으로 기타 지역으로 확대하려고 하고 있음.

Q. D사 4분기 및 26년 흐름 긍정적으로 보는 근거?
인디브랜드 성장률이 내년 ~내후년 까지 레거시브랜드 성장률보다 증가할 것
K인디, 미국 인디 마케팅 분위기 봤을때 지속될 듯
내부적으로 G사 필샷 수주 대량으로 꾸준히 오고있는 상황
이런 브랜드가 과거 A사 사례도 있었음
한번 히트치면 3~4년은 가는 것으로 보고있음. 저희가 G사 품목 SKU 50개넘어가는데, 다른 기초제품도 계속 리오더 들어옴
A사 이어 멜락신도 저희 매출 기여도 큰 고객으로 자리잡을 것으로 보고 있음
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